Klíčové body

Data CPI v USA jsou v centru pozornosti
Futures před novým zveřejněním inflace beze změny
UBS ohromila vysokým čistým ziskem za 2. čtvrtletí

Inflace ve Spojeném království byla relativně příznivá, zatímco banka UBS zaujala svým čtvrtletním ziskem.

Data CPI v USA jsou v centru pozornosti

Po úterním zveřejnění cen výrobců v USA je řada na spotřebitelských cenách, které budou zveřejněny později ve středu, aby upevnily začátek uvolňování úrokových sazeb Federálního rezervního systému v příštím měsíci.

Červencový index cen výrobců se zvýšil o méně než očekávaných 0,1 %, poté co v červnu vzrostl o 0,2 %, uvedlo americké ministerstvo práce. Za dvanáct měsíců do července se index cen výrobců zvýšil o 2,2 %, čímž ustoupil od červnového růstu o 2,7 %.

Tyto údaje vedly k tomu, že pravděpodobnost výrazného snížení sazeb o 50 bazických bodů v září vzrostla na 53,5 % z 50 % o den dříve podle nástroje FedWatch společnosti CME.

Očekává se, že nadcházející středeční zveřejnění indexu spotřebitelských cen potvrdí obecně příznivé inflační tlaky, což by americké centrální bance umožnilo snížit základní úrokovou sazbu z pásma 5,25-5,50 %, ve kterém se pohybuje již více než rok.

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zdůraznil, že příznivé údaje o inflaci jsou pro zářijové snížení sazeb klíčové.

Očekává se, že červencové údaje o indexu spotřebitelských cen ukáží, že se tato inflace nadále přibližuje 2% ročnímu cíli Fedu, přičemž prognózy tipují, že meziroční jádrová inflace klesne o jeden haléř na 3,2 %, což je nejnižší hodnota od dubna 2021.

Chcete využít této příležitosti?

Očekává se, že celkový index spotřebitelských cen zůstane na meziroční úrovni 3,0 %.

Futures před novým zveřejněním inflace beze změny

Futures na americké akcie se ve středu obchodovaly převážně beze změny a po nedávných ziscích se před zveřejněním široce sledované měsíční zprávy o spotřebitelských cenách ustálily.

Do 10:00 SEČ byl futures kontrakt na Dow o 25 bodů, tj. 0,1 %, vyšší, zatímco futures na S&P 500 klesl o 1 bod a futures na Nasdaq 100 o 6 bodů, tj. 0,1 %.

Hlavní indexy na Wall Street těžily z úterní široké rallye po zveřejnění příznivých údajů o cenách výrobců.

Průmyslový index Blue Chip Dow Jones Industrial Average vzrostl o více než 400 bodů, tj. o 1 %, zatímco široce založený index S&P 500 získal 1,7 % a technologický Nasdaq Composite vzrostl o 2,4 %.

Očekává se, že červencový index spotřebitelských cen ukáže, že inflační tlaky zůstávají dostatečně nízké na to, aby Federální rezervní systém mohl v září snížit úrokové sazby.

V podnikovém sektoru společnost Intel (NASDAQ:INTC) ve druhém čtvrtletí prodala svůj podíl 1,18 milionu akcií v britské čipové firmě Arm Holdings (NASDAQ:ARM), jak ukázala úterní zpráva regulačních orgánů.

Výrobce čipů začátkem tohoto měsíce uvedl, že sníží počet svých zaměstnanců o více než 15 % a pozastaví vyplácení dividend v souvislosti s poklesem výdajů na tradiční polovodiče pro datová centra a přechodem na čipy s umělou inteligencí.

Deník Wall Street Journal uvedl, že čokoládový gigant Mars chce za každou akcii výrobce balených potravin Kellanova (NYSE:K) zaplatit 83,50 USD, což je 12% prémie oproti úternímu závěru, a zároveň ocenit firmu na více než 30 miliard USD.

