Klíčové body
- Japonské akcie vzrostly díky finančním ziskům, které povzbudily vyhlídky na vyšší úrokové sazby
- Bankovní a pojišťovací akcie pomohly indexu Topix, protože desetileté výnosy přesáhly 1 %
- Evropská centrální banka naznačila, že inflace zůstává hrozbou, což podpořilo očekávání o přestávce ve snižování úrokových sazeb
Akcie bank a pojišťoven v Japonsku patřily k největším přispěvatelům k růstu indexu Topix poté, co domácí desetileté výnosy pokračovaly v růstu nad 1 % v důsledku sázek, že centrální banka zvýší základní úrokové sazby. Index MSCI AC Asia Pacific dosáhl nejvyšší hodnoty od konce května díky rallye na burze nemovitostí a akcií výrobců elektromobilů kótovaných v Hongkongu.
Většina ostatních regionálních benchmarků se pohybovala v úzkém rozpětí, když obchodníci zvažovali možnost dalšího prezidentství Donalda Trumpa v návaznosti na jeho debatu s Joem Bidenem z minulého týdne. Akcie v Austrálii a Jižní Koreji klesly. Kontrakty na americké akcie během asijských hodin klesaly, přestože Wall Street v pondělí na pozadí rally technologických megakapitálů rostla.
„Japonské finance jsou silné, přičemž domácí desetileté výnosy se blíží 1,1 %,“ uvedl Sohei Takeuchi, senior manažer fondu Sumitomo Mitsui DS Asset Management Co. Dodal, že japonské akcie mohou zaznamenat určitou globální poptávku poté, co obecně zaostávají za rozvíjejícími se a evropskými trhy.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů v pondělí snížily část ze zisku sedmi bazických bodů, když se benchmark přiblížil k 4,5 % kvůli spekulacím, že Trumpovo prezidentství povede k vyšším fiskálním deficitům USA a vyšší inflaci. Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %, když zelená bankovka posílila vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti zemí.
Vyhlídky na zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan, ke kterému dojde koncem tohoto měsíce, se zvýšily poté, co index ukázal, že důvěra mezi velkými výrobci v zemi oproti předchozím třem měsícům vzrostla. Společnost Vanguard vidí riziko poklesu jenu směrem ke 170 za dolar, pokud případné změny politiky BOJ tento měsíc nezvýší výnosy dluhopisů této země.
V Číně vyvolal pesimismus ohledně domácí ekonomiky prudký nárůst poptávky po vládním dluhu. Centrální banka uvedla, že si bude půjčovat vládní dluhopisy od primárních dealerů, což je známka toho, že možná uvažuje o prodeji cenných papírů, aby ochladila rally.
Výnosy čínských referenčních dluhopisů v pondělí klesly na rekordní minimum, protože investoři se obávají o dlouhodobý hospodářský růst.
V Evropě prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová signalizovala, že neexistují dostatečné důkazy o tom, že inflační hrozby pominuly, což podpořilo očekávání, že úředníci si tento měsíc dají přestávku ve snižování úrokových sazeb. Euro se příliš nezměnilo poté, co výsledky francouzských voleb naznačily, že je menší pravděpodobnost, že krajní pravice bude prosazovat extrémní politiku.
Poté, co debata z minulého týdne poškodila Bidenovy šance na znovuzvolení, stratégové z Wall Street – včetně těch od Goldman Sachs Group Inc. po Morgan Stanley a Barclays Plc. – se nově dívají na to, jak by se Trumpovo vítězství mohlo projevit na trhu s dluhopisy, a nabádají klienty, aby se připravili na ustálenou inflaci a vyšší dlouhodobé výnosy.
Mezitím Biden vyzval voliče, aby „vynesli rozsudek“ nad Trumpem poté, co rozhodnutí Nejvyššího soudu otevřelo předpokládanému republikánskému prezidentskému kandidátovi cestu k tomu, aby se potenciálně vyhnul trestnímu stíhání za svou roli při nepokojích v americkém Kapitolu 6. ledna.
Výprodej státních dluhopisů „přes noc pokračoval, protože trh se sazbami začíná počítat s Trumpovým volebním vítězstvím, které by pravděpodobně znamenalo pokračování federálních deficitů a potenciálně vyšší inflaci,“ uvedl Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG Australia. „Vyšší výnosy amerických státních dluhopisů s sebou přinesou silnější americký dolar, což by obojí bylo problematické pro mnoho asijských akciových trhů.
Na komoditním trhu se ropa obchodovala poblíž dvouměsíčního maxima kvůli eskalaci napětí na Blízkém východě a obavám z hurikánové sezóny v Atlantiku, protože hurikán Beryl byl označen za hurikán kategorie 5. Na komoditním trhu se ropa obchodovala v blízkosti dvouměsíčního maxima. Jinde se zlato příliš nezměnilo.
