Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA 25 září, 2025

    ​Čínský výrobce automobilů zaměřený na dostupná vozidla a export

    Zdroj: BS
    NTSK 18 září, 2025

    Globální lídr v oblasti cloudové kybernetické bezpečnosti

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA 25 září, 2025

    ​Čínský výrobce automobilů zaměřený na dostupná vozidla a export

    Zdroj: BS
    NTSK 18 září, 2025

    Globální lídr v oblasti cloudové kybernetické bezpečnosti

    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Tento dividendový král vyplatil za poslední rok dividendy ve výši 9 miliard dolarů

Coca-Cola (KO) splňuje všechny podmínky pro solidní dividendovou akcii.

Jan Golda Autor: Jan Golda
7 července, 2024
5 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

5 min.
čtení
Přihlaste se k odběru newsletteru
Chcete využít této příležitosti?

Klíčové body

  • Coca-Cola je dividendovým králem s 62 lety zvyšování dividend a 3,1% výnosem
  • P&G vyplatila za posledních 12 měsíců akcionářům více než 9 miliard dolarů
  • P&G nabízí diverzifikaci a konzistentní dividendy i během ekonomických poklesů

 

Jedná se o přední a dobře známou společnost v oboru s diverzifikací napříč kategoriemi nápojů a geografickými trhy. Je členem indexu Dow Jones Industrial Average, jehož 30 složek reprezentuje širší trh. Je to také dividendový král s 62 po sobě jdoucími roky zvyšování dividend. A má přesvědčivý výnos ve výši 3,1 %.

Společnost Procter & Gamble (PG), obecně známá jako P&G, působí v úplně jiných odvětvích než Coke – včetně textilního průmyslu, péče o domácnost, dětského, ženského, zdravotnického a kosmetického průmyslu. Ale jako investice je P&G velmi podobná Coca-Cole v tom, že rozděluje investorům spoustu peněz prostřednictvím výplaty dividend.

Zde se dozvíte, proč je P&G bezpečnou dividendovou akcií, která stojí za bližší pozornost.

Mnohostranný program návratnosti kapitálu společnosti P&G

P&G a Coke jsou dvě obrovské společnosti s vysokými dividendami. Jejich výplaty jsou tak vysoké, že P&G vyplatila akcionářům za posledních 12 měsíců více než 9 miliard USD, zatímco Coke vyplatila jen necelých 8 miliard USD – díky tomu se obě společnosti umístily na seznamu 10 největších společností podle výdajů na dividendy.

Klíčovým rozdílem mezi P&G a ostatními společnostmi, které se zaměřují pouze na dividendu, je to, že také odkupuje spoustu vlastních akcií. Společnost P&G snížila za posledních deset let počet svých akcií o 12,9 %, zatímco u společnosti Coke to bylo jen 1,8 %. Snížení počtu akcií zvyšuje zisk na akcii – a činí tak společnost hodnotnější. Konzistentní dividenda společnosti P&G ve spojení s programem zpětného odkupu více než kompenzuje její o něco nižší výnos ve výši 2,5 %.

Advertisement
Zdroj: Getty Images

Překonání zjevných problémů

Největším problémem společnosti P&G v posledních letech je objem prodeje. Společnost odvedla mistrovskou práci při zlepšování provozu a využívání růstu cen. Konsolidace značek a nižší objem však vedly k velmi malému růstu tržeb – za posledních deset let pouze o 12 %.

Chcete využít této příležitosti?

Přesto je dnes P&G nesporně mnohem lepší firmou. Jak víme z údajů, provozní výnosy společnosti P&G rostou mnohem rychleji než tržby, což naznačuje, že se rozšiřují marže. Když provozní výnosy rostou rychleji než tržby, znamená to, že společnost je stále efektivnější a z každého dolaru, který přinese z tržeb, vytlačí více zisku. Vyšší marže společnosti P&G svědčí o jejím zaměření na kvalitu před kvantitou. Společnost raději zdvojnásobila počet svých nejlepších značek, než aby příliš expandovala a začala plýtvat.

