Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar
    TBA Bude oznámeno

    Finančně-technologická společnost nabízející širokou škálu finančních služeb

    TBA Bude oznámeno

    ​Komunikační platforma umožňující uživatelům komunikovat pomoci hlasu a textu

    TBA Bude oznámeno

    Britská digitální banka a první peer-to-peer (P2P) platforma na světě

    TBA Bude oznámeno

    Technologická společnost poskytující infrastrukturu pro online platby

    Zdroj: Shein
    TBA Bude oznámeno

    Čínska společnost pro globální online prodej rychlé módy za dostupné ceny

    TBA Bude oznámeno

    Společnost poskytující cloudovou platformu pro datovou analytiku

    TBA Bude oznámeno

    Švédská fintech společnost, která poskytuje služby „kup teď, zaplať později“

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Hrozící pokles trhů: jaké výzvy čekají investory v roce 2025?

Trhy se připravují na bouřlivý rok 2025, kdy podle odvážné predikce Barryho Bannistera ze Stifel hrozí indexu S&P 500 výrazná korekce.

Michael Klos Autor: Michael Klos
12 prosince, 2024
4 min. čtení
Zdroj: Burzovnísvět.cz

Zdroj: Burzovnísvět.cz

4 min.
čtení
Chcete využít této příležitosti? Přihlaste se k odběru newsletteru

Klíčové body

  • Index S&P 500 by mohl podle Bannistera v roce 2025 klesnout na 5 500 bodů, což by znamenalo přibližně 10% pokles
  • Omezený prostor pro další kroky Fedu a přetrvávající inflace zvyšují riziko tržní korekce ve druhé polovině příštího roku
  • Historické paralely a vysoké valuace naznačují, že současná tržní situace připomíná rizikové cykly z minulosti

Podle něj by mohl index S&P 500 ve druhé polovině roku 2025 klesnout na hodnotu 5 500 bodů, což by představovalo přibližně 10% pokles oproti současným úrovním. Tato predikce kontrastuje s většinou optimistických odhadů, které očekávají růst indexu nad 6 000 bodů.

Vysoké valuace, přetrvávající inflace a omezené možnosti Fedu vytvářejí rizikový mix, který by mohl investory přimět zaměřit se na defenzivní aktiva a přehodnotit své strategie.

Omezený prostor pro akci Fedu

Bannister spojuje svou předpověď s omezenými možnostmi Federálního rezervního systému (Fed) dále podporovat ekonomiku. Domnívá se, že Fed má prostor pouze pro dvě další snížení úrokových sazeb – jedno se očekává v nejbližších dnech a druhé začátkem roku 2025. Důvodem je přetrvávající inflace, která by se podle něj měla stabilizovat kolem 3 %, což je stále nad cílovou hodnotou Fedu na úrovni 2 %.

Zdroj: Getty images

Tato situace by mohla zásadně ovlivnit chování trhu, protože investoři mohou ztratit důvěru v další měnové stimuly.

Advertisement

Současně upozorňuje, že Fed čelí i omezené fiskální podpoře a nejistotě ohledně politického směřování. To vše podle Bannistera zvyšuje pravděpodobnost, že trh vstoupí do fáze korekce.

Jedním z dalších faktorů, který podle Bannistera přispívá k možnému poklesu trhu, jsou vysoké valuace akciových trhů. Index S&P 500 i růstový index vůči hodnotovému indexu se podle něj nacházejí na třígeneračních maximech, což naznačuje euforické chování investorů. Analýza historických dat ukazuje, že poměr ceny k zisku, očištěný o inflaci, dosáhl hodnoty 3 %, což je historicky mimořádně vysoké číslo.

Bannister zdůrazňuje, že samotné vysoké valuace nemusí způsobit tržní korekci, ale mohou ji výrazně zhoršit v případě ekonomického zpomalení. A právě zpomalení ekonomiky ve druhé polovině roku 2025 považuje za jeden z klíčových spouštěčů případného poklesu trhu.

Historické paralely a defenzivní přístup

Bannister odkazuje na historické paralely mezi současným inflačním cyklem a obdobím z let 1967–1974, 1945–1952 a 1932–1939. Tyto cykly podle něj ukazují, že současná kombinace vysokých valuací a ekonomických nejistot by mohla vést k výrazným poklesům na trzích.

