K tomuto silnému růstu přispěly dobré výsledky společnosti v oblasti obchodování a investičního bankovnictví, které překonaly očekávání v souvislosti s oživením aktivity na Wall Street. Tato zpráva přichází spolu s odhalením podobného vzestupu u špičkových konkurentů na Wall Street, včetně společností JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup a Goldman Sachs.

Společnost vykázala zisk ve výši 1,82 USD na akcii, čímž překonala odhad London Stock Exchange Group (LSEG) ve výši 1,65 USD na akcii. Banka rovněž zaznamenala tržby ve výši 15,02 miliardy USD oproti odhadovaným 14,3 miliardy USD, což představuje impozantní 12% nárůst příjmů.

Výrazně se zvýšil i zisk Morgan Stanley, který vzrostl o 41 % na 3,08 miliardy dolarů, což znamená 1,82 dolaru na akcii. Banka to do značné míry přičítá oživení Wall Street v uplynulém čtvrtletí.

Investoři se dříve jevili nejistě, když akcie banky na začátku seance klesaly a následně divize správy majetku nedosáhla předpokladů kvůli poklesu úrokových výnosů. Akcie se však výrazně zotavily a během poledního obchodování vzrostly o 3 %.

Morgan Stanley (MS)

Divize správy majetku banky Morgan Stanley vykázala 2% růst příjmů, které dosáhly 6,79 miliardy USD. I přes tento nárůst zůstaly ve stínu odhadovaných 6,88 miliard USD. Dále banka zaznamenala 17% propad úrokových výnosů, které se usadily na úrovni 1,79 miliardy dolarů, což představovalo výraznou odchylku od výkonnosti v předchozím roce.

Tento výsledek ovlivnila bonitní klientela banky, která díky prudce rostoucím úrokovým sazbám postupně přesouvá své peněžní prostředky do aktiv s vyšším výnosem. V důsledku toho Morgan Stanley zaznamenala snížení objemu vkladů.

Investorská základna Morgan Stanley tradičně oceňuje stabilitu činnosti správy majetku, která je v kontrastu s kolísavou povahou investičního bankovnictví a obchodních aktivit. Správa majetku nabízí předvídatelnější příjmy a nižší riziko, což je atraktivní pro investory hledající bezpečnější dlouhodobé investice. Navíc se očekává, že vzhledem k současnému posunu v ekonomickém prostředí budou investoři projevovat zvýšený zájem o budoucí obchodní očekávání společnosti. Tento zájem je podporován rostoucími obavami z volatility na trzích a hledáním stabilních zdrojů výnosů. Morgan Stanley se tak může těšit na zvýšenou pozornost investorů, kteří budou pečlivě sledovat její strategii a schopnost adaptace na nové tržní podmínky.

Zajímavé je, že uprostřed kolísavé dynamiky trhu Morgan Stanley v tomto čtvrtletí těžil ze svého přístupu zaměřeného na Wall Street. Oživení v oblasti obchodování a investičního bankovnictví umožnilo, že divize banky zaměřená na institucionální cenné papíry získala více příjmů než její segment správy majetku, což v podstatě odporuje obvyklé dynamice trendu.

Obchodování s akciemi přineslo nápadný 18% nárůst příjmů na 3,02 miliardy dolarů, čímž překonalo odhad StreetAccount o přebytek zhruba 330 milionů dolarů. Příjmy z obchodování s pevnými výnosy následovaly a zaznamenaly 16% nárůst na 1,99 miliardy USD, čímž překonaly odhad o 130 milionů USD.

Investiční bankovnictví zaznamenalo obrovský 51% nárůst příjmů na 1,62 miliardy dolarů; tento skok překonal odhadovanou hodnotu o 220 milionů dolarů, což bylo podpořeno rostoucími aktivitami v oblasti upisování pevných výnosů. Banka to spojovala především s dluhovými emisemi realizovanými firmami s neinvestičním ratingem, což svědčí o pozitivní změně tržního prostředí.

Generální ředitel Ted Pick v tiskové zprávě prohlásil: “Firma dosáhla dalšího silného čtvrtletí ve zlepšujícím se prostředí kapitálových trhů,” což naznačuje, že současné tržní podmínky výrazně zvýhodnily její činnost. Dále zdůraznil pokračující realizaci jejich strategie a slibnou pozici firmy, která hodlá “zajistit růst a dlouhodobou hodnotu pro naše akcionáře”.

Tři velké banky z Wall Street, konkrétně JPMorgan Chase, Wells Fargo a Citigroup, rovněž překonaly očekávání v oblasti tržeb a zisku, čímž pokračovaly v sérii, kterou v celém odvětví dále prodloužila banka Goldman Sachs. To souhrnně poukazuje na obnovenou aktivitu na Wall Street, která těmto gigantům přinesla šťastnou munici, což vedlo k oživení jejich příslušných výkonů.