Co všechno byste měli na trzích sledovat v následujícím týdnu?

Vzhledem k tomu, že investoři a tradeři celého světa jsou v těchto chvílích napjatí, kdy by mohly začít klesat globální úrokové sazby, budou v tomto týdnu v centru pozornosti nadcházející údaje o inflaci. OPEC+ se sejde, aby projednal snížení těžby ropy, a údaje z Číny poskytnou nový pohled na ekonomický vývoj světové ekonomiky číslo dvě. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne. Údaje o inflaci v USA Po říjnovém nezměněném údaji o růstu spotřebitelských cen budou trhy doufat, že další čtvrteční zpráva o inflaci v USA podpoří argumenty pro ukončení zvyšování sazeb Federálního rezervního systému. Očekává se, že Fedem preferovaný ukazatel inflace, cenový index výdajů na osobní spotřebu, v listopadu vzrostl o 0,1 %. V září index PCE vzrostl o 0,4 %, což odpovídá srpnovému růstu. Očekává se, že jádrový údaj, který nezahrnuje náklady na potraviny a pohonné hmoty a je považován za lepší ukazatel základní inflace, se v meziročním srovnání zvýšil o 3,5 %. Mezi další ekonomické údaje zveřejněné během týdne patří úterní index spotřebitelské důvěry za listopad - říjnový údaj vykázal třetí měsíční pokles v řadě. Dále bude zveřejněna první revize HDP za třetí čtvrtletí, údaje o prodejích nových domů za říjen, týdenní zpráva o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a tzv. Béžová kniha Fedu. Zdroj: BurzovníSvět.cz Bude se na akciovém trhu konat na konci roku rally? Známky toho, že se rally na americkém akciovém trhu rozšiřuje z takzvané velkolepé sedmičky těch největších růstových a technologických společností, posilují naděje investorů na rally do konce roku. Pomyslnou skupinu Velkolepé sedmičky tvoří akcie společností Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ:AMZN), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta (NASDAQ:META) a Tesla (NASDAQ:TSLA) a dohromady mají 28% váhu v indexu S&P 500. V rámci této sedmičky se na burze objevují i akcie společností, které jsou v současné době nejvýznamnějšími investory v Evropě. Tvoří téměř 50 % váhy indexu Nasdaq 100, který od začátku roku vzrostl o téměř 47 %. Americké akcie prudce vzrostly a široký index S&P 500 za poslední tři týdny posílil přibližně o 10 %, k čemuž přispěly klesající výnosy státních dluhopisů a ochlazující se údaje o inflaci, které by mohly signalizovat konec zvyšování sazeb Federálního rezervního systému. Investoři se v průběhu týdne dozvědí další údaje o inflaci a spotřebitelské důvěře (viz výše), ale silnější než očekávané údaje by mohly podnítit výprodej státních dluhopisů a poslat výnosy výše. Zasedání OPEC+ udává tempo na trhu s komoditami Ropa v pátek klesla, ale ceny si připsaly první týdenní zisky za více než měsíc před zasedáním, které se uskuteční koncem tohoto týdne a na kterém se rozhodne o snížení těžby v roce 2024. Futures na ropu Brent se usadily o 1,4 % níže, na 80,23 USD za barel, zatímco futures na ropu WTI klesly o 2,5 %, ze středečního závěru na 75,17 USD. Ve čtvrtek se obchodování s WTI nekonalo z důvodu amerického svátku Dne díkůvzdání. Zisky za celý týden přišly v době, kdy se OPEC+ připravuje na čtvrteční zasedání, na jehož programu bude snížení těžby po nedávném poklesu cen ropy v důsledku obav z poptávky a rostoucí nabídky, zejména ze strany producentů mimo OPEC. Skupina OPEC+, kterou tvoří Organizace zemí vyvážejících ropu a spojenci včetně Ruska, minulou středu překvapila trh tím, že odložila své plánované zasedání z 26. listopadu na 30. listopadu poté, co se producenti snažili dosáhnout konsenzu ohledně úrovně produkce. Inflace v eurozóně Eurozóna ve čtvrtek zveřejní údaje o inflaci, které by měly ukázat na opětovné zmírnění cenových tlaků v listopadu. Očekává se, že spotřebitelská inflace vzroste meziročním tempem 2,8 %, což je mírné zmírnění oproti 2,9 % v předchozím měsíci. Základní inflace by měla zpomalit na 3,9 %. I přes náznaky ochlazení inflace však prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová varovala, že náklady na půjčky budou muset zůstat restriktivní po delší dobu. Zápis z posledního zasedání ECB minulý čtvrtek naznačil, že úředníci se shodují, že by měli být připraveni v případě potřeby opět zvýšit úrokové sazby. Inflace by se podle prognóz měla vrátit k 2% cíli ECB až ve druhé polovině roku 2025. Zdroj: Canva Výhled pro Čínu Čína ve čtvrtek zveřejní oficiální indexy podnikových nákupů za listopad, přičemž investoři budou sledovat jakékoli známky oživení druhé největší ekonomiky světa. V říjnu údaje ukázaly, že aktivita v továrnách opět poklesla, a to navzdory řadě vládních opatření zaměřených na podporu slábnoucí ekonomiky, která byla zasažena slabou spotřebou a krizí v zadluženém sektoru nemovitostí v zemi, který tvoří přibližně čtvrtinu hrubého domácího produktu. Čínská ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí rychleji, než se očekávalo, a to o 4,9 %, Peking však stále čeká těžký boj o dosažení ročního cíle růstu ve výši přibližně 5 %.