Společnost Palantir Technologies (PLTR) , která se zabývá analýzou dat, zaznamenala zvýšení tempa růstu, protože její zákazníci se snaží využít umělou inteligenci (AI) ke zlepšení svých každodenních činností. Společnost Palantir uspořádala bootcampy, na kterých představila svou novou platformu AI, AIP, aby zákazníkům ukázala, jak může pomoci jejich podnikání. A zdá se, že se to vyplácí, protože se zvýšila míra růstu.

Mnoho společností sice může nabízet, že poskytne řešení AI, ale jejich implementace může být často obtížná. Právě zde může Palantir svým zákazníkům poskytnout vynikající hodnotu, která by mohla pro firmu odemknout obrovskou příležitost k růstu.

Dostat se od prototypu k výrobě není pro mnoho společností snadné.

Navrhování nových procesů a testování nových produktů umělé inteligence se může zdát snadné, ale skutečná implementace změn a jejich zavedení do výroby je něco jiného, a právě s tím má podle společnosti Palantir mnoho firem problémy.

Technologický ředitel společnosti Palantir Shyam Sankar na svém posledním hovoru k výsledkům uvedl: „Vytvořit prototyp AI je tak snadné, že to odpovídá námaze při tvorbě prezentace v PowerPointu, ale ve skutečnosti je velmi, velmi těžké dostat to do výroby, pravděpodobně 10 až 100krát těžší než tradiční software přejít do výroby. A v tom spočívá celá naše příležitost na trhu.“

A nedostupnost projektů do výroby může být potenciálním zdrojem frustrace pro společnosti, které se snaží ospravedlnit nákladné iniciativy v oblasti umělé inteligence. Výzkumná společnost Gartner odhaduje, že do konce příštího roku může 30 % nebo více projektů generativní AI skončit opuštěno, protože podniky se snaží ověřit návratnost svých investic. To může vést k tomu, že manažeři pocítí tlak na to, aby projekty byly převedeny do výroby co nejdříve, což může potenciálně vést ke zvýšení poptávky po službách společnosti Palantir, včetně jejího AIP.

Tržby společnosti Palantir rostou a zisky se zvyšují ještě rychleji

Podnikání společnosti Palantir se v posledních čtvrtletích pohybuje po pozitivní trajektorii, neboť nejenže se stalo trvale ziskovým, ale rostou i jeho horní a dolní linie. A obzvláště pozitivním znamením je, že zisky rostou rychleji než tržby.

V posledních čtvrtletních výsledcích, které skončily 30. června, vzrostly tržby společnosti Palantir o 27 % na 678 milionů dolarů, což je rychlejší růst než 13 %, kterých dosáhla o rok dříve.

I při tomto růstu příjmů a dokonce i zisku však akcie společnosti Palantir stále nevypadají levně. S cenou Palantir více než 180násobku klouzavého zisku a téměř 90násobku odhadovaného budoucího zisku v příštím roce (na základě očekávání analytiků) investoři za tuto firmu stále platí vysokou prémii. Dokonce i na základě tržeb se Palantir jeví jako silně nadhodnocený, když se obchoduje za téměř třicetinásobek svých tržeb.

Akcie společnosti Palantir mají potenciál, ale jsou s nimi spojena i rizika.

Společnost Palantir letos více než zdvojnásobila svou hodnotu, protože se stala oblíbeným nákupem mezi investory do umělé inteligence. Rýsují se však problémy a protivětry, včetně možné recese a poklesu výdajů souvisejících s umělou inteligencí.

Ačkoli se zdá, že se podnik ubírá správným směrem, je to právě drahé ocenění společnosti Palantir, které by mi dnes zabránilo v nákupu akcií této společnosti. Bez výraznějšího zrychlení jejích zisků nebo výraznějšího snížení ceny akcií se zdá, že v jejím ocenění je již zkrátka zakalkulováno příliš mnoho optimismu a budoucího růstu na to, aby se jednalo o dobrou koupi a aby se jednalo o investici s vysokou pravděpodobností dosažení vysokého budoucího výnosu.

Investoři možná budou chtít počkat, zda společnost skutečně dokáže navázat na své nedávné výsledky a pokračovat ve zrychlování tempa růstu, protože pokud se jí to nepodaří, akcie by mohla čekat korekce. V současné době může být nákup akcií vzhledem k jejich vysoké ceně příliš riskantní.