A co si budeme nalhávat – dividendový výnos navíc se hodí vždy.
V uplynulém roce jsme byli svědky velkého obratu v situaci na trhu. Růstové akcie jsou mimo hru. Investoři se mezitím přiklonili k hodnotovým a dividendovým akciím. To je zcela logická reakce, protože tyto druhy akcií mají tendenci lépe obstát během medvědích trhů a recesí. Příliv peněz do těchto bezpečných přístavů však snížil atraktivitu mnoha bývalých hodnotových akcií.
Existuje však i dobrá zpráva. Ne všechny hodnotové a dividendové akcie byly ještě vydraženy. Ve skutečnosti stále existují značné příležitosti, pokud víte, kde hledat.
Všechny níže uvedených dividendových akcií nabízí výnos alespoň 3 % a u všech těchto společností došlo v uplynulém roce k poklesu cen akcií o přibližně 30 % nebo více. Po takovém poklesu existuje prostor pro výrazné zhodnocení ceny akcií, až bude nálada na trhu příznivější.
Intel (INTC)
Počítačový gigant Intel (NASDAQ:INTC) to v poslední době nemá lehké, jeho akcie za posledních 12 měsíců klesly o téměř 43 %. Společnost v posledních letech ztratila podíl na trhu ve prospěch klíčových konkurentů, jako je Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Navíc v roce 2022 prudce klesla poptávka po počítačových čipech, protože pandemický nárůst poptávky po noteboocích a tabletech náhle skončil.
Zdroj: Shutterstock
Navzdory sérii špatných zpráv v roce 2022 se však zdá, že akcie společnosti Intel dosáhly svého dna. Od dosažení minima pod 25 USD v polovině října akcie vzrostly o více než 20 %, a to i přes pokračující slabé prognózy zisku a pesimistické hlasy z polovodičového sektoru. Skutečnost, že akcie Intelu vzrostly při špatných zprávách, vypovídá o fundamentální hodnotě polovodičového gigantu.
Koneckonců, Intel je stále titánem v oblasti počítačových čipů a čipů pro datová centra. Ročně vynakládá více než 15 miliard dolarů na výzkum a vývoj, který osvěží a vylepší nabídku produktů Intel. A velké investice společnosti Intel do nových amerických výrobních závodů jí v příštích letech zajistí silnou konkurenční pozici.
I při současném propadu zisků se akcie stále prodávají za pouhý 17,6násobek budoucích zisků a zároveň nabízejí 4,8% dividendový výnos. Jen si uvědomte, že společnost má 26. ledna oznámit výsledky za čtvrté čtvrtletí a celý rok. Investoři, kteří se nebojí riskovat, by možná měli počkat, až po tomto oznámení.
3M (MMM)
3M (NYSE:MMM) je jednou z největších a nejznámějších amerických výrobních společností. Z firmy, která před více než sto lety začínala jako Minnesota Mining and Manufacturing, se stal rozsáhlý podnik. Vyrábí desítky tisíc produktů včetně lepidel, poznámek Post-It, bezpečnostních pomůcek, zubařského vybavení a čisticích prostředků.
Zdroj: Shutterstock
Po desetiletích, kdy se společnosti 3M dařilo lépe, se v posledních letech potýká s problémy a její akcie za posledních 12 měsíců ztratily třetinu své hodnoty. Akcie byly zatíženy několika žalobami týkajícími se odpovědnosti za výrobek a širšími obavami ohledně ekonomiky a ziskových marží.
Akcie dnes klesly přibližně o 6 % poté, co zisk společnosti za čtvrté čtvrtletí nedosáhl odhadů a vedení společnosti předložilo medvědí prognózu pro rok 2023. V reakci na slabší poptávku spotřebitelů po jejích výrobcích a narušení provozu v Číně v souvislosti se společností Covid-19 společnost 3M uvedla, že zruší 2 500 pracovních míst ve výrobě, což představuje přibližně 2,6 % pracovní síly.
Vzhledem k tomu, že se však společnosti snaží přesunout své dodavatelské řetězce blíže k domovu, mělo by toto úsilí o přesun výroby hrát právě do karet společnosti 3M, neboť stále více amerických průmyslových podniků potřebuje lepidla, bezpečnostní vybavení, čisticí prostředky apod. od společnosti 3M.
