Klíčové body

Ropa Brent překonala hranici 81 dolarů za barel poté, co v předchozí seanci vyskočila o 3,6 %
Ceny zlata se ve čtvrtek v asijském obchodování ustálily
Ostatní drahé kovy se vyvíjely smíšeně, ale udržely si většinu svých zisků ze středy

Ropa roste na základě zprávy, že Írán nařídil odvetný úder

Ropa Brent překonala hranici 81 dolarů za barel poté, co v předchozí seanci vyskočila o 3,6 %, zatímco West Texas Intermediate se pohybovala nad hranicí 78 dolarů. Íránský ajatolláh Alí Chameneí nařídil přímý úder na Izrael, uvedl deník New York Times. Stalo se tak poté, co Írán uvedl, že Izrael zavraždil politického vůdce Hamásu v Teheránu, krátce poté, co zabil vysoce postaveného člena Hizballáhu v Bejrútu.

Mezitím američtí představitelé stále usilují o příměří v Gaze, ale připouštějí, že po smrti politického vůdce Hamásu Ismaila Haníji – klíčového představitele během jednání – je to těžší než kdy jindy. Po útocích také došlo k většímu nákupu kupních opcí, které těží z růstu cen.

Eskalace přichází před kontrolním zasedáním klíčových členů Organizace zemí vyvážejících ropu a jejích spojenců. Delegáti očekávají, že zasedání skupiny, které se uskuteční později ve čtvrtek, bude rutinní a nepřinese žádné změny v plánech na obnovení těžby od čtvrtého čtvrtletí.

„Ropné trhy se oprávněně obávají, že atentát na Haníju přivede Írán více přímo do války s Izraelem,“ řekl Vivek Dhar, analytik Commonwealth Bank of Australia. „To by mohlo ohrozit íránské dodávky ropy a související infrastrukturu.“

Ropa je letos stále na vyšší úrovni, přestože v červenci zaznamenala měsíční pokles, protože se zvýšily obavy z poptávky ze strany největšího dovozce Číny. K býčímu růstu přispělo napětí na Blízkém východě, který je zdrojem přibližně třetiny světové ropy, a také omezení OPEC+ a očekávání, že uvolnění měnové politiky podpoří poptávku v USA. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell ve středu uvedl, že ke snížení úrokových sazeb by mohlo dojít již v září.

Mimo Blízký východ se zásoby ropy v USA minulý týden snížily o 3,4 milionu barelů, jak ukázaly oficiální údaje. Pátý týdenní pokles zásob byl nejdelší ztrátovou sérií od ledna 2022. Poklesly také hladiny v uzlu Cushing.

Chcete využít této příležitosti?

Ceny zlata se drží na dohled rekordních maxim, zatímco Fed jedná o snížení sazeb

Ceny zlata se ve čtvrtek v asijském obchodování ustálily poté, co v předchozí seanci prudce vzrostly do blízkosti rekordních maxim poté, co Federální rezervní systém naznačil možnost snížení úrokových sazeb v září.

Žlutý kov také zaznamenal zvýšenou poptávku po bezpečném přístavu v souvislosti se zvýšenými obavami z větší války na Blízkém východě poté, co byl v Teheránu zabit vůdce Hamásu Ismail Haníja.

Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 446,41 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly do 01:26 SEČ (05:26 SEČ) o 0,7 % na 2 490,15 USD za unci.

Naděje na snížení sazeb podporují ceny zlata

Ceny zlata ve středu prudce vzrostly a přiblížily se rekordní hodnotě 2 483,78 USD za unci poté, co Fed podle všeobecného očekávání ponechal úrokové sazby na stejné úrovni.

Předseda Fedu Jerome Powell však upozornil na další pokrok směrem k nižší inflaci a ochlazování trhu práce a výslovně zvýšil možnost zářijového snížení sazeb na základě povzbudivějších údajů.

Ačkoli Fed má před svým dalším zasedáním ještě několik dalších údajů o inflaci a trhu práce, trhy téměř zcela počítaly se zářijovým snížením sazeb o 25 bazických bodů, jak ukázal průzkum CME Fedwatch.

Nižší sazby jsou pro zlato dobrou vizitkou vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investic do nevýnosových aktiv. Tento týden se pozornost soustředí také na klíčové údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor za červenec, které budou zveřejněny v pátek.

Ostatní drahé kovy se vyvíjely smíšeně, ale udržely si většinu svých zisků ze středy. Futures na platinu klesly o 0,2 % na 984,40 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,5 % na 29,070 USD za unci.

Odraz mědi se zastavil v důsledku dalších negativních údajů z Číny

Průmyslové kovy si však vedly méně příznivě než jejich kolegové, přičemž odraz cen mědi se zastavil po dalších slabých ekonomických signálech z Číny, která je největším dovozcem mědi.

Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,2 % na 9243,50 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď klesly o 0,3 % na 4,1833 USD za libru.

Údaje o indexu nákupních manažerů z Číny poukázaly na rozsáhlé zpomalení výrobní aktivity. Údaje Caixin PMI ve výrobě ukázaly nečekaný pokles v sektoru do července, což se shoduje se středečním vládním čtením.

Údaje Caixin posloužily jako bolavý bod pro sentiment vůči Číně, vzhledem k tomu, že tento údaj obvykle vykresluje příznivější obraz ekonomiky než vládní PMI.

