Klíčové body

Bank of Japan zvýšila úrokové sazby na 0,25 % a omezila nákupy dluhopisů, což způsobilo kolísání jenu
Index Nikkei 225 vzrostl o 0,2 %, což naznačuje mírné oživení na trhu
Analytici předpovídají, že jen může být pod dalším tlakem, pokud Fed nezmíní snížení sazeb

Index Nikkei 225, který sleduje největší veřejně obchodované společnosti v Japonsku, vzrostl o 0,2 %, což naznačuje mírné oživení. Kurz jenu však kolísal mezi nejvyššími a nejnižšími hodnotami, což odráželo nejistotu investorů.

Očekává se, že rozhodnutí BOJ bude mít dopad na globální finanční trhy vzhledem k postavení jenu jako hlavní měny carry trade. Obchodníci a analytici se zatajeným dechem očekávají tiskový brífink guvernéra BOJ Kazuo Uedy, který je naplánován na odpoledne.

Charu Chanana, vedoucí měnové strategie ve společnosti Saxo Markets, tvrdí, že tento krok BOJ je jestřábí vzhledem k nižšímu standardu, který centrální banka udržovala dříve. Chanana dále dodal, že jen by mohl zaznamenat další tlak, zejména pokud se Federální rezervní systém zdrží náznaku jakéhokoli snížení sazeb během svého zasedání později tuto středu.

Mezitím australský dolar zaznamenal pokles, přičemž krátkodobé dluhopisy pozorovaly rally, protože inflace v posledním čtvrtletí nečekaně klesla. To vedlo obchodníky ke zvýšení sázek na možné snížení úrokových sazeb ze strany rezervní banky. Naproti tomu v Číně akcie zaznamenaly růst, protože obchodníci očekávají zvýšenou podporu pekingské ekonomiky, která se potýká s problémy.

Měřítko síly dolaru podle agentury Bloomberg mírně oslabilo, zatímco výnosy státních dluhopisů se po čtyřech po sobě jdoucích seancích poklesu zřejmě stabilizovaly.

Ceny ropy se pro změnu zvýšily poté, co Hamás prohlásil, že politického vůdce zavraždil Izrael, což podnítilo napětí v regionu, který je zodpovědný za přibližně třetinu světové produkce ropy.

Akcie amerických technologických společností včetně Microsoftu rozšířily své ztráty v důsledku obav, zda investice do umělé inteligence nebyly příliš ambiciózní. To vedlo k tomu, že index Nasdaq 100, silně zatížený technologiemi, klesl na 9 % pod své historické maximum a ocitl se tak těsně na hranici korekce.

S&P 500 – významný index amerického trhu – zaznamenal v úterý pokles na 5 435 bodů. Podobně Nasdaq 100 – dobře zavedený benchmark technologických akcií – klesl o 1,4 %, zatímco “sedmička velkolepých” megapodniků – odkazující na sedm nejvlivnějších technologických společností – se propadla o 2 %. Index Russell 2000, který se zaměřuje na menší společnosti, však zaznamenal nárůst o 0,3 %. Celkově rozsáhlé výkyvy tržních ukazatelů odrážely různorodé reakce napříč podnikatelským spektrem na nedávné události.

Ze všech postižených technologických akcií utrpěla jeden z největších propadů společnost Nvidia Corp. se 7% propadem, čímž ze své tržní kapitalizace vymazala 193 miliard USD.

Podle společnosti CFRA, která se zabývá finančním výzkumem, pokud se Federální rezervní systém skutečně rozhodne zahájit fázi snižování sazeb, mohli by se akcioví investoři dočkat dobrých zpráv. Historické údaje ukazují, že na základě šesti předchozích cyklů zvyšování sazeb má index S&P 500 tendenci růst v průměru o 5 % ročně po zahájení prvního snížení sazeb. Pokud jde o další rozšíření zisků, bylo pozorováno, že index Russell 2000 s malou kapitalizací 12 měsíců po takovém snížení sazeb stoupá o 3,2 %.

Celkově tato složitá dynamika odráží jemné důsledky rozhodnutí centrálních bank po celém světě. V případě BOJ její nové politické kroky vyvolávají dozvuky na globálních trzích a ovlivňují nejen měnové kurzy, ale také akciové indexy a obchodování s dluhopisy.