Přiznám se, že jsem měl o společnosti P&G pochybnosti, zejména když se před několika lety zvyšovala inflace. Ale výsledky společnosti mluví samy za sebe – naznačují, že P&G má bezvadnou cenovou sílu. Největší výhodou společnosti P&G je přilákat a udržet si zákazníky v různých cenových hladinách. Vlastní například značky Tide, Downy, Gain a Bounce, které mají různou nabídku výrobků a cenovou hladinu. Pokud zákazníci omezí své výdaje, mohou přejít z Tide na Gain, ale to neznamená, že P&G ztratí zákazníka úplně.

Pro srovnání, pokud se zákazník rozhodne nakupovat u Walmartu místo u Targetu, Target zcela ztratí. Značky společnosti P&G spolupracují a chrání společnost před problémy v odvětví i v době ekonomického poklesu. Díky této diverzifikaci a konzistenci je společnost P&G tak spolehlivou dividendovou akcií bez ohledu na to, jak se vyvíjí ekonomika.

Prémie P&G

Kromě stagnujícího růstu tržeb je největším varovným signálem pro nákup akcií P&G v současnosti jejich ocenění.

Poměr ceny k zisku společnosti P&G je 26,6 – což je na takovou společnost vysoká hodnota. Ale jak již bylo zmíněno, P&G není obyčejnou dividendovou akcií. Je součástí indexu Dow s 68 lety zvyšování dividend v řadě.

Problémem je, že investoři musí za kvalitu P&G zaplatit vyšší cenu. Alespoň její historické ocenění však naznačuje, že tomu tak je již delší dobu, neboť desetiletý medián P/E společnosti P&G činí 25,3. Existuje spousta levnějších možností než P&G, včetně Coca-Coly. Přesto by skutečnost, že P&G má dlouhodobě prémiové ocenění, měla investorům pomoci pochopit, že akcie nemusí být nutně předražené.

Perfektní bezpečná dividendová akcie

Objem tržeb společnosti P&G v posledním čtvrtletí (třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024) stagnoval. Výhled společnosti naznačuje 2% až 4% růst tržeb za celý fiskální rok, více než 9 miliard dolarů na dividendách a 5 až 6 miliard dolarů na zpětném odkupu.

Investoři by měli očekávat, že se společnost P&G ve fiskálním roce 2025 vrátí ke středně vysokému jednocifernému růstu tržeb a zároveň si zachová vysoké marže. Přesto společnost pokračuje ve svém programu kapitálové návratnosti pro akcionáře.

P&G je ideální dividendovou akcií pro investory, kteří se nesnaží překonat index S&P 500, ale chtějí si uchovat kapitál a pobírat stálý tok pasivního příjmu od společnosti, která dokáže dosahovat solidních výsledků i v době recese.