Ceny mědi se ve středu odrazily od více než pětiměsíčního minima díky některým povzbudivým komentářům z Pekingu, zatímco slabé údaje o PMI také zvýšily naděje na další stimulační opatření. Čtvrteční údaj však naznačil, že vláda bude muset pravděpodobně udělat mnohem více, aby podpořila ekonomiku.

Ropa roste na základě zprávy, že Írán nařídil odvetný úderRopa Brent překonala hranici 81 dolarů za barel poté, co v předchozí seanci vyskočila o 3,6 %, zatímco West Texas Intermediate se pohybovala nad hranicí 78 dolarů. Íránský ajatolláh Alí Chameneí nařídil přímý úder na Izrael, uvedl deník New York Times. Stalo se tak poté, co Írán uvedl, že Izrael zavraždil politického vůdce Hamásu v Teheránu, krátce poté, co zabil vysoce postaveného člena Hizballáhu v Bejrútu.Mezitím američtí představitelé stále usilují o příměří v Gaze, ale připouštějí, že po smrti politického vůdce Hamásu Ismaila Haníji – klíčového představitele během jednání – je to těžší než kdy jindy. Po útocích také došlo k většímu nákupu kupních opcí, které těží z růstu cen.Eskalace přichází před kontrolním zasedáním klíčových členů Organizace zemí vyvážejících ropu a jejích spojenců. Delegáti očekávají, že zasedání skupiny, které se uskuteční později ve čtvrtek, bude rutinní a nepřinese žádné změny v plánech na obnovení těžby od čtvrtého čtvrtletí.„Ropné trhy se oprávněně obávají, že atentát na Haníju přivede Írán více přímo do války s Izraelem,“ řekl Vivek Dhar, analytik Commonwealth Bank of Australia. „To by mohlo ohrozit íránské dodávky ropy a související infrastrukturu.“Ropa je letos stále na vyšší úrovni, přestože v červenci zaznamenala měsíční pokles, protože se zvýšily obavy z poptávky ze strany největšího dovozce Číny. K býčímu růstu přispělo napětí na Blízkém východě, který je zdrojem přibližně třetiny světové ropy, a také omezení OPEC+ a očekávání, že uvolnění měnové politiky podpoří poptávku v USA. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell ve středu uvedl, že ke snížení úrokových sazeb by mohlo dojít již v září.Mimo Blízký východ se zásoby ropy v USA minulý týden snížily o 3,4 milionu barelů, jak ukázaly oficiální údaje. Pátý týdenní pokles zásob byl nejdelší ztrátovou sérií od ledna 2022. Poklesly také hladiny v uzlu Cushing.Chcete využít této příležitosti?Ceny zlata se drží na dohled rekordních maxim, zatímco Fed jedná o snížení sazebCeny zlata se ve čtvrtek v asijském obchodování ustálily poté, co v předchozí seanci prudce vzrostly do blízkosti rekordních maxim poté, co Federální rezervní systém naznačil možnost snížení úrokových sazeb v září.Žlutý kov také zaznamenal zvýšenou poptávku po bezpečném přístavu v souvislosti se zvýšenými obavami z větší války na Blízkém východě poté, co byl v Teheránu zabit vůdce Hamásu Ismail Haníja.Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 446,41 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly do 01:26 SEČ o 0,7 % na 2 490,15 USD za unci.Naděje na snížení sazeb podporují ceny zlataCeny zlata ve středu prudce vzrostly a přiblížily se rekordní hodnotě 2 483,78 USD za unci poté, co Fed podle všeobecného očekávání ponechal úrokové sazby na stejné úrovni.Předseda Fedu Jerome Powell však upozornil na další pokrok směrem k nižší inflaci a ochlazování trhu práce a výslovně zvýšil možnost zářijového snížení sazeb na základě povzbudivějších údajů.Ačkoli Fed má před svým dalším zasedáním ještě několik dalších údajů o inflaci a trhu práce, trhy téměř zcela počítaly se zářijovým snížením sazeb o 25 bazických bodů, jak ukázal průzkum CME Fedwatch.Nižší sazby jsou pro zlato dobrou vizitkou vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investic do nevýnosových aktiv. Tento týden se pozornost soustředí také na klíčové údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor za červenec, které budou zveřejněny v pátek.Ostatní drahé kovy se vyvíjely smíšeně, ale udržely si většinu svých zisků ze středy. Futures na platinu klesly o 0,2 % na 984,40 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,5 % na 29,070 USD za unci.Odraz mědi se zastavil v důsledku dalších negativních údajů z ČínyPrůmyslové kovy si však vedly méně příznivě než jejich kolegové, přičemž odraz cen mědi se zastavil po dalších slabých ekonomických signálech z Číny, která je největším dovozcem mědi.Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,2 % na 9243,50 USD za tunu, zatímco jednoměsíční futures na měď klesly o 0,3 % na 4,1833 USD za libru.Údaje o indexu nákupních manažerů z Číny poukázaly na rozsáhlé zpomalení výrobní aktivity. Údaje Caixin PMI ve výrobě ukázaly nečekaný pokles v sektoru do července, což se shoduje se středečním vládním čtením.Údaje Caixin posloužily jako bolavý bod pro sentiment vůči Číně, vzhledem k tomu, že tento údaj obvykle vykresluje příznivější obraz ekonomiky než vládní PMI.Ceny mědi se ve středu odrazily od více než pětiměsíčního minima díky některým povzbudivým komentářům z Pekingu, zatímco slabé údaje o PMI také zvýšily naděje na další stimulační opatření. Čtvrteční údaj však naznačil, že vláda bude muset pravděpodobně udělat mnohem více, aby podpořila ekonomiku.