BOJ zvýšila sazby na přibližně 0,25 %, o čemž informovala NHK, a oznámila snížení tempa nákupu dluhopisů na přibližně 3 biliony jüanů, tj. 19,6 miliardy dolarů, pro první čtvrtletí roku 2026.Index Nikkei 225, který sleduje největší veřejně obchodované společnosti v Japonsku, vzrostl o 0,2 %, což naznačuje mírné oživení. Kurz jenu však kolísal mezi nejvyššími a nejnižšími hodnotami, což odráželo nejistotu investorů.Očekává se, že rozhodnutí BOJ bude mít dopad na globální finanční trhy vzhledem k postavení jenu jako hlavní měny carry trade. Obchodníci a analytici se zatajeným dechem očekávají tiskový brífink guvernéra BOJ Kazuo Uedy, který je naplánován na odpoledne.Charu Chanana, vedoucí měnové strategie ve společnosti Saxo Markets, tvrdí, že tento krok BOJ je jestřábí vzhledem k nižšímu standardu, který centrální banka udržovala dříve. Chanana dále dodal, že jen by mohl zaznamenat další tlak, zejména pokud se Federální rezervní systém zdrží náznaku jakéhokoli snížení sazeb během svého zasedání později tuto středu.Mezitím australský dolar zaznamenal pokles, přičemž krátkodobé dluhopisy pozorovaly rally, protože inflace v posledním čtvrtletí nečekaně klesla. To vedlo obchodníky ke zvýšení sázek na možné snížení úrokových sazeb ze strany rezervní banky. Naproti tomu v Číně akcie zaznamenaly růst, protože obchodníci očekávají zvýšenou podporu pekingské ekonomiky, která se potýká s problémy.Měřítko síly dolaru podle agentury Bloomberg mírně oslabilo, zatímco výnosy státních dluhopisů se po čtyřech po sobě jdoucích seancích poklesu zřejmě stabilizovaly.Ceny ropy se pro změnu zvýšily poté, co Hamás prohlásil, že politického vůdce zavraždil Izrael, což podnítilo napětí v regionu, který je zodpovědný za přibližně třetinu světové produkce ropy.Akcie amerických technologických společností včetně Microsoftu rozšířily své ztráty v důsledku obav, zda investice do umělé inteligence nebyly příliš ambiciózní. To vedlo k tomu, že index Nasdaq 100, silně zatížený technologiemi, klesl na 9 % pod své historické maximum a ocitl se tak těsně na hranici korekce.S&P 500 – významný index amerického trhu – zaznamenal v úterý pokles na 5 435 bodů. Podobně Nasdaq 100 – dobře zavedený benchmark technologických akcií – klesl o 1,4 %, zatímco “sedmička velkolepých” megapodniků – odkazující na sedm nejvlivnějších technologických společností – se propadla o 2 %. Index Russell 2000, který se zaměřuje na menší společnosti, však zaznamenal nárůst o 0,3 %. Celkově rozsáhlé výkyvy tržních ukazatelů odrážely různorodé reakce napříč podnikatelským spektrem na nedávné události.Ze všech postižených technologických akcií utrpěla jeden z největších propadů společnost Nvidia Corp. se 7% propadem, čímž ze své tržní kapitalizace vymazala 193 miliard USD.Podle společnosti CFRA, která se zabývá finančním výzkumem, pokud se Federální rezervní systém skutečně rozhodne zahájit fázi snižování sazeb, mohli by se akcioví investoři dočkat dobrých zpráv. Historické údaje ukazují, že na základě šesti předchozích cyklů zvyšování sazeb má index S&P 500 tendenci růst v průměru o 5 % ročně po zahájení prvního snížení sazeb. Pokud jde o další rozšíření zisků, bylo pozorováno, že index Russell 2000 s malou kapitalizací 12 měsíců po takovém snížení sazeb stoupá o 3,2 %.Celkově tato složitá dynamika odráží jemné důsledky rozhodnutí centrálních bank po celém světě. V případě BOJ její nové politické kroky vyvolávají dozvuky na globálních trzích a ovlivňují nejen měnové kurzy, ale také akciové indexy a obchodování s dluhopisy.