Jedná se o přední a dobře známou společnost v oboru s diverzifikací napříč kategoriemi nápojů a geografickými trhy. Je členem indexu Dow Jones Industrial Average, jehož 30 složek reprezentuje širší trh. Je to také dividendový král s 62 po sobě jdoucími roky zvyšování dividend. A má přesvědčivý výnos ve výši 3,1 %. Společnost Procter & Gamble , obecně známá jako P&G, působí v úplně jiných odvětvích než Coke – včetně textilního průmyslu, péče o domácnost, dětského, ženského, zdravotnického a kosmetického průmyslu. Ale jako investice je P&G velmi podobná Coca-Cole v tom, že rozděluje investorům spoustu peněz prostřednictvím výplaty dividend.Zde se dozvíte, proč je P&G bezpečnou dividendovou akcií, která stojí za bližší pozornost.Mnohostranný program návratnosti kapitálu společnosti P&GP&G a Coke jsou dvě obrovské společnosti s vysokými dividendami. Jejich výplaty jsou tak vysoké, že P&G vyplatila akcionářům za posledních 12 měsíců více než 9 miliard USD, zatímco Coke vyplatila jen necelých 8 miliard USD – díky tomu se obě společnosti umístily na seznamu 10 největších společností podle výdajů na dividendy.Klíčovým rozdílem mezi P&G a ostatními společnostmi, které se zaměřují pouze na dividendu, je to, že také odkupuje spoustu vlastních akcií. Společnost P&G snížila za posledních deset let počet svých akcií o 12,9 %, zatímco u společnosti Coke to bylo jen 1,8 %. Snížení počtu akcií zvyšuje zisk na akcii – a činí tak společnost hodnotnější. Konzistentní dividenda společnosti P&G ve spojení s programem zpětného odkupu více než kompenzuje její o něco nižší výnos ve výši 2,5 %.Překonání zjevných problémůNejvětším problémem společnosti P&G v posledních letech je objem prodeje. Společnost odvedla mistrovskou práci při zlepšování provozu a využívání růstu cen. Konsolidace značek a nižší objem však vedly k velmi malému růstu tržeb – za posledních deset let pouze o 12 %.Chcete využít této příležitosti?Přesto je dnes P&G nesporně mnohem lepší firmou. Jak víme z údajů, provozní výnosy společnosti P&G rostou mnohem rychleji než tržby, což naznačuje, že se rozšiřují marže. Když provozní výnosy rostou rychleji než tržby, znamená to, že společnost je stále efektivnější a z každého dolaru, který přinese z tržeb, vytlačí více zisku. Vyšší marže společnosti P&G svědčí o jejím zaměření na kvalitu před kvantitou. Společnost raději zdvojnásobila počet svých nejlepších značek, než aby příliš expandovala a začala plýtvat.Přiznám se, že jsem měl o společnosti P&G pochybnosti, zejména když se před několika lety zvyšovala inflace. Ale výsledky společnosti mluví samy za sebe – naznačují, že P&G má bezvadnou cenovou sílu. Největší výhodou společnosti P&G je přilákat a udržet si zákazníky v různých cenových hladinách. Vlastní například značky Tide, Downy, Gain a Bounce, které mají různou nabídku výrobků a cenovou hladinu. Pokud zákazníci omezí své výdaje, mohou přejít z Tide na Gain, ale to neznamená, že P&G ztratí zákazníka úplně.Pro srovnání, pokud se zákazník rozhodne nakupovat u Walmartu místo u Targetu, Target zcela ztratí. Značky společnosti P&G spolupracují a chrání společnost před problémy v odvětví i v době ekonomického poklesu. Díky této diverzifikaci a konzistenci je společnost P&G tak spolehlivou dividendovou akcií bez ohledu na to, jak se vyvíjí ekonomika.Prémie P&GKromě stagnujícího růstu tržeb je největším varovným signálem pro nákup akcií P&G v současnosti jejich ocenění.Poměr ceny k zisku společnosti P&G je 26,6 – což je na takovou společnost vysoká hodnota. Ale jak již bylo zmíněno, P&G není obyčejnou dividendovou akcií. Je součástí indexu Dow s 68 lety zvyšování dividend v řadě.Problémem je, že investoři musí za kvalitu P&G zaplatit vyšší cenu. Alespoň její historické ocenění však naznačuje, že tomu tak je již delší dobu, neboť desetiletý medián P/E společnosti P&G činí 25,3. Existuje spousta levnějších možností než P&G, včetně Coca-Coly. Přesto by skutečnost, že P&G má dlouhodobě prémiové ocenění, měla investorům pomoci pochopit, že akcie nemusí být nutně předražené. Perfektní bezpečná dividendová akcieObjem tržeb společnosti P&G v posledním čtvrtletí stagnoval. Výhled společnosti naznačuje 2% až 4% růst tržeb za celý fiskální rok, více než 9 miliard dolarů na dividendách a 5 až 6 miliard dolarů na zpětném odkupu.Investoři by měli očekávat, že se společnost P&G ve fiskálním roce 2025 vrátí ke středně vysokému jednocifernému růstu tržeb a zároveň si zachová vysoké marže. Přesto společnost pokračuje ve svém programu kapitálové návratnosti pro akcionáře.P&G je ideální dividendovou akcií pro investory, kteří se nesnaží překonat index S&P 500, ale chtějí si uchovat kapitál a pobírat stálý tok pasivního příjmu od společnosti, která dokáže dosahovat solidních výsledků i v době recese.
Tagy: AkcieburzydividendyKOPGProcter & Gamble Co.USA