UBS ohromila vysokým čistým ziskem za 2. čtvrtletí

Společnost UBS (SIX:UBSG) ve středu oznámila působivé výsledky za druhé čtvrtletí, kdy švýcarský bankovní gigant podrobně popsal čistý zisk ve výši 1,14 miliardy dolarů, čímž výrazně překonal odhady.

Čistý zisk byl v porovnání s prognózou 528 milionů dolarů, která byla uvedena v průzkumu mezi analytiky, který společnost poskytla a který byl prvním výsledkem banky od květnového dokončení formální právní fúze UBS s Credit Suisse.

Generální ředitel UBS Sergio Ermotti uvedl, že výsledky odrážejí „významný pokrok“, kterého banka dosáhla od uzavření akvizice Credit Suisse.

„Jsme dobře připraveni splnit naše finanční cíle a vrátit se na úroveň ziskovosti, které jsme dosáhli předtím, než jsme byli požádáni, abychom vstoupili do stabilizace Credit Suisse,“ dodal v prohlášení.

„Nyní vstupujeme do další fáze naší integrace, která bude rozhodující pro realizaci dalších významných nákladových, kapitálových, finančních a daňových výhod.“

UBS uvedla, že makroekonomické vyhlídky jsou zastřeny pokračujícími konflikty, geopolitickým napětím a nadcházejícími volbami v USA. Očekává, že tyto nejistoty budou v dohledné budoucnosti přetrvávat a že pravděpodobně povedou k vyšší volatilitě trhu než v první polovině roku.

Inflace ve Spojeném království se v červenci zvýšila

Zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen je sice hlavním ekonomickým číslem dne [viz výše], ale není to jediné významné inflační číslo, protože svou červencovou zprávu o spotřebitelských cenách zveřejnila také Velká Británie.

Britská inflace spotřebitelských cen v červenci vzrostla na 2,2 %, čímž se po dvou měsících na této úrovni dostala nad 2% cíl Bank of England, ale stále se jedná o prudký pokles oproti 41letému maximu 11,1 % z října 2022.

Jednalo se však o o něco menší nárůst, než se očekávalo, a meziroční inflace ve službách, kterou BoE bedlivě sleduje, v červenci prudce klesla na 5,2 % z červnových 5,7 %.

Následovaly tak údaje zveřejněné v úterý, podle nichž meziroční růst mezd bez započtení bonusů zpomalil na nejnižší úroveň za téměř dva roky, a to na 5,4 %.

Bank of England na začátku tohoto měsíce poprvé po více než čtyřech letech snížila svou základní úrokovou sazbu, ale přetrvává nejistota ohledně toho, kdy a zda vůbec centrální banka letos sazby opět sníží.

Ropa roste po čerpání zásob v USA

Ceny ropy ve středu vzrostly, podpořeny údaji z průmyslu, které ukázaly větší než očekávané snížení zásob v USA, zatímco zvýšené geopolitické napětí na Blízkém východě je podpořilo.

Do 10:00 SELČ futures kontrakt na americkou ropu (WTI) vzrostl o 0,6 % na 78,80 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,6 % na 81,16 USD za barel.

Údaje Amerického ropného institutu ukázaly, že zásoby ropy v USA se v týdnu do 10. srpna snížily o 5,2 milionu barelů, což je mnohem více, než se očekávalo, že dojde ke snížení o 2 miliony barelů.

Tento údaj, pokud jej později během dne potvrdí oficiální údaje o zásobách, ukázal, že poptávka v zemi, která je největším spotřebitelem pohonných hmot na světě, zůstává silná, a to i v době, kdy končí letní sezóna, která je náročná na cestování.

Trhy s ropou podpořilo také zvýšené napětí na Blízkém východě v obavách, že větší válka na Blízkém východě naruší dodávky ropy z regionu bohatého na ropu.

