Banka Goldman Sachs očekává budoucí akciové zisky, zatímco Trump Media se snaží diverzifikovat nákupem společnosti Bakkt.

Očekává se, že Walmart opět výrazněji překvapí investory

Vrchol úterního programu zveřejnění firemních výsledků hospodaření přichází ještě před otevřením obchodní seance v USA v podobě společnosti Walmart (NYSE:WMT), přičemž se očekává, že maloobchodní gigant dosáhne dalšího solidního čtvrtletí, přičemž jeho nízké ceny základních produktů pomohou tváří v tvář slabé poptávce ze strany spotřebitelů, kteří se zajímají o rozpočet.

Podle odhadů sestavených společností LSEG se očekává, že Walmart vykáže zhruba 4% nárůst tržeb a 5% nárůst upraveného provozního zisku.

Maloobchodní řetězec také začal těžit z investic do svého elektronického obchodu a reklamních aktivit, které společnosti pomohly zvyšovat provozní příjmy rychleji než tržby.

„Očekáváme další solidní všestranný výsledek a zvýšení směrné hodnoty díky silné dynamice horních linií napříč podnikem a náběhu alternativních zdrojů příjmů,“ uvedli analytici společnosti Oppenheimer ve své zprávě.

Kromě toho „očekáváme pozitivní tón ze strany mgmt ohledně prázdnin (po dobré sezóně pro školáky), stejně jako pokračující důvěru v jejich pozici na trhu a jejich schopnost převzít podíl,“ uvedli analytici Citi ve své zprávě.

Akcie Walmartu letos zatím posílily o 60 %, čímž předstihly 23% růst referenčního indexu S&P 500 a téměř 10% růst konkurenční společnosti Target (NYSE:TGT).

Futures klesají

Futures na americké akcie v úterý klesly, přičemž investoři očekávají zveřejnění dalších firemních výsledků některých významných společností.

Do 10:40 SEČ klesl futures kontrakt na Dow o 65 bodů, tj. 0,2 %, futures na S&P 500 o 9 bodů, tj. 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 o 50 bodů, tj. 0,2 %.

Hospodářské výsledky společnosti Nvidia budou vrcholem firemních výsledků v tomto týdnu, přičemž tento miláček umělé inteligence bude pravděpodobně udávat tón akciovým trhům přinejmenším v závěrečné polovině týdne a možná až do konce roku, až bude ve středu reportovat.

Ještě předtím budou v centru pozornosti čísla společnosti Walmart [viz výše].

Podle údajů společnosti FactSet dosud reportovalo čtvrtletní výsledky přibližně 93 % společností z indexu S&P 500, přičemž tři čtvrtiny z nich překonaly očekávání a více než 60 % překonalo odhady tržeb.

V úterý jsou na pořadu dne z amerických ekonomických údajů pouze údaje o bydlení, zatímco později během dne vystoupí prezident Fedu v Kansas City Jeffrey Schmid.

Goldman očekává 10% růst indexu S&P 500 v roce 2025

Hlavní americké akciové indexy v uplynulém týdnu ustoupily ze svých historických maxim, ale analytici vlivné investiční banky Goldman Sachs (GS) předpovídají další výrazné zisky do roku 2025.

Široce založený index S&P 500 v průběhu minulého týdne klesl zpět o 1,5 % a v pondělí uzavřel na hodnotě 5 893,62 bodu.

Analytici Goldmanu nicméně předpověděli, že index S&P 500 dosáhne do konce roku 2025 hodnoty 6 500 díky pokračujícímu růstu americké ekonomiky a podnikových zisků, což nabízí růst o něco více než 10 %.

Takzvaná „Velkolepá sedmička“ – akcie společností Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOG), Meta Platforms (NASDAQ:META), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Nvidia (NASDAQ:NVDA) a Tesla (NASDAQ:TSLA) – podle Goldmanu v příštím roce společně překonají výkonnost ostatních společností v referenčním indexu, avšak pouze o přibližně 7 procentních bodů, což je nejmenší rozpětí za posledních sedm let.

„Ačkoli příběh ‚mikro‘ zisků podporuje pokračující překonávání výkonnosti akcií Magnificent 7, rovnováha rizik plynoucích z více ‚makro‘ faktorů, jako je růst a obchodní politika, se přiklání ve prospěch 493 (společností) z indexu S&P,“ uvedla banka v poznámce z 18. listopadu.

Goldman odhaduje, že v roce 2025 vzrostou zisky společností o 11 % a reálný růst hrubého domácího produktu USA o 2,5 %.

Makléřská společnost rovněž varovala, že rizika pro širší americký akciový trh do roku 2025 zůstávají vysoká kvůli potenciální hrozbě cel a vyšším výnosům dluhopisů.

„Na druhé straně rozdělení představuje přívětivější kombinace fiskální politiky“ dodala Goldman.

Trump Media se snaží diverzifikovat nákupem společnosti Bakkt

Akcie Trump Media & Technology Group (NASDAQ:DJT) v úterý v předobchodní fázi mírně poklesly poté, co v předchozí seanci zaznamenaly více než 16% růst v návaznosti na zprávu, že společnost Donalda Trumpa, která se zabývá sociálními médii, je v pokročilém stádiu jednání o koupi tržiště digitálních aktiv Bakkt (NYSE:BKKT) v rámci transakce zahrnující všechny akcie.

Deník Financial Times uvedl, že Trump Media & Technology Group má o Bakkt zájem, protože se snaží diverzifikovat svou nabídku mimo sociální média, když nedávno založila kryptografický podnik World Liberty Financial.

Nově zvolený prezident Trump se v kampani prezentoval jako zastánce kryptoměn a slíbil, že z Ameriky udělá „světové hlavní město pro krypto a bitcoin“ .

Bakkt – který byl vytvořen společností Intercontinental Exchange (NYSE:ICE), vlastníkem newyorské burzy – v pondělí prudce vzrostl o více než 162 %, a to uprostřed opakovaných zastavení obchodování kvůli volatilitě.

Budoucí nabídka ropy v centru pozornosti

Ceny ropy v úterý mírně poklesly a vrátily část prudkých zisků z předchozí seance, protože obchodníci se zabývali potenciálem významných výpadků dodávek.

Do 09:40 SEČ se futures kontrakt na americkou ropu (WTI) propadl o 0,6 % na 68,78 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,5 % na 72,92 USD za barel.

Ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 3 % poté, co společnost Equinor oznámila, že zastavila těžbu na svém ropném poli Johan Sverdrup v Norsku, největším ropném poli v západní Evropě.

Výpadek představuje určitou nejistotu ohledně dodávek ropy v regionu a přidal se k obavám, které vyvolalo rozhodnutí Bidenovy administrativy umožnit Ukrajině použít zbraně vyrobené v USA k úderům hluboko do Ruska.

Válka zatím měla na vývoz ruské ropy jen malý dopad, ale pokud by se Ukrajina zaměřila na další ropnou infrastrukturu, mohlo by to ropným trhům přidat další geopolitickou nabídku.

Přitom nedávná měsíční publikace Mezinárodní energetické agentury předpovídá, že celosvětová nabídka ropy v roce 2025 snadno převýší poptávku, přičemž agentura uvádí zvýšenou produkci mimo Organizaci zemí vyvážejících ropu a spojence.

Těžba v USA zůstala blízko rekordních hodnot nad 13 mil. barelů denně a navrhované jmenování Chrise Wrighta, generálního ředitele společnosti Liberty Energy, příštím ministrem energetiky zvoleným prezidentem Donaldem Trumpem bylo vnímáno jako silný signál zaměření na zvýšení domácí produkce fosilních paliv.