Klíčové body

Akcie s vysokým výnosem mají tendenci dlouhodobě překonávat širší trhy
ETF s vysokým výnosem však často nedosahují kladných výnosů kvůli svým rizikovým strategiím
Tento ETF s derivátovým výnosem vybočuje z řady

Celkově lze říci, že vzhledem k tomu, že v příštích 12 měsících hrozí řada snížení sazeb, měli by investoři zvážit, jak před touto událostí umístit svá portfolia. Na základě tohoto tématu je jednou ze strategií, kterou je třeba zvážit, nákup akcií s vysokým výnosem nebo burzovně obchodovaného fondu (ETF). Pojďme se podívat, jak si můžete rychle a jednoduše sestavit stabilní a dlouhodobé zisky přinášející pasivní akciové portfolio.

Je zvláštní, že akcie s výnosem nad hranicí 6 % mají tendenci dosahovat špatných výsledků v období kratším než 10 let. V delších obdobích nad 10 let však tyto akcie často dosahují nadprůměrných výnosů ve srovnání s referenčními indexy, jako je S&P 500.

Akcie s vysokým výnosem jsou dlouhodobě nejlepšími tvůrci hodnoty

Chcete důkaz? Tabákový gigant Altria (MO) je výnosovou akcií s dlouhou tradicí. Má výnos 8,42 %, nabízí omezené příležitosti k růstu kvůli sekulárnímu poklesu kouření a má potíže najít životaschopné cesty růstu mimo svůj hlavní tabákový byznys.

Dividendové ETF s vysokým výnosem obecně zklamaly

Většina dividendových ETF s vysokým výnosem má však ve srovnání s nízkonákladovými nástroji pro sledování indexu S&P 500 hrozné výsledky. Global X SuperDividend ETF (SDIV 0,22 %) a Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD) jsou toho nejlepším příkladem.

Přestože tyto dva fondy zaměřené na výnosy nabízejí téměř 12% výnos, od svého založení dramaticky zaostávají za indexem S&P 500.

V obou případech tyto výnosové ETF nepřinesly podílníkům kladné výnosy, pokud nebyly dividendy reinvestovány, což zpochybnilo jejich užitečnost jako pasivních výnosových nástrojů.

Tento derivátový výnosový ETF je něco trochu jiného

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) je aktivně spravovaný ETF, jehož cílem je poskytovat měsíční příjem a stabilní zhodnocení kapitálu. Jeho portfolio akcií a opcí je sestaveno tak, aby generovalo výnosy z kapitálu srovnatelné s indexem S&P 500, ale s nižší mírou volatility.

JEPI není nástrojem, který by překonával trh, ale od svého založení plní svůj dvojí úkol, a to generovat kladné roční výnosy a nadprůměrné měsíční příjmy. To se nedá říci o většině jeho současníků z oblasti derivátových výnosů.

V čem je ten trik? JEPI vytváří měsíční příjem vypisováním out-of-the-money kupních opcí na S&P 500. Manažerský tým fondu usiluje o 12měsíční klouzavý dividendový výnos ve výši 7,98 % a 30denní výnos SEC ve výši 6,98 %, což jej řadí mezi 40 % nejlepších derivátových výnosových fondů, pokud jde o výnos.

Jaká je nevýhoda? JEPI je aktivně spravován, což vyžaduje poplatek za správu ve výši 0,35 % a vysoký poměr obratu.

Tento ETF s derivátovým výnosem je také pravděpodobně vhodnější pro investory před důchodem nebo v důchodu, a to kvůli nižšímu růstovému potenciálu ve srovnání s nízkonákladovým indexovým fondem S&P 500 a jedinečným daňovým dopadům.

Alternativně by mladší investoři, kteří si chtějí s tímto ETF vybudovat pasivní tok příjmů, měli tak učinit prostřednictvím daňově zvýhodněného účtu, jako je například Roth IRA. Upřímně řečeno, pro jednotlivce s desetiletým horizontem však existují mnohem lepší možnosti investování vzhledem k vysoké míře obratu a strategii derivátového příjmu JEPI.

Celkově vzato je JEPI vynikajícím nástrojem pasivního příjmu, který si zaslouží zvážení investory, kteří hledají spolehlivý měsíční šek.

