Evropské akcie vykázaly nárůst kontraktů, zatímco asijské akcie zaznamenaly pokles, a to na vlně nervózního očekávání vyvolaného blížící se zprávou o inflaci v USA a rozhodnutím Federálního rezervního systému. K více než 1% poklesu hongkongského akciového benchmarku, který přímo souvisel s nejistotou ohledně nadcházejícího rozhodnutí o evropských clech, přispěly především akcie automobilek. Současně došlo k poklesu akcií také v Japonsku. Proti tomu stály indické indexy, které dosáhly nových rekordních hodnot. Naproti tomu futures na Euro Stoxx 50 zaznamenaly růstový trend, když vzrostly o 0,3 %. Kontrakty na americké akcie vykazovaly jen malé změny poté, co se index S&P 500 vyhoupl na nově realizované maximum. Index agentury Bloomberg naznačoval pokračující vzestup síly dolaru, který se prodlužuje již pátou seanci a setrvává v blízkosti letošního maxima. Předpoklady, že středeční údaj o inflaci posílí argumenty pro to, aby Federální rezervní systém v letošním roce snížil sazby, zřejmě stabilizovaly státní dluhopisy po pohybu vzhůru vyvolaném silným prodejem v hodnotě 39 miliard USD. Zdroj: Shutterstock Naomi Finková, globální stratég společnosti Nikko Asset Management, uvedla: “Fed musí získat přesvědčení, že inflace pevně směřuje ke svému cíli, než přistoupí ke snížení. Je tedy pravděpodobné, že přesvědčivější důkazy o dezinflačních tendencích by mohly vyvolat snížení sazeb.” Dodala: “Náš názor jako firmy je, že Fed bude schopen letos provést jedno snížení sazeb.” V návaznosti na relevantní asijské údaje se růst spotřebitelských cen v Číně v květnu držel na kladné základní úrovni, přičemž ceny v továrnách uvízly v ničivé deflaci. Tento trend podtrhuje přetrvávající obavy z přetrvávající slabé poptávky. Současně se objevují zvěsti, že Bidenova administrativa by mohla zavést další omezení přístupu Číny k životně důležitým čipovým technologiím pro aplikaci umělé inteligence. Trhy v Číně hledají katalyzátor, který by vyvolal obnovení aktivity po vypršení otřesu získaného z předchozích opatření, poznamenal Charu Chanana ze společnosti Saxo Capital Markets. Vzhledem k očekávanému snížení federálních sazeb je pro Čínu stále obtížnější vyhlašovat opatření uvolňující politiku. Současně, navzdory nadšení, které projevil technologický sektor, zaujímají trhy opatrný postoj před předpokládanými riziky událostí plynoucích z oznámení amerického indexu spotřebitelských cen a FOMC. Měnová politika USA zůstává jediným nejvýznamnějším faktorem, který obchodníci v Asii zvažují. Tento sentiment se drží i v situaci, kdy v Indii po volbách dochází k turbulencím, centrální banky v Japonsku a na Tchaj-wanu připravují svá rozhodnutí o sazbách a klíčové měny jihovýchodní Asie testují kritické úrovně podpory. Všeobecně se očekává, že Federální rezervní systém ve středu zachová výpůjční náklady na dvacetiletém maximu, nicméně menší jistota panuje kolem čtvrtletních prognóz sazeb tohoto úředníka vyjádřených v tzv. bodovém grafu. Chetan Seth, stratég společnosti Nomura, zdůraznil důležitost těchto projekcí: “Nový bodový graf by mohl být potenciálně významnou událostí, která pohne trhem, zejména pokud bodové grafy znamenají pouze jedno snížení sazeb v roce 2024 namísto dvou, což je v současné době konsenzuální názor Wall Street.” Ekonomové agentury Bloomberg naznačují, že nový dot plot bude pravděpodobně obsahovat údaje o dvou sníženích sazeb o 25 bazických bodů v tomto roce, což je pokles oproti třem zaznamenaným v březnovém vydání. Ekonomové očekávají, že květnový údaj o CPI poskytne Federálnímu rezervnímu systému další důkaz, že inflace zažívá zpomalení. Zdroj: Bloomberg Pokud jde o komodity, ropa rozšířila zisky na základě údajů z průmyslu, které poukazují na snižující se zásoby ropy v USA, před zprávou IEA (Mezinárodní agentury pro energii) týkající se výhledu trhu. Ceny železné rudy poprvé za poslední tři dny vzrostly, což naznačuje známky oživení na čínském trhu s nemovitostmi. Na tento týden je naplánováno několik klíčových událostí, včetně indexu spotřebitelských cen v Německu, indexu spotřebitelských cen v USA, rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách, summitu lídrů G-7, průmyslové výroby v eurozóně, indexu cen výrobců v USA, počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti, výročního zasedání společnosti Tesla, diskuse moderované prezidentem newyorského Fedu Johnem Williamsem s ministryní financí Janet Yellenovou, rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice, projevu prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho a spotřebitelského sentimentu americké Michiganské univerzity. A konečně, některé z primárních pohybů na trhu zahrnují futures na index S&P 500, které se ve 14:02 tokijského času příliš nezměnily, futures na index Nikkei 225 (OSE), které klesly o 0,7 %, a futures na index Euro Stoxx 50, které vzrostly o 0,3 %. Kryptoměny bitcoin a ether vzrostly o 0,2 %, resp. 0,8 %. Pokud jde o dluhopisy, výnosy desetiletých státních dluhopisů, japonských desetiletých dluhopisů a australských desetiletých dluhopisů vykazovaly drobné výkyvy. Ropa West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 %, zatímco spotové zlato kleslo o 0,2 %.