“Technický sektor se zotavuje, proto se Asii ve druhé polovině loňského roku poměrně dařilo. Čínský průmysl z toho těžil, severní Asie z toho samozřejmě těžila více,” řekl Bruce Kasman, hlavní ekonom JPMorgan během úterního brífinku pro média.

Technologický sektor zaznamenal během pandemie Covid-19 vzestup v důsledku toho, že společnosti urychlily přechod na digitální technologie. V důsledku prudce rostoucí míry inflace a vysokých úrokových sazeb však v letech 2022 a 2023 došlo ke zpomalení. Tyto tržní podmínky vedly k utlumení spotřebitelských výdajů, snížení poptávky po výrobcích a vedly k propouštění pracovních sil.

Výhled společnosti Deloitte pro rok 2024 v oblasti technologií poukázal na oslabení globálních výdajů na technologie v roce 2023 spolu s nárůstem propouštění. Zpráva, kterou zveřejnila, však odhalila možné oživení: “Ekonomové snížili hodnocení rizika recese a analytici jsou optimističtí, že by se technologický sektor mohl v roce 2024 vrátit k mírnému růstu.”

Oživení technologického průmyslu vyniká uprostřed bojů ostatních odvětví. “Přestože jsme zaznamenali oživení v technologickém sektoru, v netechnologických odvětvích nevidíme oživení na širší bázi,” komentoval Ong Sin Beng, vedoucí ekonomického výzkumu pro region Asie ve společnosti JPMorgan.

Současně s tím technologickému sektoru výrazně pomohl boom polovodičů, který je poháněn rozvíjejícím se odvětvím umělé inteligence (AI). Tuto explozi růstu charakterizuje úspěch americké společnosti Nvidia, která se zabývá návrhem čipů a která ve čtvrtém čtvrtletí vykázala 265% nárůst tržeb, z velké části díky vysoké poptávce po jejích grafických procesorech (GPU). Tyto jednotky jsou klíčovými součástmi pro trénink a provoz systému ChatGPT společnosti OpenAI.

Banka JPMorgan zdůraznila, že tato trajektorie oživení v rámci technologického sektoru není rovnoměrná. Zdůraznili výrazný úspěch polovodičového průmyslu uprostřed boomu umělé inteligence.

“K oživení dochází především v odvětví polovodičů, dynamických pamětí s náhodným přístupem. Takže vidíme, že například korejské výrobě se daří docela dobře. Na Tchaj-wanu se nám díky logickým čipům daří relativně dobře. Takže to jsou dva hlavní příjemci v severní Asii,” uvedl Ong Sin Beng.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), hlavní tchajwanský smluvní výrobce čipů pro společnost Nvidia, těží z rozkvětu podnikání a budoucího potenciálu společnosti Nvidia. Na druhé straně z vývoje umělé inteligence těží jihokorejští výrobci paměťových čipů DRAM, jako jsou společnosti Samsung Electronics a SK Hynix, protože rozsáhlé jazykové modely, jako je ChatGPT, vyžadují vysoce výkonné paměťové čipy pro generování reakcí podobných lidským.

“Naši akcioví analytici, kteří dohlížejí na tento sektor, zůstávají poměrně pozitivní jednoduše proto, že je postaven na širší digitalizaci, datových centrech, AI atd.”, dodal Ong.

Na vlně polovodičového boomu se veze i Singapur. Podle údajů sdílených na konferenci Singapore Semiconductor Industry Association Business Connect 2023 se v této zemi vyrábí 20 % světového čipového vybavení.

V nedávném rozpočtovém projevu navíc singapurský vicepremiér Lawrence Wong prohlásil, že země v příštích pěti letech investuje více než 1 miliardu singapurských dolarů (cca 743 milionů USD) do posílení národních schopností v oblasti umělé inteligence.

V rámci této významné investice se Singapur bude snažit zajistit přístup k pokročilým čipům, které jsou nedílnou součástí vývoje a zavádění technologií AI, potvrdil vicepremiér Wong. Díky investicím do těchto vyspělých technologických komponent bude tato iniciativa pravděpodobně i nadále hnát technologický průmysl v regionu kupředu, zejména v oblasti polovodičů.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)