Zpracovatel plateb Visa (NYSE:V) předpokládá, že v aktuálním čtvrtletí dojde ke zpomalení růstu čtvrtletních tržeb, což je částečně způsobeno nedávnými klimatickými kalamitami ve velké části USA, které zasáhly samozřejmě i chování spotřebitelů.

Futures na americké akcie v pátek klesly a naznačily tak možný ústup akcií po týdnu růstu.

V tuto chvíli klesl futures kontrakt na Dow o 76 bodů, tj. 0,2 %, futures na S&P 500 ztratil 12 bodů, tj. 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 se propadl o 112 bodů, tj. 0,6 %.

Hlavní indexy na Wall Street ve čtvrtek vyskočily, povzbuzeny silnějším než očekávaným předběžným odhadem hospodářského růstu USA ve čtvrtém čtvrtletí. Tento údaj posílil naděje, že největší světová ekonomika je na cestě k „měkkému přistání“, což je scénář, při kterém je inflace potlačena, aniž by došlo k prudkému poklesu aktivity.

Referenční index S&P 500 si připsal pátý rekordní závěr v řadě a vzrostl o 0,5 %, zatímco technologický Nasdaq Composite vzrostl o 0,2 % a třicetičlenný Dow Jones Industrial Average přidal 0,6 %.

Optimistickou náladu narušil gigant v oblasti elektromobilů Tesla (NASDAQ:TSLA), který se propadl o 12,1 % poté, co varoval, že prodeje v letošním roce porostou „výrazně nižším“ tempem.

Náladu na trzích, které vstupovaly do posledního obchodního dne týdne, ovlivnila neuspokojivá prognóza tržeb společnosti Intel za první čtvrtletí.

Výrobce polovodičů uvedl, že podle údajů LSEG, na které se odvolává agentura Reuters, očekává v současném tříměsíčním období tržby ve výši 12,2 až 13,2 miliardy USD, což je rozmezí, které je výrazně nižší než prognózy Wall Street ve výši 14,5 miliardy USD. Čtvrtletní zisk bez jednorázových položek byl rovněž viděn na úrovni 0,13 USD na akcii, což zaostalo za očekáváním 0,33 USD.

Akcie kalifornské společnosti se v pátek v předobchodní fázi amerického obchodování propadly.

V hovoru s analytiky, který následoval po zveřejnění výsledků, generální ředitel Pat Gelsinger upozornil, že „diskrétní překážky“ v rámci vývoje v divizi čipů pro automobily Mobileye a v odštěpném závodě programovatelných řešení „ovlivňují celkové tržby“, což vedlo ke snížení výhledu. Gelsinger poznamenal, že hlavní činnost společnosti Intel – výroba čipů používaných v osobních počítačích a tradičních serverech – se rovněž potýká se sezónními tlaky na poptávku.

Mezitím velké investice, zejména do vývoje technologií umělé inteligence, v uplynulém roce snížily hrubou marži společnosti Intel.

Akcie společnosti Visa se v pátek před zahájením obchodování snížily v návaznosti na vlažný výhled tržeb největšího světového zpracovatele plateb ve druhém čtvrtletí.

Společnost předpověděla v aktuálním období růst čistých tržeb v „horní polovině až vysokém jednociferném čísle“ – což znamená zpomalení oproti 11% nárůstu vykázanému ve stejném období v roce 2023.

V rozhovoru s analytiky finanční ředitel Chris Suh uvedl, že růst se zpomalil zejména v prvním lednovém týdnu v důsledku období extrémně chladného počasí v mnoha regionech USA. Suh však dodal, že dopad této události se v průběhu čtvrtletí pravděpodobně „vyrovná“.

Za tři měsíce do 31. prosince dosáhla společnost Visa nejvyššího upraveného zisku na akcii ve výši 2,41 USD, a to zejména díky vysokým maloobchodním výdajům během klíčové nákupní sezóny mezi Dnem díkůvzdání a kybernetickým pondělím.

V pátek má své nejnovější výsledky oznámit konkurenční společnost Visa American Express (NYSE:AXP), skupina Colgate-Palmolive (NYSE:CL) a dopravní společnost Norfolk Southern (NYSE:NSC).

Předpokládá se, že celkový i základní růst cen v USA vzrostl v prosinci meziměsíčně o 0,2 %, což je tempo, které by podle mnohých ekonomů mohlo pomoci ochladit inflaci zpět na cílovou úroveň Federálního rezervního systému.

Odhaduje se, že inflace měřená indexem cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) se v minulém měsíci zvýšila oproti předchozímu měsíci o 2,6 %, což odpovídá listopadovému tempu.

Meziroční ukazatel takzvaného „jádrového“ indexu, který očišťuje od volatilních položek, jako jsou potraviny a energie, se podle odhadů rovněž zvýšil o 3,0 % z listopadových 3,2 %. Tento ukazatel – obecně známý jako Fedem preferovaný ukazatel inflace – by mohl naznačovat, že růst cen nadále zpomaluje zpět k 2% cíli centrální banky.

Zmírnění inflace mohlo Američanům umožnit otevřít peněženky během sváteční sezóny. Spotřebitelské výdaje, které tvoří více než dvě třetiny celkové ekonomické aktivity USA, se podle projekcí zvýšily o 0,4 %, což představuje zrychlení z 0,2 % v minulém měsíci.

Spolu se čtvrtečními solidními údaji o hrubém domácím produktu by tyto údaje mohly hrát roli v tom, jak bude Fed přistupovat k případnému snižování úrokových sazeb z více než dvacetiletých maxim. Koncem loňského roku se očekávalo, že tvůrci politiky přistoupí ke snížení sazeb již v březnu, ale zpomalující inflace a odolný růst tyto prognózy odsunuly.

Ceny ropy v pátek klesly a odevzdaly část silných zisků z předchozí seance, ale stále jsou na cestě k týdennímu růstu v návaznosti na zdravý hospodářský růst v USA a známky čínských stimulů.

V době psaní tohoto textu se futures na americkou ropu obchodovaly o 1,1 % níže na 76,49 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,8 % na 81,74 USD za barel poté, co se během předchozí seance vyšplhal na nejvyšší úrovně od prosince.

Oba ropné benchmarky jsou stále na cestě k největšímu týdennímu růstu od října poté, co čtvrteční údaje ukázaly, že americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí rostla rychleji, než se očekávalo, což naznačuje odolnost největšího světového spotřebitele ropy.

Mezitím Čína, druhý největší spotřebitel ropy na světě, oznámila na začátku týdne hluboké snížení bankovních rezerv ve snaze podpořit růst, zatímco přerušení dodávek ropy v Rudém moři rovněž pokračovalo.