Společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR) patří k hlavním příjemcům nedávné rallye založené na umělé inteligenci – akcie PLTR vzrostly v loňském roce o 167 % a v letošním roce o 36 % před ziskem za první čtvrtletí.

Od té doby cena akcií společnosti Palantir klesá a po zisku ztratila přibližně 18 %.

Investoři mají v souvislosti s touto akcií AI co zvažovat. Ocenění společnosti Palantir prudce vzrostlo díky jejím vyhlídkám na růst a ziskovost. Medvědi se stále více obávají ocenění.

Společnost získává nové zakázky, například kontrakt na AI Maven v hodnotě 480 milionů dolarů, což by mohlo urychlit její růst.

Pojďme se ponořit do toho, na které straně obchodu mohou investoři právě teď chtít být.

Nedávné býčí pohyby akcií

Akcie společnosti Palantir jsou na vzestupu, od začátku roku vzrostly o působivých 29 %, což je více než dvojnásobek 14% ročního zisku indexu Nasdaq.

Výkonnost společnosti Palantir ve většině časových rámců od začátku roku 2023 signalizuje překonání výkonnosti, přičemž tato společnost je jednoznačně na vrcholu zájmu investorů (alespoň těch, kteří se zaměřují na růst).

Takový pohled rozhodně dává smysl při hodnocení nedávné zprávy o výsledcích společnosti za 1. čtvrtletí. Společnost oznámila, že komerční tržby ve čtvrtletí meziročně vzrostly o 40 % na 150 milionů USD a Palantir získal 41 zákazníků.

Toto číslo se meziročně zvýšilo o 19 % a naznačuje, že aktivní propagace programu umělé inteligence u komerčních klientů se společnosti vyplácí.

Navzdory relativnímu zpomalení v oblasti vládního podnikání společnosti Palantir je to právě tento komerční segment, na který se investoři v současné době jednoznačně upínají jako na růstový příběh.

Pokud se má růst zisků a tržeb zrychlit, bude to právě tato část koláče, která poroste. Na nedávné rally společnosti Palantir je tedy mnoho důvodů k radosti, vezmeme-li v úvahu základní faktory, které za tímto pohybem stojí.

Nyní přetrvávají hojné obavy z ocenění, neboť akcie se obchoduje s více než 17násobným poměrem ceny a tržeb.

Pokud se tempo růstu společnosti Palantir zrychlí, měl by tento ukazatel klesnout. To je však velký otazník a vše se soustředí na schopnost společnosti realizovat se ve svém komerčním segmentu.

Růst na poli umělé inteligence

Navzdory svým zvláštnostem nabízí Palantir přesvědčivé důvody pro investici. AIP společnosti je hnacím motorem růstu, zejména v soukromém sektoru, přičemž počet komerčních zákazníků v USA se v prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o 69 %.

Kromě toho strategické aliance, jako je nedávné partnerství se společností Oracle (NYSE:ORCL), představují lukrativní příležitosti, které se zatím neodrážejí v současných výsledcích.

Společnost Palantir Technologies získala armádní zakázku v hodnotě 480 milionů dolarů na globální rozšíření inteligentního systému Maven, který je součástí projektu Maven. Ten automatizuje detekci cílů s využitím různých zdrojů dat. Pětiletá smlouva rozšiřuje využití na tisíce uživatelů v pěti bojových velitelstvích a ve společném štábu.

Shannon Clark, vedoucí oddělení pro růst v oblasti obrany společnosti Palantir, 30. května prozradil, že uživatelé systému Maven budou sahat od zpravodajských analytiků až po vedení Pentagonu.

Maven přispívá ke koncepci Pentagonu Combined Joint All Domain Command and Control, která zlepšuje integraci dat napříč vojenským prostředím.

Systém se účastnil cvičení ministerstva obrany, včetně série Global Information Dominance Experiment.

K akciím PLTR přistupuji opatrně

Vítr v zádech společnosti Palantir související s umělou inteligencí je jistě lákavý a existuje důvod, proč mají tyto akcie v posledních dvou letech vyšší trend.

Palantir je nyní ziskovou společností a časem by mohl zaznamenat další růst zisků a peněžních toků. A to je to, kvůli čemu sem většina investorů do této společnosti míří.

Jde o to, že k tomu, aby Palantir odtud zaznamenal výrazné zhodnocení ceny akcií, musí jeho nabídky AIP zaznamenat další silný růst.

Vzhledem k tomu, kde se nacházíme v současném životním cyklu umělé inteligence, je obtížné odhadnout, jakého čtvrtletního růstu bude společnost Palantir v budoucnu dosahovat. Je možné, že trh potenciál společnosti podceňuje, ale nepochybně je třeba překonat vysokou laťku.

V souladu s tím jsem ohledně vyhlídek společnosti Palantir na současné úrovni opatrně optimistický.

Myslím si, že se jedná o akcii, která by jistě mohla znovu vzplanout, ale také o akcii, která by mohla zaznamenat výrazný pokles, pokud se sníží komerční výdaje (protože se potenciálně zvýší makroekonomické protivětry).

Prozatím si myslím, že nebezpečnější je být na krátké straně obchodu s akciemi PLTR. Ale uvidíme.