Investoři sledující akcie společnosti Bloom Energy mají výhodu: vedení firmy a analytici z Wall Street poskytují jasné předpovědi, které naznačují vývoj akcií v příštích letech.Plánujete investovat do největšího amerického výrobce vodíkových palivových článků podle tržeb i tržní kapitalizace? Pokud ano, stojí za to zvážit klíčová čísla a dlouhodobý potenciál této společnosti.Společnost Bloom Energy zveřejnila své výsledky za třetí čtvrtletí teprve před několika týdny a zprávy nebyly nijak skvělé. Nejenže Bloom nesplnil odhady analytiků ohledně tržeb – a ne o málo: Bloom vykázala tržby o více než 50 milionů dolarů nižší, než se odhadovalo. Bloom také vykázal pro forma ztrátu za čtvrtletí, přičemž Wall Street předpovídala zisk.Ačkoli to může znít šíleně, investoři po výsledcích akcie Bloom Energy neprodávali. Naopak, za dva týdny a něco od chvíle, kdy Bloom oznámil svá mizerná čísla za 3. čtvrtletí, se akcie více než zdvojnásobily.Bloom zažívá obchodní boomChcete využít této příležitosti?Za překvapivým úspěchem akcií Bloom Energy od oznámení chybějících výsledků stojí dva faktory: zisková marže a kontrakty.Co se týče marže, ještě před několika lety Bloom Energy vykazovala hrubou ziskovou marži v řádu desítek procent. Před rokem, ve 3. čtvrtletí 2023, se marže dokonce propadla do záporných čísel. Ale ouha, jak se časy změnily.Společnost Bloom sice ještě nevykazuje kladný čistý zisk, ale v posledních čtyřech vykazovaných čtvrtletích vykazuje trvale kladný hrubý zisk, a protože společnost snižuje náklady, i její provozní marže je jen pár bodů od kladných čísel. Pokud se společnosti Bloom podaří i nadále zvyšovat tržby a dosáhnout o něco lepší efektivity z rozsahu, není vyloučeno, že společnost brzy vykáže poctivý čistý zisk ze své činnosti.Jak tedy Bloom zvyšuje tržby? Samozřejmě uzavíráním smluv. A dobrou zprávou je, že Bloom právě podepsal dvě velké smlouvy. Současně s výsledky hospodaření oznámila společnost Bloom 7. listopadu dohodu s jihokorejskou společností SK Eternix o vybudování „největšího energetického systému palivových článků na světě a jeho uvedení do provozu v roce 2025“. O týden později podepsala společnost Bloom dohodu s AEP, která je 12,5krát větší. Společnost Bloom uvádí, že začíná s objednávkou 100 megawattů palivových článků a nakonec hodlá od společnosti AEP koupit palivové články v hodnotě celého gigawattu , které budou využívány pro napájení datových center umělé inteligence.Jaké jsou odhady analytiků na zisky Bloom Energy v roce 2027Společnost Bloom neuvedla, jak rychle přesně dodá společnosti AEP zbývajících 900 MW palivových článků. Vedení společnosti však uvedlo, že očekává následné objednávky v roce 2025 a připravuje se na podporu „rychlých“ potřeb dodávek energie u zákazníků datových center společnosti AEP.Analytici společnosti S&P Global Market Intelligence již aktualizují své prognózy a předpovídají, že tržby společnosti Bloom se do roku 2027 oproti roku 2023 zhruba zdvojnásobí na 2,6 miliardy dolarů. Provozní zisk, který by se měl již v příštím roce překlopit ze záporných hodnot do kladných, by se mohl do roku 2027 přiblížit 320 milionům dolarů. A v konečném součtu se očekává, že Bloom vydělá více než 1 dolar na akcii čistého zisku.Získané kontrakty z tohoto měsíce upevňují postavení společnosti Bloom jako nejúspěšnější ze společností vyrábějících palivové články, mezi něž patří jména známější, jako je Plug Power, i méně známá, včetně FuelCell Energy a Ballard Power Systems. Pokud vše půjde podle plánu, Bloom nebude jen největší akcií na trhu palivových článků a společností s největšími příjmy. Snadno by se mohla stát jedinou ziskovou společností v zemi, která se zabývá palivovými články.Přesto 1 dolar zisku na akcii za tři roky není mnoho na to, aby podpořil cenu akcií Bloom Energy, která se dnes blíží 26 dolarům za akcii. Výsledný poměr P/E ve výši 26 by mohl být rozumný, kdyby vycházel ze zisků, které Bloom Energy již dosahuje. Návrh ocenění vypadá hůře, pokud je založen na zisku, který společnost ještě nevydělala – a možná ani nevydělá, pokud se prodeje AEP plně neuskuteční. A dokonce i Bloom připouští, že AEP souhlasila s nákupem palivových článků o výkonu „až“ 1 GW, což obsahuje implicitní varování, že AEP může koupit méně.Když to všechno vezmeme v úvahu a ve světle skutečnosti, že se akcie této společnosti během posledních několika týdnů zdvojnásobily, mám pocit, že snadné peníze na akciích Bloom Energy jsou již vyhrané.Klidně si akcie Bloom kupte, pokud chcete. Uvědomte si však, že pokud tak učiníte, pravděpodobně nakupujete na vrcholu.