Akcie společnosti Caterpillar Inc. (CAT), celosvětově nejvýznamnějšího výrobce stavebních a důlních zařízení a přístrojů, v pondělí dále vzrostly na rekordní úroveň. Rally přišla na základě zprávy o zisku společnosti za čtvrté čtvrtletí, která působivě překonala odhady, a to díky pozoruhodnému oživení v odvětví energetiky a dopravy. Akcie společnosti Caterpillar (CAT) během dopoledního obchodování vzrostly o 2 %, čímž navázaly na po sobě jdoucí rekordní závěry v předchozích dvou seancích. Její cenový nárůst přispěl k růstu indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA) přibližně 41 body, i když samotný index DJIA zaznamenal pokles o 225 bodů, tj. 0,6 %. Dřívější zisky katapultovaly akcie k vrcholu o 6,3 %, což znamenalo jejich historické intradenní maximum na úrovni 334,87 USD. Nicméně akcie do poledne část těchto počátečních nárůstů zmírnily. Společnost Caterpillar oznámila, že za celý rok dosáhla nejvyšších tržeb za téměř stoletou existenci společnosti. Tento historický úspěch byl připsán zvýšeným cenám a zesíleným objemům. Čistý zisk společnosti za poslední čtvrtletí roku 2023 dosáhl 2,68 miliardy dolarů, tj. 5,28 dolaru na akcii, a zaznamenal tak prudký nárůst oproti 1,45 miliardy dolarů, tj. 2,79 dolaru na akcii, ve stejném období předchozího roku. Po započtení jednorázových položek dosáhl upravený zisk na akcii (EPS) 5,23 USD, čímž překonal konsenzuální předpověď společnosti FactSet ve výši 4,76 USD. To symbolizuje čtvrté po sobě jdoucí čtvrtletí, ve kterém zisk na akcii překonal očekávání o dvouciferné procento. Tržby zaznamenaly 2,8% nárůst, vzrostly na 17,07 miliardy USD a těsně překonaly konsensus společnosti FactSet ve výši 17,06 miliardy USD. Proud vyšších cen a příznivého měnového přepočtu zmírnil dopad sníženého objemu prodeje. Generální ředitel Jim Umpleby poznamenal: “Za celý rok jsme dosáhli rekordních tržeb a výnosů, rekordní upravené ziskové marže, rekordního upraveného zisku na akcii a rekordního volného peněžního toku. Naše výsledky nadále odrážejí zdravou poptávku po našich produktech a službách na většině koncových trhů.” Při hodnocení jednotlivých obchodních odvětví společnosti Caterpillar došlo k poklesu produkce společnosti ve stavebnictví o 5 % na 6,85 miliardy USD, což je mírně pod očekáváním 6,88 miliardy USD, protože došlo ke snížení zásob prodejců. K největšímu poklesu došlo v oboru rypadel. Tržby v oblasti surovinových odvětví se snížily o 6 % a sklouzly na 3,44 miliardy dolarů. Navzdory tomuto poklesu výsledek stále překonal předpovědi ve výši 3,29 miliardy dolarů. Pro rok 2024 společnost předpokládá pokles objemu zakázek ve srovnání s rokem 2023, což pramení z toho, že zákazníci projevují kapitálovou disciplínu. Na rozdíl od klesajícího trendu vzrostly tržby v oblasti energetiky a dopravy o 12 % a dosáhly 6,82 miliardy USD, čímž překonaly prognózy ve výši 6,7 miliardy USD. K tomu přispěly přetrvávající kladné tržby v oblasti výroby energie, podpořené silným růstem datových center. Volný peněžní tok společnosti za čtvrtletí činil 3,2 miliardy dolarů, čímž zaostal za konsensem FactSet ve výši 4,33 miliardy dolarů. Společnost však předvádí optimistický výhled a zvýšila své bezprostřední cílové rozpětí ze 4 až 8 miliard dolarů na zvýšených 5 až 10 miliard dolarů. Finanční ředitel Andrew Bonfield ujistil, že společnost je odhodlána odměňovat investory a budoucí strategie si pojistila návratem značného volného cash flow akcionářům, ať už prostřednictvím dividend, nebo zpětného odkupu akcií. Při pohledu do budoucna společnost Caterpillar předpokládá, že poptávka po nebytových stavbách si udrží současnou úroveň, kterou podpoří vládou podporované investice do infrastruktury. Společnost zároveň očekává, že sektor bytové výstavby zůstane silný. Společnost však upozornila na některé potíže v zahraničí. V Asii, s výjimkou Číny, je pozorováno zmírnění poptávky. Zatímco poptávka z Číny by se měla udržet na relativně nízké úrovni, ekonomická nejistota v Evropě může poptávku brzdit. Zdroj: Unsplash Za poslední tři měsíce akcie společnosti Caterpillar vzrostly o 33,5 %, zatímco index Dow Jones Industrial Average si polepšil o 12,8 %. Tento nárůst svědčí o dobré kondici společnosti Caterpillar, a to i na pozadí ekonomické nejistoty a kolísavých tržních podmínek. Vzestup společnosti Caterpillar je důkazem její schopnosti udržet si životaschopnost a efektivitu na vysoce konkurenčním a dynamickém globálním trhu po dobu téměř jednoho století. Dobré výsledky společnosti dokazují její trvalé odhodlání vytvářet hodnoty a její zaměření na výnosy pro akcionáře.