5 ropných a plynárenských společností na pokraji velkého růstu zisků

V pondělí se k tomuto poklesu přidal další pokles, který znamenal již čtvrtý den propadu v řadě. Očekává se však, že nadcházející hospodářské výsledky by mohly potenciálně vyvolat oživení akcií.

Po prudkém nárůstu poptávky po energiích poté, co se zmírnila covidová omezení a společnosti zlepšily svou efektivitu, vyskočily zisky z těžby ropy a plynu v letech 2021 a 2022. V letošním roce je scénář obzvláště náročný, protože většina ropných a plynárenských společností má nakročeno k tomu, aby kvůli poklesu cen komodit vykázala slabší zisky.

Předpovědi na příští rok však představují diferencovanější situaci. Obecně se předpokládá, že většina energetických společností oznámí ve srovnání s letošním rokem vyšší zisky. U mnoha z těchto společností půjde o malý, ale významný růst. Zisk společnosti Exxon Mobil by se tak měl zvýšit o 5 %, zatímco zisk společnosti Chevron by mohl vzrůst o 6 %.

Navzdory této umírněné prognóze pro několik velkých hráčů vykazuje několik společností potenciál pro výrazný růst v příštím roce, pokud ceny komodit zůstanou silné. Barron’s provedl analýzu ropných a plynárenských společností s tržní kapitalizací vyšší než 5 miliard USD a vyzdvihl pět společností s nejvyšším očekávaným růstem zisků v letech 2023 až 2024.

Nejvýkonnějšími subjekty z hlediska odhadovaného růstu zisků by měly být Antero Resources, Hess, EQT, Southwestern Energy a Civitas Resources. Je pozoruhodné, že několik z těchto organizací je významnými producenty zemního plynu, což je detail vzbuzující u analytiků optimismus.

Úřad pro energetické informace předpokládá, že ceny zemního plynu v roce 2024 vzrostou v průměru na 3,25 USD za milion britských termálních jednotek, oproti 2,67 USD v roce 2023. Spojené státy také plánují do konce roku 2024 zvýšit svou vývozní kapacitu zkapalněného zemního plynu (LNG). Tato zvýšená kapacita, umožněná terminály na pobřeží Mexického zálivu, umožní větší vývoz zemního plynu na evropské a asijské trhy. Tyto regiony jsou ochotny platit za zemní plyn vyšší cenu vzhledem k omezeným možnostem místní produkce.

S těmito prognózami jsou však spojena rizika, včetně možných zpoždění při výstavbě potřebných zařízení nebo možnosti, že trh s LNG bude přesycen. Určité země, jako například Katar, již zvýšily své dodávky LNG.

Mám zájem o více informací

Jako největší americký producent zemního plynu je společnost EQT Corporation (EQT) připravena tento trend využít. Může se pochlubit rozsáhlými plochami v celé Appalačii a v roce 2021 již zaznamenala nárůst akcií o více než 20 %, částečně díky očekáváním pro rok 2024. Společnost EQT je také známá svou agresivní snahou o vstup na mezinárodní trh, nedávno podepsala 15letou smlouvu o přeměně plynu na LNG v závodě v Louisianě.

Společnosti Antero Resources Corporation (AR) a Southwestern Energy Company (SWN), které jsou obě producenty zemního plynu, jsou na tom podobně, přičemž u společnosti Antero roste podíl produkce určené pro Čínu, a to ve formě propanu.

Společnost Hess Corporation (HES), která se chystá spolupracovat se společností Exxon na rozsáhlém programu vrtů na moři poblíž Guayany, je na prahu rychlého růstu, protože se zvyšuje produkce. To se však může změnit, protože společnost Hess se po akviziční dohodě podepsané minulý měsíc pravděpodobně připojí ke společnosti Chevron.

A konečně, společnost Civitas Resources, Inc. (CIVI), coloradský producent ropy, který nedávno zahájil projekty v Permské pánvi v Texasu a Novém Mexiku, by měl v nadcházejícím roce zvýšit těžbu o 59 %. To výrazně převyšuje průměr ropných společností a podle FactSet vedlo devět z deseti analytiků k tomu, že ji ohodnotili na “Buy”.