JEPI

JPMorgan Equity Premium Income

NYSEArca

$55.52

$0.21

0.38%

Akcie vyplácející dividendy bývají velmi citlivé na úrokové sazby. Když úrokové sazby vzrostou, správci peněz se obvykle přesunou do bezpečnějších aktiv, jako jsou dluhopisy, aby využili jejich potenciál vysokého příjmu, ačkoli současný trh – poháněný humbukem kolem umělé inteligence – vyniká jako anomálie.Celkově lze říci, že vzhledem k tomu, že v příštích 12 měsících hrozí řada snížení sazeb, měli by investoři zvážit, jak před touto událostí umístit svá portfolia. Na základě tohoto tématu je jednou ze strategií, kterou je třeba zvážit, nákup akcií s vysokým výnosem nebo burzovně obchodovaného fondu . Pojďme se podívat, jak si můžete rychle a jednoduše sestavit stabilní a dlouhodobé zisky přinášející pasivní akciové portfolio.Je zvláštní, že akcie s výnosem nad hranicí 6 % mají tendenci dosahovat špatných výsledků v období kratším než 10 let. V delších obdobích nad 10 let však tyto akcie často dosahují nadprůměrných výnosů ve srovnání s referenčními indexy, jako je S&P 500.Akcie s vysokým výnosem jsou dlouhodobě nejlepšími tvůrci hodnotyChcete důkaz? Tabákový gigant Altria je výnosovou akcií s dlouhou tradicí. Má výnos 8,42 %, nabízí omezené příležitosti k růstu kvůli sekulárnímu poklesu kouření a má potíže najít životaschopné cesty růstu mimo svůj hlavní tabákový byznys. Dividendové ETF s vysokým výnosem obecně zklamalyVětšina dividendových ETF s vysokým výnosem má však ve srovnání s nízkonákladovými nástroji pro sledování indexu S&P 500 hrozné výsledky. Global X SuperDividend ETF a Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF jsou toho nejlepším příkladem.Přestože tyto dva fondy zaměřené na výnosy nabízejí téměř 12% výnos, od svého založení dramaticky zaostávají za indexem S&P 500.V obou případech tyto výnosové ETF nepřinesly podílníkům kladné výnosy, pokud nebyly dividendy reinvestovány, což zpochybnilo jejich užitečnost jako pasivních výnosových nástrojů.Tento derivátový výnosový ETF je něco trochu jinéhoJPMorgan Equity Premium Income ETF je aktivně spravovaný ETF, jehož cílem je poskytovat měsíční příjem a stabilní zhodnocení kapitálu. Jeho portfolio akcií a opcí je sestaveno tak, aby generovalo výnosy z kapitálu srovnatelné s indexem S&P 500, ale s nižší mírou volatility.JEPI není nástrojem, který by překonával trh, ale od svého založení plní svůj dvojí úkol, a to generovat kladné roční výnosy a nadprůměrné měsíční příjmy. To se nedá říci o většině jeho současníků z oblasti derivátových výnosů.V čem je ten trik? JEPI vytváří měsíční příjem vypisováním out-of-the-money kupních opcí na S&P 500. Manažerský tým fondu usiluje o 12měsíční klouzavý dividendový výnos ve výši 7,98 % a 30denní výnos SEC ve výši 6,98 %, což jej řadí mezi 40 % nejlepších derivátových výnosových fondů, pokud jde o výnos.Jaká je nevýhoda? JEPI je aktivně spravován, což vyžaduje poplatek za správu ve výši 0,35 % a vysoký poměr obratu.Tento ETF s derivátovým výnosem je také pravděpodobně vhodnější pro investory před důchodem nebo v důchodu, a to kvůli nižšímu růstovému potenciálu ve srovnání s nízkonákladovým indexovým fondem S&P 500 a jedinečným daňovým dopadům.Alternativně by mladší investoři, kteří si chtějí s tímto ETF vybudovat pasivní tok příjmů, měli tak učinit prostřednictvím daňově zvýhodněného účtu, jako je například Roth IRA. Upřímně řečeno, pro jednotlivce s desetiletým horizontem však existují mnohem lepší možnosti investování vzhledem k vysoké míře obratu a strategii derivátového příjmu JEPI.Celkově vzato je JEPI vynikajícím nástrojem pasivního příjmu, který si zaslouží zvážení investory, kteří hledají spolehlivý měsíční šek.

Tagy: etf