Historicky se akcie MMM často obchodovaly kolem 20násobku forwardových zisků. Vzhledem k nízké výkonnosti v posledních letech se však akcie nyní prodávají za méně než 12násobek forwardových zisků. Společnost, která 64 let po sobě zvyšovala dividendu, je již dlouho stálicí v portfoliích mnoha konzervativních investorů. Akcie v současné době vynášejí 4,9 %.
Ford (F)
Ford Motor (NYSE:F) je jednou z největších automobilových společností na světě, která za posledních 12 měsíců vygenerovala tržby přesahující 150 miliard dolarů. Společnost je také vysoce zisková, za uplynulý rok dosáhla čistého zisku 9 miliard dolarů.
Navzdory obchodním úspěchům společnosti Ford ztratily akcie od svého vrcholu na počátku roku 2022 zhruba polovinu své hodnoty. Stalo se tak v době, kdy boom na automobilovém trhu začal po rekordním roce 2021 ztrácet dech.
Zdroj: Shutterstock
Nejsou to však jen špatné zprávy. Za prvé se začal odstraňovat nedostatek polovodičů, což by mělo pomoci normalizovat dodavatelské řetězce automobilů. Za další, Ford je lídrem ve vývoji elektromobilů s atraktivní řadou značek a modelů, které budou uvedeny na trh v příštích několika letech. Mezitím, s poklesem akcií F za poslední rok, se akcie nyní prodávají za méně než sedminásobek forwardového zisku.
Nejsem jediný, kdo dnes v akciích Ford vidí značnou hodnotu. Analytik společnosti Morningstar David Whiston odhaduje reálnou hodnotu akcií na 24 USD, což představuje 88% nárůst oproti dnešní ceně. Whiston je optimistický ohledně snahy Fordu zaměřit se na lehké nákladní vozy a zároveň investovat do flotily elektromobilů.
Tyto kvalitní akciové tituly si dnes můžete pořídit v atraktivní výprodeji. A co si budeme nalhávat – dividendový výnos navíc se hodí vždy.
V uplynulém roce jsme byli svědky velkého obratu v situaci na trhu. Růstové akcie jsou mimo hru. Investoři se mezitím přiklonili k hodnotovým a dividendovým akciím. To je zcela logická reakce, protože tyto druhy akcií mají tendenci lépe obstát během medvědích trhů a recesí. Příliv peněz do těchto bezpečných přístavů však snížil atraktivitu mnoha bývalých hodnotových akcií.
Existuje však i dobrá zpráva. Ne všechny hodnotové a dividendové akcie byly ještě vydraženy. Ve skutečnosti stále existují značné příležitosti, pokud víte, kde hledat.
Všechny níže uvedených dividendových akcií nabízí výnos alespoň 3 % a u všech těchto společností došlo v uplynulém roce k poklesu cen akcií o přibližně 30 % nebo více. Po takovém poklesu existuje prostor pro výrazné zhodnocení ceny akcií, až bude nálada na trhu příznivější.
Intel (INTC)
Počítačový gigant Intel (NASDAQ:INTC) to v poslední době nemá lehké, jeho akcie za posledních 12 měsíců klesly o téměř 43 %. Společnost v posledních letech ztratila podíl na trhu ve prospěch klíčových konkurentů, jako je Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Navíc v roce 2022 prudce klesla poptávka po počítačových čipech, protože pandemický nárůst poptávky po noteboocích a tabletech náhle skončil.
Zdroj: Shutterstock
Navzdory sérii špatných zpráv v roce 2022 se však zdá, že akcie společnosti Intel dosáhly svého dna. Od dosažení minima pod 25 USD v polovině října akcie vzrostly o více než 20 %, a to i přes pokračující slabé prognózy zisku a pesimistické hlasy z polovodičového sektoru. Skutečnost, že akcie Intelu vzrostly při špatných zprávách, vypovídá o fundamentální hodnotě polovodičového gigantu.
