Společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR) se zpočátku zaměřovala na služby v obranném a zpravodajském sektoru, ale od té doby rozšířila svou zákaznickou základnu o různá odvětví, jako je zdravotnictví, energetika a finance.

Společnost učinila působivé kroky ke zlepšení ziskovosti a nová platforma umělé inteligence, která byla zavedena v loňském roce, urychluje růst nejvyššího příjmu. Z toho vyplývá, že dlouhodobé vyhlídky společnosti PLTR mají mnoho důvodů k radosti, ale investoři by měli být také obezřetní.

Loni jsme si ještě všichni tak trochu mysleli, že poptávka po řešeních umělé inteligence společnosti Palantir se během třetího čtvrtletí zvýšila. Vyplývalo to ze zprávy o výsledcích společnosti za třetí čtvrtletí.

Zatímco celkové tržby za třetí čtvrtletí vzrostly o 17 % na 558 milionů dolarů z 478 milionů dolarů o rok dříve, „americký komerční obchodní segment“ společnosti, zvýšil údaje o tržbách o 37 % v meziročním srovnání díky poptávce po platformě umělé inteligence společnosti Palantir.

AIP této firmy pro analýzu dat dokáže nasadit komerční a open-source rozsáhlé jazykové modely na interně uchovávané datové soubory a na jejich základě doporučovat obchodní procesy a opatření.

Ve zprávě za čtvrté čtvrtletí nejenže finanční údaje překonaly odhady Wall Street, ale generální ředitel Alex Karp poznamenal, že po AIP je velká poptávka. Tento bod investory zjevně nadchnul, protože akcie společnosti Palantir během odpolední obchodní seance vyskočily o 19 %.

Jak uvidíme v následujících kapitolách, navzdory větru v zádech v oblasti umělé inteligence by firma zabývající se analýzou dat mohla stále čelit tržnímu úpadku.

Navzdory šílenství kolem umělé inteligence, které pumpuje akcie společnosti Palantir vzhůru, se Wall Street zdá být méně nadšená. Podle Koyfinu pokrývá PLTR 17 analytiků a akcie mají celkové hodnocení „Hold“. Společnost má pouze 4 ratingy, které jsou klasifikovány jako „Buy“ nebo „Strong Buy“.

Nejvýrazněji snížila rating společnosti Palantir investiční banka Jefferies na začátku ledna kvůli „humbukům kolem umělé inteligence“. Výzkumní analytici Jefferies poznamenali, že společnost Palantir tolik těžila z loňské rallye v oblasti umělé inteligence, přesto však společnost nedosáhla takových výsledků, které by opravňovaly k takovému růstu ceny jejích akcií. Akcie společnosti Palantir vzrostly v roce 2023 o více než 167 %.

Dokud neuvidíme větší růst a přilákání zákazníků z AIP společnosti Palantir, může být skepse jen zdravá.

Jak již bylo zmíněno, společnost Palantir zaznamenala v roce 2023 pozoruhodnou rally. V současném roce to vypadá, že by to mohlo být podobné. Akcie společnosti zabývající se analýzou dat vzrostly od začátku roku o 42,3 %. To vše znamená, že ocenění společnosti Palantir, přestože společnost v posledních čtvrtletích zažívá růst, muselo růst souběžně. V současné době se PLTR obchoduje na 74,9násobku forwardového zisku.

Vzhledem k tomu, že ocenění společnosti PLTR bylo z velké části nafouknuto spekulacemi o umělé inteligenci, je těžké ho nesrovnávat s akciemi, jako je Nvidia (NASDAQ:NVDA), která nejenže těží ze stejného šílenství kolem umělé inteligence, ale je klíčovou součástí světa umělé inteligence, jak ho známe. Nvidia se obchoduje na 35,4násobku forwardového zisku, což je výrazně méně než u společnosti Palantir. To by mělo investory přimět k zamyšlení a opatrnosti ohledně toho, kde se obchoduje ocenění společnosti PLTR.

Na konci dne si samozřejmě musíme uvědomit, že celý tento humbuk kolem umělé inteligence nemůže být jen o Nvidii nebo ChatGPT z dílny OpenAI. Musí tady být (a ještě také vzniknout) prostor pro další a další hráče. Palantir má ty nejlepší vyhlídky. Nebude to ale jen tak hned přes noc.