Tato polovodičová společnost vyvinula čipy, které jsou motorem současného boomu umělé inteligence. To vyneslo zisky společnosti a cenu jejích akcií do nebeských výšin.

Nvidia však není jediným příjemcem boomu umělé inteligence. Mnoho společností, které buď na tomto megatrendu vydělávají, nebo na něm vydělají, se v současné době pohybuje pod radarem mnoha investorů.

Pro několik přispěvatelů serveru Fool.com vyčnívají společnosti Quanta Services (PWR), Bloom Energy (BE) a Brookfield Renewable (BEP), jejichž růst je založen na AI. Zde je důvod, proč si myslí, že tyto společnosti vydělají na boomu umělé inteligence.

AI je pouze jedním z hlavních katalyzátorů
Představitelé AI se v poslední době nestydí diskutovat o jednom tématu: Umělá inteligence zatěžuje infrastrukturu. Požadavky AI na výpočetní výkon a ukládání dat znamenají masivní investice do nových datových center, přenosu dat a fyzické infrastruktury potřebné k jejich realizaci. Rozvoj veškeré této infrastruktury bude pravděpodobně hlavním katalyzátorem pro společnost Quanta Services, největšího národního dodavatele elektrotechnických staveb. Když 40 až 45 % nákladů na datové centrum tvoří elektrické systémy, bude v příštích letech spousta elektrikářských prací na vybudování možností umělé inteligence.

Věc se má takto: AI není pro společnost Quanta jediným katalyzátorem. Mezi AI, obnovitelnou energií, odolností elektrické sítě, nearshoringem, zachycováním uhlíku, zeleným vodíkem a elektrifikací všeho budou kapitálové výdaje na elektrikářské práce obrovské. Společnost Quanta odhaduje, že globální kapitálové výdaje na zelenou energii budou muset po zbytek desetiletí činit něco kolem 3 bilionů dolarů ročně, aby se udržely na cestě k dosažení čistých nulových emisí.

Vzhledem k tomu, že se na elektrotechnické práce vynakládá tolik peněz, nemělo by být příliš překvapivé, že společnost Quanta v uplynulém desetiletí zvyšovala zisk na akcii o 25 % ročně.

O velkých vítězích v závodě o umělou inteligenci se teprve rozhodne, ale každý, kdo bude chtít konkurovat, bude muset vynaložit miliardy na vybudování infrastruktury, která to umožní. Společnost Quanta Services v tomto scénáři vítězí bez ohledu na to, kdo se dostane na vrchol.

„Kvetoucí“ poptávka po čisté energii a AI
Poptávka po elektřině vzkvétá, protože stále větší část světa se elektrifikuje. To zvyšuje poptávku po čisté energii, zejména proto, že lídři ve výdajích na umělou inteligenci a další iniciativy v oblasti zrychlené výpočetní techniky podnikají kroky k omezení svého dopadu na životní prostředí. Dalším faktorem, který je pro AI a datová centra obecně nesmírně důležitý, je zajištění nepřetržitého přístupu k energii.

Společnost Bloom Energy pracuje na splnění obou těchto cílů. Společnost podniká v oblasti vodíku a vyrábí zařízení, která přeměňují vodík na elektřinu. Tento proces je pro datová centra cenný, protože vodík je vynikajícím mechanismem pro skladování energie, díky čemuž jsou vodíkové palivové články skvělou zálohou napájení, protože stále více datových center vzniká v odlehlých lokalitách, kde není dostupná infrastruktura pro jiné nástroje záložní výroby energie.

To je ale jen část atraktivity. Společnost Bloom je také lídrem ve výrobě zařízení, která dokáží oddělit vodík z vody pomocí elektřiny, což znamená, že pokud je napájíte větrem nebo solární energií, můžete vyrábět ekologický vodík. Vzhledem k tomu, že většina vodíku na světě se vyrábí parním reformingem zemního plynu, je to velký ekologický krok vpřed.

Společnost Bloom zaznamenává velký zájem i ze strany technologického světa, nedávno oznámila partnerství se společností Quanta Computer a dohodu se společností Intel o napájení největšího datového centra pro vysoce výkonné počítače v Silicon Valley, které bude poháněno palivovými články.

Bloom samozřejmě nese určité riziko. Jde o cyklický byznys a průmyslová poptávka je v současné době poněkud slabá. Bloom vynakládá spoustu peněz na rozšíření před oživením, takže v současné době prodělává. Ale díky silné rozvaze a historii solidních výsledků by nyní mohl být nejlepší čas investovat do této sázky na riziko a výnos v oblasti čisté energie pro umělou inteligenci.

Napájení umělé inteligence
Datová centra hrají klíčovou roli při podpoře růstu AI. Jsou v nich umístěny čipy pro umělou inteligenci, které vyvíjí společnost Nvidia a další společnosti pro napájení aplikací umělé inteligence. Tato zařízení vyžadují velké množství energie, o to více pro provoz aplikací AI. Například vyhledávání poháněné AI spotřebuje až desetkrát více energie než běžný proces vyhledávání.

Technologické společnosti aktivně řeší své rostoucí energetické potřeby tím, že uzavírají dlouhodobé smlouvy o nákupu energie s developery obnovitelných zdrojů energie, jako je například Brookfield Renewable. Tato společnost například nedávno podepsala dohodu s technologickým titánem Microsoft o rozvoji více než 10,5 gigawattů (GW) obnovitelné energie v období 2026-2030. Tato rozsáhlá dohoda je více než osmkrát větší než největší firemní dohoda o nákupu energie, která kdy byla podepsána. Přidává se tak ke zhruba 1 GW obnovitelné energie, kterou si Microsoft již smluvně zajistil u společnosti Brookfield.

Tato dohoda dává společnosti Brookfield silnou pozici pro dodávku více než 7 GW nové kapacity obnovitelné energie ročně do konce desetiletí. Tyto rozvojové projekty spolu s dalšími faktory organického růstu a akvizicemi by měly zajistit více než 10% roční růst provozních prostředků (FFO) na akcii společnosti Brookfield nejméně do roku 2028. To by mělo společnosti Brookfield Renewable umožnit dlouhodobě zvyšovat dividendu s vysokým výnosem, která se nedávno pohybovala kolem 4,5 %, o 5 až 9 % ročně.

Díky akcelerátoru růstu poháněnému umělou inteligencí má společnost Brookfield Renewable v příštích několika letech silnou pozici pro dosahování dvouciferných ročních celkových výnosů. Tato vysoká pravděpodobnost dosahování vysokých výnosů z něj činí skvělý způsob, jak vydělat na boomu umělé inteligence.