Koneckonců, Intel je stále titánem v oblasti počítačových čipů a čipů pro datová centra. Ročně vynakládá více než 15 miliard dolarů na výzkum a vývoj, který osvěží a vylepší nabídku produktů Intel. A velké investice společnosti Intel do nových amerických výrobních závodů jí v příštích letech zajistí silnou konkurenční pozici.
I při současném propadu zisků se akcie stále prodávají za pouhý 17,6násobek budoucích zisků a zároveň nabízejí 4,8% dividendový výnos. Jen si uvědomte, že společnost má 26. ledna oznámit výsledky za čtvrté čtvrtletí a celý rok. Investoři, kteří se nebojí riskovat, by možná měli počkat, až po tomto oznámení.
3M (MMM)
3M (NYSE:MMM) je jednou z největších a nejznámějších amerických výrobních společností. Z firmy, která před více než sto lety začínala jako Minnesota Mining and Manufacturing, se stal rozsáhlý podnik. Vyrábí desítky tisíc produktů včetně lepidel, poznámek Post-It, bezpečnostních pomůcek, zubařského vybavení a čisticích prostředků.
Zdroj: Shutterstock
Po desetiletích, kdy se společnosti 3M dařilo lépe, se v posledních letech potýká s problémy a její akcie za posledních 12 měsíců ztratily třetinu své hodnoty. Akcie byly zatíženy několika žalobami týkajícími se odpovědnosti za výrobek a širšími obavami ohledně ekonomiky a ziskových marží.
Akcie dnes klesly přibližně o 6 % poté, co zisk společnosti za čtvrté čtvrtletí nedosáhl odhadů a vedení společnosti předložilo medvědí prognózu pro rok 2023. V reakci na slabší poptávku spotřebitelů po jejích výrobcích a narušení provozu v Číně v souvislosti se společností Covid-19 společnost 3M uvedla, že zruší 2 500 pracovních míst ve výrobě, což představuje přibližně 2,6 % pracovní síly.
Vzhledem k tomu, že se však společnosti snaží přesunout své dodavatelské řetězce blíže k domovu, mělo by toto úsilí o přesun výroby hrát právě do karet společnosti 3M, neboť stále více amerických průmyslových podniků potřebuje lepidla, bezpečnostní vybavení, čisticí prostředky apod. od společnosti 3M.
Historicky se akcie MMM často obchodovaly kolem 20násobku forwardových zisků. Vzhledem k nízké výkonnosti v posledních letech se však akcie nyní prodávají za méně než 12násobek forwardových zisků. Společnost, která 64 let po sobě zvyšovala dividendu, je již dlouho stálicí v portfoliích mnoha konzervativních investorů. Akcie v současné době vynášejí 4,9 %.
Ford (F)
Ford Motor (NYSE:F) je jednou z největších automobilových společností na světě, která za posledních 12 měsíců vygenerovala tržby přesahující 150 miliard dolarů. Společnost je také vysoce zisková, za uplynulý rok dosáhla čistého zisku 9 miliard dolarů.
Navzdory obchodním úspěchům společnosti Ford ztratily akcie od svého vrcholu na počátku roku 2022 zhruba polovinu své hodnoty. Stalo se tak v době, kdy boom na automobilovém trhu začal po rekordním roce 2021 ztrácet dech.
Zdroj: Shutterstock
Nejsou to však jen špatné zprávy. Za prvé se začal odstraňovat nedostatek polovodičů, což by mělo pomoci normalizovat dodavatelské řetězce automobilů. Za další, Ford je lídrem ve vývoji elektromobilů s atraktivní řadou značek a modelů, které budou uvedeny na trh v příštích několika letech. Mezitím, s poklesem akcií F za poslední rok, se akcie nyní prodávají za méně než sedminásobek forwardového zisku.
Nejsem jediný, kdo dnes v akciích Ford vidí značnou hodnotu. Analytik společnosti Morningstar David Whiston odhaduje reálnou hodnotu akcií na 24 USD, což představuje 88% nárůst oproti dnešní ceně. Whiston je optimistický ohledně snahy Fordu zaměřit se na lehké nákladní vozy a zároveň investovat do flotily elektromobilů.
