Celsius, kdysi skromná společnost vyrábějící energetické nápoje, se v roce 2020 změnila ze společnosti s malou tržní kapitalizací na dominantního hráče, který se dnes může pochlubit tržní kapitalizací ve výši 21 miliard dolarů. Podporována prudce rostoucí popularitou, firma snižuje tržní podíl goliášů v oboru Red Bull a Monster Beverage, což slibuje zajímavou trajektorii dalšího vývoje společnosti Celsius, která je navzdory svému značnému ocenění možná právě připravena na další rally, po nedávném průlomu po zisku 8. května. První šuškanda o kvetoucím potenciálu společnosti Celsius byla napsána v analýze ze 17. ledna, kdy se akcie chystala prolomit úrovně odporu 63 a 69 USD. Od té doby se akcie vyšplhala na maxima 99,75 USD, odrazila se zpět k předchozím úrovním odporu, nyní označeným jako podpora na 69 USD, a je ostentativně připravena na další pokus o překonání hranice 100 USD. Bližší zkoumání vzorců akcií ve spojení s projekcemi Elliottových vln znamená bariéru odporu nad hlavou na projekcích Fibonacciho poměru na úrovni 88 a 94 USD. Pokud se podaří zónu odporu prorazit, mohou akcie palcem prorazit cestu k další dvojici cílů stanovených na 127 a 140 USD. Tyto vznešené aspirace se shodují s horními hranicemi odporu obíhajícími kolem paralelního trendového kanálu. Celsius Holdings, Inc. (CELH) Přesuneme-li se od technických vzorců k fundamentálním prvkům, zjistíme, že růst společnosti Celsius byl v posledních třech letech fenomenální a dosahoval dvou- a dokonce trojciferných temp. Znepokojující je, že zářivé výsledky společnosti za první čtvrtletí minulého týdne vyvolaly určitý zmatek, který pramenil z úspěšného překonání zisku na akcii, ale střízlivého nesplnění odhadů horních příjmů. Tento zdánlivý paradox osvětluje informované pochopení obchodních vztahů společnosti Celsius s Pepsi, jejím nejvýznamnějším distribučním partnerem. Společnost Pepsi zdůraznila svou roli v rychlém růstu společnosti Celsius tím, že v prvním čtvrtletí roku 2023 rozšířila zásoby a v prvním čtvrtletí následujícího roku umožnila jejich snížení. Tento přesun zásob zkreslil vzhled údajů o tržbách společnosti Celsius. Při pohledu do budoucnosti je společnost Pepsi připravena doplnit zásoby před nadcházející letní sezónou, což dále podpoří tržby společnosti Celsius. Analýza čtvrtletního růstu tržeb společnosti Celsius odhaluje mírně nižší vrchol v posledním čtvrtletí, který je přisuzován číslu 355 milionů USD v horní linii. Přes nejasnost údajů o tržbách je však naznačena světlá budoucnost s předpokládaným růstem na 423 milionů USD ve druhém čtvrtletí roku 2024 a dalším zvýšením na 494 milionů USD v následujícím čtvrtletí. Sílu akciím dodalo vykázání hrubé marže v prvním čtvrtletí na působivé úrovni 51 %. Tato silná fundamentální výkonnost po výsledcích hospodaření dále posílila úroveň 69 USD jako technickou podporu, která byla dříve v dřívější lednové analýze označena jako úroveň rezistence. Zdroj: Getty Images Při pohledu do budoucnosti, pokud bude společnost Celsius pokračovat v realizaci svých strategií se současnou jemností, by se náš cíl na úrovni 127 USD mohl docela dobře naplnit. Připouštíme, že akcie nejsou výhodnou koupí, jejich cena je 75násobkem zisku v příštím roce. Společnost Celsius má však potenciál dosáhnout v příštích dvou letech významného růstu ve výši přibližně 35 %. Tento předpokládaný růst by mohl upravit forwardový násobek do stravitelnější oblasti kolem 50. Tento růstový potenciál ospravedlňuje 2% alokaci v našem taktickém portfoliu Alpha Growth, kterou chceme v nadcházejících seancích zvýšit. Závěrem lze říci, že vzestup společnosti Celsius by měl sloužit jako důkaz neustále se měnící dynamiky trhu s energetickými nápoji. Díky silné kombinaci robustních fundamentů, silných technických projekcí a promyšleného vztahu s velkým distributorem, jako je Pepsi, má Celsius dobré předpoklady k dalšímu růstu a nabízí zajímavou akciovou možnost pro náročné investory. Tato společnost prokázala schopnost navigovat složitými tržními podmínkami a využít své strategické partnerství k rozšíření svého dosahu a zvýšení tržního podílu. Přítomnost na rozvíjejících se trzích a inovace v produktové linii posilují její pozici a přispívají k jejímu růstu. Tento trend poukazuje na to, že Celsius není jenom dočasným fenoménem, ale stává se stále relevantnější silou na trhu s energetickými nápoji, což by měli zvážit všichni, kdo hledají zajímavé investiční příležitosti.