Celkově lze říci, že pokračující propad akcií energetických společností by mohl potenciálně zaznamenat pozitivní změnu po zveřejnění zpráv o výsledcích hospodaření, které by mohly zdůraznit odolnost odvětví v podmínkách tržních problémů a jeho potenciál růstu v roce 2023 a v dalších letech. Tento obrat spolu se silnými prognózami klíčových hráčů vytváří optimistický obrázek budoucího výhledu odvětví. Přetrvává však nejistota, pokud jde o ceny komodit a stabilitu infrastruktury.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Akcie energetických společností byly v posledních třech měsících na trhu silně zasaženy v důsledku poklesu cen ropy. V pondělí se k tomuto poklesu přidal další pokles, který znamenal již čtvrtý den propadu v řadě. Očekává se však, že nadcházející hospodářské výsledky by mohly potenciálně vyvolat oživení akcií. Po prudkém nárůstu poptávky po energiích poté, co se zmírnila covidová omezení a společnosti zlepšily svou efektivitu, vyskočily zisky z těžby ropy a plynu v letech 2021 a 2022. V letošním roce je scénář obzvláště náročný, protože většina ropných a plynárenských společností má nakročeno k tomu, aby kvůli poklesu cen komodit vykázala slabší zisky. Předpovědi na příští rok však představují diferencovanější situaci. Obecně se předpokládá, že většina energetických společností oznámí ve srovnání s letošním rokem vyšší zisky. U mnoha z těchto společností půjde o malý, ale významný růst. Zisk společnosti Exxon Mobil by se tak měl zvýšit o 5 %, zatímco zisk společnosti Chevron by mohl vzrůst o 6 %. Navzdory této umírněné prognóze pro několik velkých hráčů vykazuje několik společností potenciál pro výrazný růst v příštím roce, pokud ceny komodit zůstanou silné. Barron’s provedl analýzu ropných a plynárenských společností s tržní kapitalizací vyšší než 5 miliard USD a vyzdvihl pět společností s nejvyšším očekávaným růstem zisků v letech 2023 až 2024. Nejvýkonnějšími subjekty z hlediska odhadovaného růstu zisků by měly být Antero Resources, Hess, EQT, Southwestern Energy a Civitas Resources. Je pozoruhodné, že několik z těchto organizací je významnými producenty zemního plynu, což je detail vzbuzující u analytiků optimismus. Úřad pro energetické informace předpokládá, že ceny zemního plynu v roce 2024 vzrostou v průměru na 3,25 USD za milion britských termálních jednotek, oproti 2,67 USD v roce 2023. Spojené státy také plánují do konce roku 2024 zvýšit svou vývozní kapacitu zkapalněného zemního plynu (LNG). Tato zvýšená kapacita, umožněná terminály na pobřeží Mexického zálivu, umožní větší vývoz zemního plynu na evropské a asijské trhy. Tyto regiony jsou ochotny platit za zemní plyn vyšší cenu vzhledem k omezeným možnostem místní produkce. S těmito prognózami jsou však spojena rizika, včetně možných zpoždění při výstavbě potřebných zařízení nebo možnosti, že trh s LNG bude přesycen. Určité země, jako například Katar, již zvýšily své dodávky LNG. Jako největší americký producent zemního plynu je společnost EQT Corporation (EQT) připravena tento trend využít. Může se pochlubit rozsáhlými plochami v celé Appalačii a v roce 2021 již zaznamenala nárůst akcií o více než 20 %, částečně díky očekáváním pro rok 2024. Společnost EQT je také známá svou agresivní snahou o vstup na mezinárodní trh, nedávno podepsala 15letou smlouvu o přeměně plynu na LNG v závodě v Louisianě. Společnosti Antero Resources Corporation (AR) a Southwestern Energy Company (SWN), které jsou obě producenty zemního plynu, jsou na tom podobně, přičemž u společnosti Antero roste podíl produkce určené pro Čínu, a to ve formě propanu. Společnost Hess Corporation (HES), která se chystá spolupracovat se společností Exxon na rozsáhlém programu vrtů na moři poblíž Guayany, je na prahu rychlého růstu, protože se zvyšuje produkce. To se však může změnit, protože společnost Hess se po akviziční dohodě podepsané minulý měsíc pravděpodobně připojí ke společnosti Chevron. A konečně, společnost Civitas Resources, Inc. (CIVI), coloradský producent ropy, který nedávno zahájil projekty v Permské pánvi v Texasu a Novém Mexiku, by měl v nadcházejícím roce zvýšit těžbu o 59 %. To výrazně převyšuje průměr ropných společností a podle FactSet vedlo devět z deseti analytiků k tomu, že ji ohodnotili na “Buy”. Celkově lze říci, že pokračující propad akcií energetických společností by mohl potenciálně zaznamenat pozitivní změnu po zveřejnění zpráv o výsledcích hospodaření, které by mohly zdůraznit odolnost odvětví v podmínkách tržních problémů a jeho potenciál růstu v roce 2023 a v dalších letech. Tento obrat spolu se silnými prognózami klíčových hráčů vytváří optimistický obrázek budoucího výhledu odvětví. Přetrvává však nejistota, pokud jde o ceny komodit a stabilitu infrastruktury.