Klíčové body
- Asijské akcie vzrostly díky příznivým ekonomickým údajům a očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému
- MSCI Asijsko-pacifický index dosáhl nejvyšší hodnoty za více než dva roky, hlavně díky technologickým akciím
- Jen posílil z historických minim vůči dolaru, spekulace o zpřísnění politiky Bank of Japan přetrvávají
Asijsko-pacifický index MSCI dosáhl nejvyšší hodnoty za více než dva roky, přičemž k růstu nejvíce přispěly technologické akcie. Japonský index Topix se vyšplhal na rekordní vnitrodenní maximum a akcie v Jižní Koreji, na Tchaj-wanu a v Austrálii také rostly. Americké futures kontrakty se příliš nezměnily poté, co indexy S&P 500 a Nasdaq 100 ve zkrácené seanci před americkým svátkem překonaly rekordy.
Jen posílil poté, co se v předchozí seanci opět dotkl nejnižší úrovně od roku 1986 vůči zelené měně. Přetrvávají spekulace, že Bank of Japan bude zpřísňovat svou politiku jen postupně. Měřítko dolaru oslabilo již třetí seanci po sobě.
Světové akcie jsou na cestě k nejdelšímu období týdenních zisků od března, k čemuž přispěla série slabých ekonomických údajů v USA, které oživily možnost snížení sazeb v září. Ve středu zprávy ukázaly, že americký sektor služeb klesal nejrychlejším tempem za poslední čtyři roky, a trh práce zaznamenal další známky zmírnění.
„Slabší výnosy státních dluhopisů a pokles amerického dolaru v důsledku holubičích sázek na sazby mohou podpořit rizikové nálady v celém regionu,“ uvedl Jun Rong Yeap, tržní stratég společnosti IG Asia Pte. „Zpomalující se vyhlídky amerického růstu“ podle něj činí zářijové snížení sazeb „spíše pravděpodobným než ne“.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů v předchozí seanci klesly o sedm bazických bodů na 4,36 %, což zatížilo index síly dolaru. Většina asijských měn vůči zelené bankovce posílila v čele s thajským bahtem a korejským wonem.
Zápis z červnového zasedání Fedu ukázal, že představitelé čekají na důkazy o ochlazování inflace a nejsou jednotní v názoru na to, jak dlouho držet sazby na zvýšené úrovni. Obchodníci se swapy předpokládali téměř dvě snížení sazeb v roce 2024, přičemž první by se mělo uskutečnit v listopadu – sázky na zářijové snížení se však zvýšily.
„Špatné zprávy jsou dobré zprávy,“ řekl Fawad Razaqzada ze City Index a Forex.com. „Takto reagovala riziková aktiva v návaznosti“ na středeční údaje z USA.
Jinde v Asii čínské akcie zaostávaly za svými protějšky ve zbytku regionu kvůli obavám z hospodářského oživení, které se chvěje před klíčovým třetím plénem komunistické strany koncem tohoto měsíce. Čínské akcie v Hongkongu přerušily třídenní rally.
Čínské značky elektromobilů si v květnu udržely svůj podíl na klesajícím evropském trhu s elektromobily. Automobilky jako BYD Co. se na celkových prodejích elektromobilů podílely 8,7 %, což je zhruba stejně jako před rokem, protože čínské firmy tlačí na evropské protějšky novými, levnými modely.
Britové se mezitím připravovali na čtvrteční parlamentní volby. Libra se na začátku asijského obchodování příliš nezměnila. Samostatně obchodníci sledují náznaky, zda prezident Joe Biden odstoupí z prezidentského klání v USA. Wall Street začala přesouvat peníze do a z dolaru, státních dluhopisů a dalších aktiv, která by byla ovlivněna, pokud by se do úřadu vrátil jeho soupeř Donald Trump.
„Volby ve Velké Británii a Francii budou pro trhy spíše dočasnou záležitostí,“ řekl rozhlasové stanici Bloomberg Adrian Zuercher, investiční ředitel UBS AG Private Banking. Ale „Trump je jiný příběh, zejména situace kolem obchodní války, budeme muset vidět, jak agresivní bude v otázce cel, a to by mohlo na trzích rezonovat o něco déle“, dodal.
Investoři nyní budou bedlivě sledovat páteční zprávu o zaměstnanosti v USA. Ekonomové očekávají červnový přírůstek počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor ve výši 190 000, což je méně než v předchozím měsíci, přičemž míra nezaměstnanosti se udrží na 4 %.
„Vzhledem k dalším důkazům o ochlazování ekonomického prostředí by zpráva o mzdách mohla být pro Fed stále více rozhodující, když bude hledat důvod, proč signalizovat uvolnění sazeb,“ uvedl Quincy Krosby ze společnosti LPL Financial.
Prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee uvedl, že je ještě mnoho údajů, které americká centrální banka potřebuje vidět, než získá důvěru ke snížení úrokových sazeb.
Na komoditním trhu zlato získalo druhý den poté, co se vymanilo z několikadenního úzkého obchodního rozpětí. Futures na železo vystoupaly na nejvyšší úroveň za téměř měsíc díky optimismu ohledně zlepšení poptávky ze strany Číny.
