Skutečnými šampiony v této oblasti však nejsou jen ty, které pravidelně vyplácejí podíl ze svých zisků, ale i ty, které své výplaty dividend rok od roku neustále zvyšují.

Dosáhnout takového úspěchu není snadné. Vyžaduje, aby podniky vykazovaly stabilní růst zisků, obezřetně procházely poklesy a recese na trhu a udržovaly zdravou rozvahu. Společnosti s několikaletou sérií zvyšování dividend prokazují smysl pro rovnováhu, který může být pro investory, zejména ty, kteří se soustředí na zachování kapitálu a doplňkový příjem v důchodu, neocenitelný.

Analytici však upozorňují, že ve hře o investici není pouze minulá výkonnost, ale spíše to, kam má společnost směřovat v budoucnu. Mezi společnosti, které mají příznivou kombinaci dlouhodobého zvyšování dividend a potenciálu budoucího růstu, patří ExxonMobil (NYSE: XOM), Emerson Electric (NYSE: EMR) a McCormick (NYSE: MKC). Tyto společnosti soustavně zvyšují své dividendy již více než 30 let po sobě a mají předpoklady k další expanzi v nadcházejících letech.

Například společnost Exxon Mobil Corporation (XOM) je mezi investory ceněna pro své výsledky ve vyplácení dividend. Díky 41leté sérii zvyšování výplat jsou akcie této ropné společnosti a její dividendy s budoucím výnosem 3,4 % magnetem pro investory, kteří hledají stálý zdroj pasivního příjmu. Ještě více akcionáře uklidňuje schopnost společnosti orientovat se na notoricky volatilních energetických trzích a její fiskální disciplína, díky níž si ke konci roku 2023 udržuje konzervativní poměr čistého dluhu k EBITDA ve výši 0,8. Připočteme-li k tomu nákladovou efektivitu, kterou společnost prosazuje od roku 2019 a která již přinesla úspory ve výši téměř 10 miliard USD, a snahu společnosti o další úspory do roku 2027, zdá se, že společnost ExxonMobil Corporation je na dobré cestě k ochraně kapitálu svých investorů a zvýšení jejich příjmů.

Naproti tomu společnost Emerson Electric Co. (EMR) sází na to, že její přeorientování na automatizaci a související trhy přinese růst. Po akvizici společnosti NI, která se specializuje na automatizovaná testovací a měřicí řešení, v hodnotě 8,3 miliardy dolarů Emerson Electric posiluje svůj vliv v odvětví automatizace, které je vedlejším odvětvím jeho hlavní činnosti v oblasti průmyslového softwaru. Její oživené růstové prognózy by ji mohly přivést na vlnu zvýšené digitální transformace v odvětvích, jako je spotřební elektronika, polovodiče a automobilový průmysl.

A navzdory svým nedávným neuspokojivým výsledkům má společnost McCormick & Company, Incorporated (MKC), výrobce koření a koření, pro investory stále své kouzlo.

Navzdory nedávným neúspěchům má společnost McCormick & Company vynikající skladbu výrobků a velký růstový potenciál.
Ocenění není levné, poměr ceny k zisku činí 27,8. Překvapivě je však nižší než pětiletý, sedmiletý, a dokonce i desetiletý medián, protože McCormick se historicky obchoduje s prémií vůči indexu S&P 500. V roce 2024 bude McCormick vyplácet dividendu již po sté v řadě a po 37. v řadě ji bude zvyšovat.

Výplatní poměr se zvýšil s tím, jak se zvyšovala dividenda a jak se zastavil růst zisků. Stále je však na rozumné úrovni 61,5 %.
McCormick & Company má zvládnutelnou dividendu a spoustu příležitostí k růstu pro trpělivé investory. Dividendový výnos 2,4 % je slušnou pobídkou k držení akcie a čekání na její opětovný růst.

MKC

McCormick & Company, Incorporat

NYSE

$65.95

$3.00

4.35%

Vzhledem k tomu, že se tyto společnosti i nadále pohybují v nejistém podnikatelském prostředí, jsou – díky své odolné výkonnosti, rozumným strategiím a důsledným závazkům vůči akcionářům – důkazem robustních obchodních modelů. Pro investory, kteří hledají stabilní výnosy, zejména pro důchodce, kterým se hodí stálý příliv dividendových příjmů, stojí tyto akcie za zvážení. Budování portfolia kolem těchto spolehlivých plátců dividend by se mohlo ukázat jako strategie, která stojí za to.