Írán přislíbil tvrdou reakci na zabití vůdce Hamásu koncem minulého měsíce. Izrael svou účast nepotvrdil ani nevyvrátil, ale bojuje v Gaze proti Hamásu poté, co tato skupina v říjnu zaútočila na Izrael.

Inflace ve Spojeném království byla relativně příznivá, zatímco banka UBS zaujala svým čtvrtletním ziskem.Data CPI v USA jsou v centru pozornostiPo úterním zveřejnění cen výrobců v USA je řada na spotřebitelských cenách, které budou zveřejněny později ve středu, aby upevnily začátek uvolňování úrokových sazeb Federálního rezervního systému v příštím měsíci.Červencový index cen výrobců se zvýšil o méně než očekávaných 0,1 %, poté co v červnu vzrostl o 0,2 %, uvedlo americké ministerstvo práce. Za dvanáct měsíců do července se index cen výrobců zvýšil o 2,2 %, čímž ustoupil od červnového růstu o 2,7 %.Tyto údaje vedly k tomu, že pravděpodobnost výrazného snížení sazeb o 50 bazických bodů v září vzrostla na 53,5 % z 50 % o den dříve podle nástroje FedWatch společnosti CME.Očekává se, že nadcházející středeční zveřejnění indexu spotřebitelských cen potvrdí obecně příznivé inflační tlaky, což by americké centrální bance umožnilo snížit základní úrokovou sazbu z pásma 5,25-5,50 %, ve kterém se pohybuje již více než rok.Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell zdůraznil, že příznivé údaje o inflaci jsou pro zářijové snížení sazeb klíčové.Očekává se, že červencové údaje o indexu spotřebitelských cen ukáží, že se tato inflace nadále přibližuje 2% ročnímu cíli Fedu, přičemž prognózy tipují, že meziroční jádrová inflace klesne o jeden haléř na 3,2 %, což je nejnižší hodnota od dubna 2021.Chcete využít této příležitosti?Očekává se, že celkový index spotřebitelských cen zůstane na meziroční úrovni 3,0 %.Futures na americké akcie se ve středu obchodovaly převážně beze změny a po nedávných ziscích se před zveřejněním široce sledované měsíční zprávy o spotřebitelských cenách ustálily.Do 10:00 SEČ byl futures kontrakt na Dow o 25 bodů, tj. 0,1 %, vyšší, zatímco futures na S&P 500 klesl o 1 bod a futures na Nasdaq 100 o 6 bodů, tj. 0,1 %.Hlavní indexy na Wall Street těžily z úterní široké rallye po zveřejnění příznivých údajů o cenách výrobců.Průmyslový index Blue Chip Dow Jones Industrial Average vzrostl o více než 400 bodů, tj. o 1 %, zatímco široce založený index S&P 500 získal 1,7 % a technologický Nasdaq Composite vzrostl o 2,4 %.Očekává se, že červencový index spotřebitelských cen ukáže, že inflační tlaky zůstávají dostatečně nízké na to, aby Federální rezervní systém mohl v září snížit úrokové sazby.V podnikovém sektoru společnost Intel ve druhém čtvrtletí prodala svůj podíl 1,18 milionu akcií v britské čipové firmě Arm Holdings , jak ukázala úterní zpráva regulačních orgánů.Výrobce čipů začátkem tohoto měsíce uvedl, že sníží počet svých zaměstnanců o více než 15 % a pozastaví vyplácení dividend v souvislosti s poklesem výdajů na tradiční polovodiče pro datová centra a přechodem na čipy s umělou inteligencí.Deník Wall Street Journal uvedl, že čokoládový gigant Mars chce za každou akcii výrobce balených potravin Kellanova zaplatit 83,50 USD, což je 12% prémie oproti úternímu závěru, a zároveň ocenit firmu na více než 30 miliard USD. UBS ohromila vysokým čistým ziskem za 2. čtvrtletíSpolečnost UBS ve středu oznámila působivé výsledky za druhé čtvrtletí, kdy švýcarský bankovní gigant podrobně popsal čistý zisk ve výši 1,14 miliardy dolarů, čímž výrazně překonal odhady.