Světoví lídři se mezitím sejdou v Davosu, Čína zveřejní celoroční údaje o HDP a ceny ropy budou zřejmě i nadále volatilní. Zde je to, co potřebujete vědět na začátek týdne.

Středeční údaje o maloobchodních tržbách ve Spojených státech budou pozorně sledovány, protože naznačují, že spotřebitelské výdaje – hlavní hnací síla hospodářského růstu – zůstávají odolné tváří v tvář zvýšeným úrokovým sazbám.

Federální rezervní systém v loňském roce zvýšil sazby ve snaze zkrotit inflaci. Vzhledem ke zpomalení růstu cen však nad trhy visí klíčové otázky, jakým tempem bude letos docházet ke snižování úrokových sazeb a zda se ekonomika vyhne recesi.

Očekává se, že maloobchodní tržby v prosinci vzrostly o 0,4 % po listopadovém zvýšení o 0,3 %.

Očekává se, že údaje o zahájených stavbách a prodejích stávajících domů poukážou na trh s bydlením, který se stále potýká s vyššími výpůjčními náklady.

Investoři budou mít také možnost vyslechnout několik představitelů Fedu včetně guvernéra Fedu Christopera Wallera a také prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice a šéfky Fedu v San Francisku Mary Dalyové.

Po smíšených výsledcích velkých věřitelů v pátek budou v úterý a ve středu pokračovat zprávy bank Goldman Sachs (NYSE:GS) a Charles Schwab (NYSE:SCHW).

Největší americké banky vykázaly nižší zisky v neuspokojivém čtvrtém čtvrtletí, které bylo poznamenáno zvláštními poplatky a propouštěním, přičemž se objevily známky toho, že růst příjmů z vysokých úrokových sazeb slábne a některé spotřebitelské úvěry začínají zlevňovat.

Největší věřitelé v zemi JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Bank of America (NYSE:BAC) a Citigroup (NYSE:C) přesto nasadili optimistický tón, pokud jde o ekonomiku, a poznamenali, že spotřebitelé zůstávají odolní, i když se nesplácení spotřebitelských úvěrů začalo vracet na úroveň před pandemií.

Jamie Dimon, generální ředitel největší americké banky JPMorgan Chase, která je pro ekonomiku zvěstovatelem, uvedl, že spotřebitelé stále utrácejí a že trhy očekávají měkké přistání, ale varoval, že vládní výdaje by mohly nadále tlačit na růst cen.

V pondělí začíná ve švýcarském lyžařském středisku Davos 54. ročník Světového ekonomického fóra s příznačným názvem „Obnovení důvěry“.

Političtí představitelé, centrální bankéři a vedoucí představitelé podniků budou diskutovat o náročných globálních ekonomických vyhlídkách, přičemž na pořadu jednání jsou války na Ukrajině a v Gaze, obchodní problémy a rostoucí zadlužení.

Čínský premiér Li Kche-čchiang a francouzský prezident Emmanuel Macron, jediný lídr skupiny G7, který se Davosu účastní, by měli pronést zvláštní projevy.

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová by měla vystoupit třikrát. Zúčastní se také výkonná ředitelka Mezinárodního měnového fondu Kristalina Georgievová, prezident Světové banky Ajay S. Banga a generální ředitelka Světové obchodní organizace Ngozi Okonjo-Iweala.

Čína ve středu zveřejní celoroční údaje o HDP, které ukážou, jak blízko se druhá největší ekonomika světa dostala k naplnění oficiálního cíle 5% růstu pro rok 2023.

Vleklé krize v oblasti nemovitostí, opatrní spotřebitelé a geopolitické problémy rovněž naznačují, že čínskou ekonomiku čeká další nerovný rok.

Jinde v Německu budou v pondělí zveřejněny celoroční údaje o HDP, které by mohly ukázat, že největší ekonomika eurozóny utrpěla v roce 2023 mělkou recesi.

Spojené království zveřejní ve středu, den po nejnovějších údajích o zaměstnanosti, ostře sledované údaje o inflaci. Očekává se, že základní inflace zůstane výrazně nad 2% cílem Bank of England.

BoE uvedla, že plánuje udržet vysoké úrokové sazby „po delší dobu“, aby zajistila, že prudký nárůst inflace nezpůsobí dlouhodobé problémy v ekonomice, ale investoři sázejí na první snížení sazeb již v květnu.

Zdá se, že ceny ropy zůstanou v nadcházejícím týdnu volatilní poté, co v pátek vzrostly o 1 %, když rostoucí počet ropných tankerů odklonil kurz z Rudého moře po úderech USA a Velké Británie na cíle Hútíů v Jemenu po útocích na lodní dopravu ze strany této skupiny podporované Íránem.

Za celý týden se ropa Brent snížila o 0,5 % a americká ropa o 1,1 %. Začátkem týdne prudké snížení cen ze strany největšího vývozce Saúdské Arábie a překvapivé navýšení zásob ropy v USA podnítily obavy z dodávek.

Ačkoli nedostatek lodní dopravy přes Rudé moře… způsobuje problémy s přepravou některých dodávek ropy, dopad na fyzické trhy s ropou je zatím minimální,“ řekl agentuře Reuters Matt Stephani, prezident investiční poradenské společnosti Cavanal Hill Investment Management.

„Pokud by se konflikt rozšířil na druhou stranu Arabského poloostrova… ropné trhy by mohly reagovat mnohem výrazněji,“ dodal Stephani.