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Související:

      1. Společnosti s dynamikou zisků, které mohou příští týden překvapit
      2. Goldman Sachs tvrdí, že tyto akcie nabízejí solidní dividendy
      3. Qualcomm zůstává ve stínu AI boomu. Přesto může nabídnout silný růst i dividendy
      4. iShares Core High Dividend ETF: Stabilní výnos a selektivní přístup k dividendám
      5. Vanguard Dividend Appreciation ETF je vyvážená volba pro dlouhodobé investory
      6. Coca-Cola uvádí variantu s třtinovým cukrem, úspěch u zákazníků je nejistý
      7. W.P. Carey nabízí stabilní růst dividend a dlouhodobý potenciál
      8. Chevron zajišťuje (nejen pro) Berkshire stabilní dividendový příjem
      9. Delší Prime Day jako sázka na spotřebitele v době ekonomické nejistoty
      10. Smrtelný výbuch v závodě U.S. Steel otřásá důvěrou v budoucnost americké oceli
      Advertisement

      Breaking.

      08:42

      Japonské ambice SoftBank a OpenAI narazily na časovou bariéru

      08:28

      Taiwanská burza září: Technologie táhnou index k rekordům

      08:24

      Chilské doly v centru pozornosti: Fúze těžkých vah mění pravidla hry

      08:22

      Investiční revoluce: Ušetřete na InvestingPro s časově omezenou nabídkou!

      08:12

      Ørsted bojuje s krizí v USA, investoři na pozoru

      08:02

      Santos čelí propadu akcií po zrušení miliardové akvizice

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Netflix podle společnosti Loop Capital vyhrál streamovací válku

      17 září, 2025

      Netflix se znovu dostává do centra pozornosti Wall Street.

      Zdroj: Canva

      Walmart posiluje svou roli lídra v AI, BofA zvyšuje cílovou cenu

      17 září, 2025
      Zdroj: Reuters

      Citi zvyšuje cílovou cenu pro McDonald’s na rekordní úroveň

      17 září, 2025

      Chery Automobile míří na burzu v Hong-Kongu s IPO za 1,2 miliardy USD

      17 září, 2025
      Zdroj: Getty images

      Hershey dostává zvýšení ratingu od Goldman Sachs, investoři zpozorněli

      16 září, 2025

      IPO Radar.

      Chery Automobile Co., Ltd.

      Datum IPO: 25 září, 2025
      Potenciální ocenění: 140 miliard HKD (18 miliard USD).

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      Eli Lilly posiluje: nadějný lék na obezitu a miliardová expanze

      17 září, 2025

      S&P 500 klesá, ale zůstává u rekordních úrovní, začíná zasedání Fedu

      16 září, 2025

      Tesla spouští robotaxi a vyostřuje souboj s Uberem a Lyftem

      14 září, 2025

      S&P 500 ustupuje z rekordních úrovní, Fed rozhodne o sazbách

      16 září, 2025

      O’Reilly Automotive překonavá odhady a dosáhuje nového maxima

      14 září, 2025

      S&P 500 končí níže, snížení sazeb Fedu a výhled splnily očekávání

      17 září, 2025

      StubHub po dlouho očekávaném IPO při debutu na burze oslabil o 6 %

      18 září, 2025

      S&P 500 se díky růstu Tesly poprvé uzavřel nad hranicí 6 600 bodů

      15 září, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Shutterstock
      Komodity

      Zlato láme rekordy a potvrzuje svou roli bezpečného aktiva

      14 září, 2025

      Zlato letos přepisuje historii – investoři už více než třicetkrát sledovali nové rekordní ceny, a to navzdory výrazným výkyvům na...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.