Jeho investiční portfolio však není zcela bezchybné. Příkladem může být Ally Financial , banka zaměřená na spotřebitele, která zaznamenala prudký pokles ceny akcií poté, co byla počátkem roku 2022 zařazena do akciového portfolia Berkshire Hathaway. Cena jejích akcií je o 42 % nižší než na vrcholu v roce 2021. Přestože Berkshire Hathaway během třetího čtvrtletí roku 2023 prodala 14 akcií, Ally Financial mezi nimi nebyla.Ve skutečnosti rok 2023 znamenal pro celý akciový trh významný rok a společnost Ally Financial zaznamenala nárůst svých akcií o 43 %.Ally Financial, s více než stoletou historií, má kořeny v automobilovém průmyslu jako finanční dceřiná společnost General Motors. Tato společnost, založená na začátku 20. století, se původně zaměřovala na financování automobilů a pomáhala zákazníkům GM při nákupu vozidel. V průběhu let se však její role a služby rozšířily.V roce 2010 došlo k významnému mezníku v historii společnosti, kdy se Ally Financial oddělila od General Motors a transformovala se na samostatnou finanční instituci. Tento krok byl součástí širší restrukturalizace společnosti, která reagovala na globální finanční krizi a změny na trhu.Od svého oddělení se Ally Financial soustředila na rozšíření svých služeb mimo automobilový sektor. Vstoupila do světa retailového bankovnictví a začala nabízet širokou škálu finančních produktů a služeb, včetně spořicích účtů, kontrolních účtů, investičních možností a osobních půjček. Tento posun byl strategickým krokem, který jí umožnil diverzifikovat své portfolio a snížit závislost na automobilovém sektoru.Díky své historii se společností General Motors není překvapivé, že Ally Financial zpracovává řadu úvěrů na automobily – a to nejen pro dealery GM. Banka vytvořila nový firemní rekord, když ve třetím čtvrtletí zpracovala 3,7 milionu spotřebitelských žádostí o auto. Při současných cenách nabízí Ally Financial solidní 3,6% dividendový výnos, který má potenciál k astronomicky velkému růstu v příštích letech. Jen za posledních pět let banka zaznamenala nárůst výplaty dividend o 76,5 %.Chcete využít této příležitosti?I když se čistá úroková marže Ally Financial v poslední době mírně snižuje, banka přesto dokázala v roce končícím v září loňského roku vygenerovat 3 miliardy dolarů volného peněžního toku ze svého spotřebitelského bankovnictví. Tento peněžní tok byl téměř osmkrát vyšší, než bylo nutné k udržení dividendového závazku.V roce 2023 se odhadovaná úroková sazba nových úvěrů na automobily vyšplhala na 10,7 %, zatímco v roce 2021 to bylo jen 7,1 %. Banka v současné době vyplácí výnosy z vkladů ve výši přibližně 4 %. Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém očekává snížení sazeb v roce 2024, předpokládá se, že úrokové náklady společnosti Ally Financial se buď zlepší, nebo si udrží současný stav. Kombinace stabilizovaných úrokových sazeb a přílivu vysoce úročených úvěrů na automobily dává bance jistotu, že její čistá úroková marže v letošním nebo příštím roce překročí 4 %.Navzdory ukončení stimulů souvisejících s pandemií a prudkému nárůstu inflace se obávaná katastrofa pro většinu investorů nenaplnila. V případě společnosti Ally dosáhla ve třetím čtvrtletí míra úvěrového zatížení u autoúvěrů 1,85 %. Ačkoli je tato hodnota poněkud zvýšená, je stále zvládnutelná. Banka drží stabilní výplatu dividendy od roku 2022. V současné době, kdy se akcie Ally Financial obchodují za přibližně 1násobek hmotné účetní hodnoty banky a 9násobek zisku za posledních 12 měsíců, se zdá, že trh hodnotí tuto společnost poměrně konzervativně. Toto nízké ocenění může být výsledkem různých faktorů, včetně tržních obav z budoucího vývoje finančního sektoru, potenciálních rizik spojených s ekonomickým cyklem nebo specifických výzev, kterým čelí Ally Financial.Nicméně, pro dlouhodobé investory může být tato situace příležitostí. I když existuje riziko, že investoři mohou vyjít naprázdno, pokud by podnikání banky nezaznamenalo žádný růst, je důležité si uvědomit, že Ally Financial má silný základ a historii adaptace na měnící se tržní podmínky. Její přechod na digitální bankovní služby a schopnost inovovat a diverzifikovat své služby naznačují potenciál pro budoucí růst.Navíc, s ohledem na nedávné výsledky Ally Financial a odolnost americké ekonomiky, existuje dobrý důvod pro optimismus ohledně jejího budoucího výkonu. Americká ekonomika, ačkoliv čelí různým výzvám, zůstává jednou z nejsilnějších na světě, což může přispět k stabilnímu výkonu finančních institucí, včetně Ally Financial.