Klíčové body

Čínské akcie klesly na nejnižší úroveň od dubna kvůli obavám z oslabení realitního sektoru a nejisté prognóze růstu
Investoři v Asii čekají na údaje o inflaci v USA a nadcházející zasedání Federálního rezervního systému
Wall Street radí připravit se na tržní otřes před středečními údaji o spotřebitelských cenách v USA a rozhodnutím Fedu o sazbách

Akcie související s elektrickými vozidly utrpěly ztráty v očekávání očekávaného oznámení Evropské komise o předběžných clech, zatímco firmy zaměřené na cestovní ruch zaznamenaly pokles v důsledku nedostatečné poptávky po cestování během nedávného svátku Festivalu dračích lodí. Zdá se, že investoři do indexu Hang Seng hledají podstatnější důkazy o trendu oživení. Nedávné údaje se však zdají být spíše smíšené než povzbudivé.

Trh tento týden pozorně sleduje údaje o čínské inflaci s očekáváním, že dojde k určité stabilizaci čínské domácí poptávky prostřednictvím pozitivního růstu spotřebitelských cen.

V ostatních částech Asie se australské dluhopisy ponořily a dohnaly tak páteční pohyb amerických státních dluhopisů, protože obchodníci strategicky posunuli své prognózy ohledně snížení federálních úrokových sazeb. Navíc australská podnikatelská důvěra v květnu nabrala negativní směr a podmínky obchodování klesly pod typickou úroveň. Stalo se tak ve světle vyšších úrokových sazeb a zhoršujících se spotřebitelských vyhlídek, čímž se zvýšil tlak na podnikový sektor.

Renomovaná obchodní oddělení na Wall Street – od JPMorgan Chase & Co. po Citigroup Inc – radí investorům, aby se připravili na možný otřes na akciovém trhu v očekávání středečních údajů o spotřebitelských cenách v USA a rozhodnutí Fedu o sazbách. Ačkoli se všeobecně předpokládá, že Fed zachová výpůjční náklady, na prognózy sazeb ze strany úředníků se pohlíží s větší nejistotou. A 41 % ekonomů předpokládá, že tvůrci politiky ve svém “dot plot” poukážou na dvě závěrečná snížení. Naopak stejné procento očekává osamocené snížení nebo žádné.

Vliv trhu pocítily i komodity, přičemž ropa se po nejvýraznějším růstu od března ustálila v důsledku očekávání zprávy OPEC, která představí přehled o prognóze trhu. Zlato zaznamenalo pokles, protože obchodníci očekávají náznaky ze zasedání Fedu tento týden ohledně jeho obratu k uvolňování měnové politiky.

Neuspokojivé přijetí nejnovější platformy umělé inteligence společnosti Apple mělo vedlejší účinky na dodavatele společnosti, kteří zaznamenali pokles svých akcií. Důvodem byly obavy, že pokud bude umělá inteligence OpenAI integrována do operačních systémů společnosti Apple, Elon Musk – významný kritik – zakáže ve svých firmách zařízení Apple z bezpečnostních důvodů.

V souladu s tím více než 60 % respondentů nejnovějšího průzkumu MLIV Pulse předpokládá, že americké akcie v nadcházejícím měsíci překonají výkonnost státních dluhopisů na základě volatility, což je perspektiva, která byla od vzniku průzkumu v roce 2022 překonána pouze třikrát.

Zůstaňme u korporátních zpráv: Společnost Dexin China Holdings byla zasažena příkazem k likvidaci od hongkongského soudu kvůli dluhům po splatnosti. Tato akce se přidává k následným výhrám věřitelů v řadě probíhajících právních bitev.

Mnoho významných změn se očekává v různých mocnostech podnikového světa, jako je například společnost Southwest Airlines Co., která je pod tlakem aktivistické společnosti Elliott Investment Management, která požaduje změnu vedení, aby omezila dlouholeté vnímání slabých výsledků společnosti. Morgan Stanley snížil rating společnosti Advanced Micro Devices Inc. vzhledem k tomu, že očekávání týkající se jejího podnikání v oblasti umělé inteligence se přehoupla do nereálné roviny, a proto se “zdají být příliš vysoká”.

Na druhou stranu společnosti KKR & Co, CrowdStrike Holdings Inc. a GoDaddy Inc. si po poslední čtvrtletní úpravě vah zajistí místa v indexu S&P 500. K tomu dochází v souvislosti s dohodou mezi společností Noble Corp., předním dodavatelem ropných vrtných souprav na moři podle tržní hodnoty, a jejím menším protějškem Diamond Offshore Drilling Inc. o fúzi v hodnotě 1,6 miliardy dolarů.

Tento týden také slibuje řadu významných událostí. Trh čeká na údaje o čínském a německém indexu spotřebitelských cen, na americký údaj o indexu cen výrobců a na rozhodnutí o úrokových sazbách Fedu i Bank of Japan. Uskuteční se také summit skupiny G-7. Všechny tyto události mají potenciál trh výrazně ovlivnit.

Po rychlé rekapitulaci trhu zaznamenaly futures na index S&P 500 pokles o 0,1 %, podobně jako futures na index Nasdaq 100. Japonský index Topix stagnoval, zatímco hongkongský Hang Seng se propadl o 1,7 %. Bitcoin mezitím utrpěl pokles o 2,3 % na 67 994,07 USD a ether se snížil o 3 % na 3 561 USD. Zdá se, že kryptotrh následuje celkový tržní trend.

Závěrem ke komoditám: ropa West Texas Intermediate si udržela svou cenu, zatímco zlato kleslo o 0,3 % na 2 302,95 USD za unci, což ukazuje na jasné přeskupení aktiv napříč spektrem finančních trhů, protože investoři očekávají důležité globální události.

