Americká investiční banka v současnosti cílí na cenu 375 USD – což znamená přibližně 11,5% nárůst oproti závěrečné ceně 336,31 USD ze 14. listopadu.
Akcie patřící do uctívaného seznamu “sedmičky velkolepých”, kam Meta řadí své vrstevníky – Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia a Tesla, byly v letošním roce středem zájmu mnoha investorů. V posledním měsíci však byly akcie společnosti Meta pod tlakem během výprodeje technologických produktů.
Obavy o společnost Meta vyvolaly komentáře finanční ředitelky Susan Li, které se točily kolem reklamního trhu ve 4. čtvrtletí. Společnost, která provozuje rozlišené platformy sociálních médií včetně Facebooku, Instagramu, Threads a WhatsApp, nabídla širší výhled tržeb než obvykle ve světle nejistoty ohledně dopadu eskalujícího konfliktu na Blízkém východě na výdaje na reklamu. Li to upřesnila během hovoru k výsledkům společnosti.
Od začátku roku akcie společnosti Meta vzrostly o téměř 180 % a při pohledu do budoucna Brian Nowak udržuje pozici overweight. V projevu na konferenci Morgan Stanley Asia-Pacific Summit 2023 v Singapuru Nowak prohlásil: “Na společnosti Meta se nám opravdu líbilo, že si myslíme, že trh stále nedoceňuje trvanlivost růstu jejich tržeb v letech 2024 a 2025.”
Uvedl, že “angažovanost roste, což je taženo monetizací kotoučů a navijáků”. Vysvětlil, že Reels jsou celoobrazovková vertikální videa dostupná na Instagramu, platformě vlastněné společností Meta. Vzhledem k tomu, že společnost Meta každé čtvrtletí zrychlujícím se tempem kapitalizuje Reels, je to podle jeho názoru hnací silou “mnohem rychlejšího růstu příjmů z reklamy, než je oceňovaný růst”.
V návaznosti na pozitivní pocity ohledně růstového potenciálu společnosti Meta přisoudil Nowak část síly technologického gigantu jeho disciplinovanému přístupu k provozním výdajům. “Myslíme si, že volný peněžní tok, který přichází, prostě není doceněn a akcie jsou v poměru k růstu volného peněžního toku nebo růstu zisku docela levné,” dodal.
Jak je podrobně uvedeno v poznámce pro investory z 2. listopadu, Morgan Stanley očekává, že segmenty společnosti Meta by mohly do roku 2025 společně generovat růst zisku na akcii o 22 až 23 dolarů.
Analytici společnosti Morgan Stanley v čele s Nowakem tvrdí, že při odhadované 30% monetizaci Reels – podobně jako u “core” příjmů z dalších funkcí Instagramu, jako jsou Stories a Feed – může být výsledkem přírůstek příjmů z reklamy v Reels 11,4 miliardy USD v roce 2024 a 12,9 miliardy USD v roce 2025.
“Očekáváme, že růst bude tažen reklamním zatížením, dalším zlepšováním párování/atribuce a cenami řízenými výkonem na aukčním trhu,” napsali a dodali, že tyto úrovně monetizace Reelu se mohou v roce 2025 zdát konzervativní vzhledem k současnému náběhu a pozitivním trendům inzerentů.
Mezitím se očekává, že segment reklamy na kliknutí na zprávu Meta zaznamená v roce 2024 20% a v roce 2025 16% meziroční nárůst a dosáhne až 2,4 miliardy dolarů a 2,3 miliardy dolarů. Tato předpověď vychází z přijetí nových inzerentů, zavedení nových reklamních formátů a inovací založených na umělé inteligenci, jak uvádějí analytici. Navzdory nejistotám a tlakům, kterým čelí, stabilní růst a strategické kroky společnosti Meta nadále přitahují investory se slibným výhledem.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