Čistý zisk byl v porovnání s prognózou 528 milionů dolarů, která byla uvedena v průzkumu mezi analytiky, který společnost poskytla a který byl prvním výsledkem banky od květnového dokončení formální právní fúze UBS s Credit Suisse.Generální ředitel UBS Sergio Ermotti uvedl, že výsledky odrážejí „významný pokrok“, kterého banka dosáhla od uzavření akvizice Credit Suisse.„Jsme dobře připraveni splnit naše finanční cíle a vrátit se na úroveň ziskovosti, které jsme dosáhli předtím, než jsme byli požádáni, abychom vstoupili do stabilizace Credit Suisse,“ dodal v prohlášení.„Nyní vstupujeme do další fáze naší integrace, která bude rozhodující pro realizaci dalších významných nákladových, kapitálových, finančních a daňových výhod.“UBS uvedla, že makroekonomické vyhlídky jsou zastřeny pokračujícími konflikty, geopolitickým napětím a nadcházejícími volbami v USA. Očekává, že tyto nejistoty budou v dohledné budoucnosti přetrvávat a že pravděpodobně povedou k vyšší volatilitě trhu než v první polovině roku.Inflace ve Spojeném království se v červenci zvýšilaZveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen je sice hlavním ekonomickým číslem dne [viz výše], ale není to jediné významné inflační číslo, protože svou červencovou zprávu o spotřebitelských cenách zveřejnila také Velká Británie.Britská inflace spotřebitelských cen v červenci vzrostla na 2,2 %, čímž se po dvou měsících na této úrovni dostala nad 2% cíl Bank of England, ale stále se jedná o prudký pokles oproti 41letému maximu 11,1 % z října 2022.Jednalo se však o o něco menší nárůst, než se očekávalo, a meziroční inflace ve službách, kterou BoE bedlivě sleduje, v červenci prudce klesla na 5,2 % z červnových 5,7 %.Následovaly tak údaje zveřejněné v úterý, podle nichž meziroční růst mezd bez započtení bonusů zpomalil na nejnižší úroveň za téměř dva roky, a to na 5,4 %.Bank of England na začátku tohoto měsíce poprvé po více než čtyřech letech snížila svou základní úrokovou sazbu, ale přetrvává nejistota ohledně toho, kdy a zda vůbec centrální banka letos sazby opět sníží.Ropa roste po čerpání zásob v USACeny ropy ve středu vzrostly, podpořeny údaji z průmyslu, které ukázaly větší než očekávané snížení zásob v USA, zatímco zvýšené geopolitické napětí na Blízkém východě je podpořilo.Do 10:00 SELČ futures kontrakt na americkou ropu vzrostl o 0,6 % na 78,80 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,6 % na 81,16 USD za barel.Údaje Amerického ropného institutu ukázaly, že zásoby ropy v USA se v týdnu do 10. srpna snížily o 5,2 milionu barelů, což je mnohem více, než se očekávalo, že dojde ke snížení o 2 miliony barelů.Tento údaj, pokud jej později během dne potvrdí oficiální údaje o zásobách, ukázal, že poptávka v zemi, která je největším spotřebitelem pohonných hmot na světě, zůstává silná, a to i v době, kdy končí letní sezóna, která je náročná na cestování.Trhy s ropou podpořilo také zvýšené napětí na Blízkém východě v obavách, že větší válka na Blízkém východě naruší dodávky ropy z regionu bohatého na ropu.Írán přislíbil tvrdou reakci na zabití vůdce Hamásu koncem minulého měsíce. Izrael svou účast nepotvrdil ani nevyvrátil, ale bojuje v Gaze proti Hamásu poté, co tato skupina v říjnu zaútočila na Izrael.