Společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR) je známým hráčem v odvětví kybernetické obrany v USA. Tato společnost však globální trh kybernetické bezpečnosti jen tak neovládne. Navzdory vysoké ceně stále hodnotíme akcie PLTR známkou „B“ pro jejich potenciální rally v roce 2024.

Společnost Palantir Technologies je samozřejmě velmi dobře známá a především pak oblíbená mezi investory do technologických akcií zaměřených na momentum. Například společnost Ark Invest Cathie Woodové nakoupila na začátku tohoto roku více než 1,5 milionu akcií společnosti Palantir. Generální ředitel společnosti Palantir Technologies nedávno přiznal, že společnost má problémy se vstupem na neamerický trh. Potenciální investoři by měli zvážit překážky a příležitosti společnosti Palantir předtím, než se finančně rozhodnou.

Začněme tedy pozitivními zprávami. Společnost Palantir Technologies oznámila prodloužení smlouvy s americkou armádou o jeden rok „na další provozování a vylepšování armádní platformy Vantage pro operace a rozhodování založené na datech“.

Celková hodnota prodloužené smlouvy činí 115,04 milionu dolarů. Analytička společnosti Bank of America Global Research Mariana Pérez Mora označila prodloužení armádního kontraktu společnosti Palantir za „nečekané“, protože očekávala, že původní smlouva brzy vyprší.

A teď ty špatné zprávy. Generální ředitel společnosti Palantir Technologies Alex Karp v podstatě přiznal, že jeho společnost má problémy proniknout na evropský obranný trh veřejného sektoru.

„Dělají příšerné investice do technologií… Doslova jsem musel kčičet na lidi v Evropě. Ale to se nejspíš jen tak ze dne na den nezmění,“ řekl Karp.

Již dříve společnost Palantir Technologies varovala, že růst společnosti v kontinentální Evropě „zůstává náročný“. Francie a Německo byly konkrétními spornými body, protože Palantir se snaží expandovat do evropského odvětví kybernetické obrany.

Proto by se investoři neměli soustředit pouze na pokrok společnosti Palantir Technologies v USA, protože v Evropě není společnost tak úspěšná.

Společnost Palantir Technologies není hráčem kalibru některé společnosti z tzv. „sedmičky velkolepých“, kam patří například Tesla nebo technologický a internetová gigant Alphabet. Ale i přesto se akcie Palantir v roce 2023 více než zdvojnásobily na ceně. Budou si tedy akcie před dalším růstem oddechovat, nebo se stáhnou k výrazně nižším úrovním na grafu?

Je to stará debata o růstu versus hodnotě, protože Palantir Technologies jistě postupuje jako obchodní podnik, jehož nákup se může zdát nadhodnocený. Je povzbudivé, že společnost Palantir dosáhla čtyř po sobě jdoucích čtvrtletí ziskovosti měřené podle GAAP. Navíc společnost v letošním třetím čtvrtletí překonala očekávání Wall Street ohledně zisku.

Investoři společnosti Palantir Technologies by měli mít v roce 2024 hybnost na své straně. Přesto je poměr ceny k zisku společnosti Palantir měřený podle GAAP za posledních 12 měsíců, který činí přibližně 250x, výrazně vyšší než průměrný poměr P/E v odvětví, který činí 27x až 28x.

To ukazuje, že velká část očekávaného budoucího růstu společnosti Palantir Technologies by již mohla být do akcií PLTR započítána. Obchodníci s akciemi, kteří si uvědomují hodnotu, se tak mohou rozhodnout do společnosti Palantir při současné ceně akcií neinvestovat.

Potenciální investoři do akcií společnosti Palantir by měli před přijetím jakéhokoli finančního rozhodnutí zvážit své priority. Jak důležitý je pro vás růst společnosti? A jaký důraz kladete na ocenění společnosti?

Investoři budou také chtít zvážit úspěch společnosti Palantir Technologies na americkém trhu kybernetické obrany ve veřejném sektoru oproti problémům společnosti v Evropě. Celkově lze říci, že akcie PLTR budou pro portfolia některých lidí vhodné, ale ne každému se budou líbit, a proto jim udělujeme poměrně dobrou pomyslnou známku B. To by v tuzemském školním známkování byla třeba taková dvojka.