září významného zisku ve výši 608,5 miliardy jenů (přibližně 3,96 miliardy USD). Tento pozitivní výsledek představuje důležitý obrat po několika obtížných obdobích a znamená výrazné zotavení po čtvrtletí s vyrovnanými finančními výsledky, jaké byly zaznamenány například v červnu. Úspěch divize Vision Fund, zaměřené na investice do technologií, naznačuje zlepšující se tržní podmínky a schopnost fondu využít potenciál rostoucích společností v oblasti inovací a umělé inteligence.

Divize Vision Fund se skládá ze dvou částí – Vision Fund 1 a Vision Fund 2. Zatímco Vision Fund 1 byl klíčovým zdrojem zisků díky pozitivnímu vývoji cen akcií několika technologických společností, druhý fond, Vision Fund 2, vykázal ztrátu 232,6 miliardy jenů. Vision Fund 1 těžil zejména z růstu ocenění podílů v několika klíčových firmách, včetně společnosti Coupang, specializující se na elektronický obchod, a čínských technologických gigantů Didi Global a ByteDance. V kontrastu s tím Vision Fund 2 zaznamenal ztráty v důsledku poklesu cen akcií společností, jako je norská robotická firma AutoStore a americká společnost Symbotic, zaměřující se na automatizaci skladových procesů.

Značným úspěchem, který přinesl fondu Vision významný výnos, byl vstup na burzu společnosti Arm Holdings v září 2023. Arm Holdings, významný hráč v oblasti výroby čipů pro chytré telefony, je z velké části vlastněn SoftBank, která v něm drží majoritní podíl kolem 90 %. IPO Arm Holdings na burze přineslo výrazný růst hodnoty společnosti, což bylo pro SoftBank důležitým faktorem, díky kterému se mohla vrátit k ziskům po náročném období investičních výzev.

Kromě investičních výnosů z konkrétních společností hraje v budoucích plánech SoftBank klíčovou roli oblast umělé inteligence. Společnost pod vedením Masayoshiho Sona vidí umělou inteligenci jako obrovský potenciál, který by mohl v horizontu deseti let tisícinásobně překonat lidskou inteligenci. V této oblasti plánuje SoftBank investovat 500 milionů USD do společnosti OpenAI, globálního lídra v oboru umělé inteligence a tvůrce ChatGPT. Tímto krokem SoftBank jasně signalizuje svou ambici stát se jedním z hlavních aktérů v tomto rychle se rozvíjejícím sektoru, který přináší pozoruhodné zisky hráčům jako Nvidia díky masivní poptávce po čipech a grafických procesorech pro datová centra.

SoftBank nadále posiluje svůj finanční výhled a čisté tržby celé skupiny vzrostly o 6 % na 1,77 bilionu jenů. Tento nárůst byl způsoben zejména investičními zisky ve výši 1,28 bilionu jenů, které plynuly z dlouhodobých podílů v čínském maloobchodním gigantu Alibaba, a dále z výnosu 566,2 miliardy jenů, který pocházel z akcií americké telekomunikační společnosti T-Mobile. Tyto investice nadále podporují stabilní finanční výkonnost SoftBank, která letos zaznamenala růst hodnoty svých akcií kótovaných na tokijské burze přibližně o 50 %.

SoftBank Group Corp. (SFTBY)

SoftBank však čelí tlaku ze strany aktivistického investora, společnosti Elliott Management, který získal podíl v hodnotě přibližně 2 miliard USD a požaduje zpětný odkup akcií za celkovou hodnotu 15 miliard USD. Tento krok byl součástí zprávy CNBC v červnu a od té doby se stal předmětem diskuzí mezi investory. SoftBank na tento tlak částečně reagovala v srpnu oznámením plánu odkupu 6,8 % vlastních akcií v hodnotě 500 miliard jenů (3,25 miliardy USD). Do konce druhého čtvrtletí SoftBank odkoupila akcie v celkové hodnotě 153,8 miliardy jenů, což ukazuje její ochotu vyhovět investorům, avšak bez dosažení plné požadované částky.

SoftBank operuje v prostředí, které je vystaveno značným výkyvům ekonomiky. Letní čtvrtletí bylo pro japonské společnosti komplikované kvůli rychlému posilování jenu a výprodeji rizikových aktiv během srpna. Domácí trhy se nyní po turbulentním létě zklidnily, což analytici vidí jako pozitivní znamení. Nicméně společnost Barclays upozorňuje, že ekonomická budoucnost Japonska zůstává nejistá a volatilní, zejména kvůli možným změnám v úrokových sazbách, které Japonsko pravděpodobně čekají na přelomu roku.

S růstem mezd, zejména v sektoru služeb, se očekává, že Bank of Japan by mohla zvýšit úrokové sazby do konce roku 2024 nebo začátkem roku 2025. Tento výhled na další zvýšení úrokových sazeb by mohl mít významné důsledky pro trh a ekonomiku Japonska jako celku.