Mnoho regionálních ukazatelů také zaznamenalo pokles, protože investoři se strategicky orientovali na údaje o inflaci v USA a zasedání Federálního rezervního systému, které se má konat tento týden.Akcie související s elektrickými vozidly utrpěly ztráty v očekávání očekávaného oznámení Evropské komise o předběžných clech, zatímco firmy zaměřené na cestovní ruch zaznamenaly pokles v důsledku nedostatečné poptávky po cestování během nedávného svátku Festivalu dračích lodí. Zdá se, že investoři do indexu Hang Seng hledají podstatnější důkazy o trendu oživení. Nedávné údaje se však zdají být spíše smíšené než povzbudivé.Trh tento týden pozorně sleduje údaje o čínské inflaci s očekáváním, že dojde k určité stabilizaci čínské domácí poptávky prostřednictvím pozitivního růstu spotřebitelských cen.V ostatních částech Asie se australské dluhopisy ponořily a dohnaly tak páteční pohyb amerických státních dluhopisů, protože obchodníci strategicky posunuli své prognózy ohledně snížení federálních úrokových sazeb. Navíc australská podnikatelská důvěra v květnu nabrala negativní směr a podmínky obchodování klesly pod typickou úroveň. Stalo se tak ve světle vyšších úrokových sazeb a zhoršujících se spotřebitelských vyhlídek, čímž se zvýšil tlak na podnikový sektor.Renomovaná obchodní oddělení na Wall Street – od JPMorgan Chase & Co. po Citigroup Inc – radí investorům, aby se připravili na možný otřes na akciovém trhu v očekávání středečních údajů o spotřebitelských cenách v USA a rozhodnutí Fedu o sazbách. Ačkoli se všeobecně předpokládá, že Fed zachová výpůjční náklady, na prognózy sazeb ze strany úředníků se pohlíží s větší nejistotou. A 41 % ekonomů předpokládá, že tvůrci politiky ve svém “dot plot” poukážou na dvě závěrečná snížení. Naopak stejné procento očekává osamocené snížení nebo žádné.Vliv trhu pocítily i komodity, přičemž ropa se po nejvýraznějším růstu od března ustálila v důsledku očekávání zprávy OPEC, která představí přehled o prognóze trhu. Zlato zaznamenalo pokles, protože obchodníci očekávají náznaky ze zasedání Fedu tento týden ohledně jeho obratu k uvolňování měnové politiky.Neuspokojivé přijetí nejnovější platformy umělé inteligence společnosti Apple mělo vedlejší účinky na dodavatele společnosti, kteří zaznamenali pokles svých akcií. Důvodem byly obavy, že pokud bude umělá inteligence OpenAI integrována do operačních systémů společnosti Apple, Elon Musk – významný kritik – zakáže ve svých firmách zařízení Apple z bezpečnostních důvodů.V souladu s tím více než 60 % respondentů nejnovějšího průzkumu MLIV Pulse předpokládá, že americké akcie v nadcházejícím měsíci překonají výkonnost státních dluhopisů na základě volatility, což je perspektiva, která byla od vzniku průzkumu v roce 2022 překonána pouze třikrát.Zůstaňme u korporátních zpráv: Společnost Dexin China Holdings byla zasažena příkazem k likvidaci od hongkongského soudu kvůli dluhům po splatnosti. Tato akce se přidává k následným výhrám věřitelů v řadě probíhajících právních bitev.Mnoho významných změn se očekává v různých mocnostech podnikového světa, jako je například společnost Southwest Airlines Co., která je pod tlakem aktivistické společnosti Elliott Investment Management, která požaduje změnu vedení, aby omezila dlouholeté vnímání slabých výsledků společnosti. Morgan Stanley snížil rating společnosti Advanced Micro Devices Inc. vzhledem k tomu, že očekávání týkající se jejího podnikání v oblasti umělé inteligence se přehoupla do nereálné roviny, a proto se “zdají být příliš vysoká”.Na druhou stranu společnosti KKR & Co, CrowdStrike Holdings Inc. a GoDaddy Inc. si po poslední čtvrtletní úpravě vah zajistí místa v indexu S&P 500. K tomu dochází v souvislosti s dohodou mezi společností Noble Corp., předním dodavatelem ropných vrtných souprav na moři podle tržní hodnoty, a jejím menším protějškem Diamond Offshore Drilling Inc. o fúzi v hodnotě 1,6 miliardy dolarů.Tento týden také slibuje řadu významných událostí. Trh čeká na údaje o čínském a německém indexu spotřebitelských cen, na americký údaj o indexu cen výrobců a na rozhodnutí o úrokových sazbách Fedu i Bank of Japan. Uskuteční se také summit skupiny G-7. Všechny tyto události mají potenciál trh výrazně ovlivnit.Po rychlé rekapitulaci trhu zaznamenaly futures na index S&P 500 pokles o 0,1 %, podobně jako futures na index Nasdaq 100. Japonský index Topix stagnoval, zatímco hongkongský Hang Seng se propadl o 1,7 %. Bitcoin mezitím utrpěl pokles o 2,3 % na 67 994,07 USD a ether se snížil o 3 % na 3 561 USD. Zdá se, že kryptotrh následuje celkový tržní trend.Závěrem ke komoditám: ropa West Texas Intermediate si udržela svou cenu, zatímco zlato kleslo o 0,3 % na 2 302,95 USD za unci, což ukazuje na jasné přeskupení aktiv napříč spektrem finančních trhů, protože investoři očekávají důležité globální události.