Německá společnost Delivery Hero SE, globální hráč v oblasti doručovacích služeb, oznámila svůj plán na veřejnou nabídku akcií (IPO) své dceřiné společnosti Talabat na burze v Dubaji. Tento krok má potenciál stát se jednou z nejvýznamnějších IPO v oblasti Blízkého východu v letošním roce. Podle prohlášení, zveřejněného v neděli, má Delivery Hero v plánu prodat přibližně 15% podíl ve své blízkovýchodní jednotce, ale zároveň si ponechat většinu akcií a kontrolu nad podnikem. Velikost nabídky může být upravena v závislosti na schválení od místního Úřadu pro cenné papíry a komodity Spojených arabských emirátů. Finanční očekávání IPO a odhady ocenění Podle zpráv agentury Bloomberg News by tento krok mohl společnosti vynést až 1 miliardu USD. Bloomberg Intelligence dokonce odhaduje, že samotná jednotka Talabat by mohla dosáhnout ocenění až 12 miliard dolarů včetně dluhu, což ukazuje na její význam v rámci struktury Delivery Hero. Investoři budou mít možnost podávat objednávky na akcie od 19. do 27. listopadu, přičemž samotné obchodování s akciemi by mělo začít 10. prosince nebo v blízkosti tohoto data. Jedním z lákadel pro investory je plán Talabatu na výplatu dividend. Společnost uvedla, že v dubnu příštího roku plánuje vyplatit dividendu ve výši přibližně 100 milionů USD, a to v souvislosti s finančními výsledky za čtvrté čtvrtletí. Následně budou dividendy vypláceny ve dvou splátkách, první v říjnu 2025 a druhá v dubnu 2026. Výhledově Talabat plánuje vyplácet přibližně 90 % čistého zisku jako dividendy, což naznačuje výraznou orientaci na udržení zájmu investorů. Zdroj: Getty Images Trend IPO na Blízkém východě a konkurence na trhu doručovacích služeb IPO Talabatu přichází v době zvýšené aktivity na trzích s akciemi v oblasti Blízkého východu, kde mnoho firem využívá zájmu investorů o růstový potenciál regionu. Tento trend podporuje jak veřejný, tak soukromý sektor. Nedávno zaznamenala rekordní IPO například ománská státní energetická společnost, která na burze získala 2 miliardy USD z prodeje akcií své těžební divize. Soukromá společnost Lulu Retail Holdings Plc zase získala 1,72 miliardy USD při své IPO, která se stala největším letošním vstupem na burzu v SAE. Mezi další společnosti, které plánují IPO v regionu, patří IT poskytovatel Alpha Data v Abú Zabí, online prodejce kosmetiky Nice One a zdravotní společnost Almoosa Health v Saúdské Arábii. Analytici však upozorňují, že trh doručovacích služeb v Perském zálivu je konkurenční. Podle analytičky Bloomberg Intelligence Tatiany Lisitsiny by mohly růstový potenciál a tržní podíl Talabatu ovlivnit firmy jako saúdskoarabská společnost Jahez nebo čínský gigant Meituan, který vstoupil na trh v regionu a mohl by přilákat další mezinárodní hráče. Přestože Talabat přímo nepůsobí na saúdskoarabském trhu, růst konkurence v regionu by mohl znamenat výzvu pro jeho expanzi. Růst Talabatu a akvizice na Blízkém východě Talabat se ukázal jako klíčová jednotka Delivery Hero v oblasti Blízkého východu, a to díky svému rychlému růstu a rostoucímu hrubému objemu zboží, který v roce 2023 dosáhl hodnoty 6 miliard USD – což je téměř o 4 miliardy více než v roce 2021. Společnost vykázala meziroční růst volného peněžního toku o 64 %, což za první polovinu roku 2023 představovalo přibližně 226 milionů USD. Tento rychlý růst podpořily i akvizice společnosti Delivery Hero v regionu. V roce 2019 koupila Delivery Hero divizi indické společnosti Zomato pro doručování jídla ve Spojených arabských emirátech, následně v roce 2020 získala online platformu pro nákup potravin InstaShop. Díky těmto strategickým akvizicím posílila svou pozici v oblasti a rozšířila svůj dosah v zemích, jako je Bahrajn, Egypt, Omán, Katar, Kuvajt, Irák a Jordánsko. Zdroj: Getty Images Role hlavních finančních poradců a globálních koordinátorů IPO K IPO Talabatu byly přizvány renomované globální finanční instituce, aby podpořily úspěšnou realizaci nabídky. Mezi společní globální koordinátory a společní bookrunnery patří společnosti Emirates NBD Capital PSC, JPMorgan Securities a Morgan Stanley. Dalšími společními bookrunnery jsou Abu Dhabi Commercial Bank, Barclays, EFG-Hermes, First Abu Dhabi Bank, Goldman Sachs, ING Bank a UniCredit. Tento krok nejen zdůrazňuje význam IPO pro Delivery Hero, ale také odpovídá rostoucímu zájmu o regionální ekonomiku a potvrzuje atraktivitu blízkovýchodních trhů pro mezinárodní investory. Význam IPO Talabatu pro Delivery Hero a budoucnost regionálních burz Záměr uvést Talabat na burzu reflektuje dlouhodobou strategii Delivery Hero na posílení svého postavení na Blízkém východě a zároveň posílit svou finanční pozici. Tento krok může otevřít další možnosti pro rozvoj a expanzi společnosti v rychle rostoucím regionu, kde jsou aktivity v oblasti prodeje akcií a investic na vzestupu. Pro investory IPO představuje příležitost získat podíl na prosperujícím trhu s doručovacími službami, který se těší rostoucímu zájmu spotřebitelů a přitahuje velké množství kapitálu. V závěru lze říci, že IPO Talabatu může být jednou z nejvýznamnějších událostí pro akciový trh na Blízkém východě v letošním roce. Pokud bude nabídka úspěšná, pomůže Delivery Hero nejen zlepšit své finanční výsledky, ale také upevní svou pozici jako klíčového hráče na blízkovýchodním trhu s doručovacími službami. Talabat má díky svému růstu a expanzi silný potenciál přitáhnout další investory a upevnit postavení společnosti v celém regionu.