Na základě své analýzy doporučuje zaměřit se na defenzivní akcie, které mohou poskytnout větší stabilitu v době nejistoty. Mezi jeho favority patří společnosti v sektorech utilit, zdravotnictví, farmacie, biotechnologie, základního maloobchodního zboží a profesionálních služeb. Konkrétní příklady zahrnují Costco Wholesale, Philip Morris International nebo Abbott Laboratories, které podle něj nabízejí solidní základy a jsou méně citlivé na ekonomické výkyvy.

Bitcoin versus zlato

Zajímavou částí Bannisterovy analýzy je jeho pohled na digitální aktiva, zejména bitcoin. Bannister se domnívá, že bitcoin není „digitální zlato“, jak se často tvrdí, ale spíše cyklické růstové aktivum. Podle něj je hodnota bitcoinu silně závislá na nízké inflaci a solidním ekonomickém růstu. Pokud by Fed změnil svou politiku a začal znovu zpřísňovat měnové podmínky, mohlo by to mít negativní dopad na cenu bitcoinu.

Zdroj: burzovnisvet.cz

Zlato naopak považuje za tradiční bezpečný přístav, který nabízí ochranu v obdobích nejistoty. Současný růst jeho ceny tento trend potvrzuje. Za poslední měsíc zlato vzrostlo o téměř 7 % a za celý rok o více než 32 %.

Současná situace a výhled

Trhy aktuálně čelí zvýšené volatilitě. Futures na akciové indexy klesají a výnosy desetiletých státních dluhopisů vzrostly na 4,3 %. Tento vývoj odráží obavy investorů z přetrvávající inflace a z možného zpomalení globální ekonomiky.

Bannisterova analýza naznačuje, že investoři by měli být obezřetní a zaměřit se na diverzifikaci portfolií. Stabilní hodnotová aktiva, která poskytují ochranu během nejistých období, mohou být klíčem k úspěchu. Současně je důležité sledovat politiku Fedu a vývoj inflace, které budou hrát rozhodující roli v určování dalšího směru trhu.

Závěrem lze říci, že rok 2025 může přinést nejen rizika, ale i nové příležitosti. Strategické plánování, důraz na defenzivní aktiva a schopnost přizpůsobit se měnícím podmínkám budou pro investory zásadní.

Podle něj by mohl index S&P 500 ve druhé polovině roku 2025 klesnout na hodnotu 5 500 bodů, což by představovalo přibližně 10% pokles oproti současným úrovním. Tato predikce kontrastuje s většinou optimistických odhadů, které očekávají růst indexu nad 6 000 bodů.Vysoké valuace, přetrvávající inflace a omezené možnosti Fedu vytvářejí rizikový mix, který by mohl investory přimět zaměřit se na defenzivní aktiva a přehodnotit své strategie.Omezený prostor pro akci FeduBannister spojuje svou předpověď s omezenými možnostmi Federálního rezervního systému dále podporovat ekonomiku. Domnívá se, že Fed má prostor pouze pro dvě další snížení úrokových sazeb – jedno se očekává v nejbližších dnech a druhé začátkem roku 2025. Důvodem je přetrvávající inflace, která by se podle něj měla stabilizovat kolem 3 %, což je stále nad cílovou hodnotou Fedu na úrovni 2 %. Tato situace by mohla zásadně ovlivnit chování trhu, protože investoři mohou ztratit důvěru v další měnové stimuly.Současně upozorňuje, že Fed čelí i omezené fiskální podpoře a nejistotě ohledně politického směřování. To vše podle Bannistera zvyšuje pravděpodobnost, že trh vstoupí do fáze korekce.Jedním z dalších faktorů, který podle Bannistera přispívá k možnému poklesu trhu, jsou vysoké valuace akciových trhů. Index S&P 500 i růstový index vůči hodnotovému indexu se podle něj nacházejí na třígeneračních maximech, což naznačuje euforické chování investorů. Analýza historických dat ukazuje, že poměr ceny k zisku, očištěný o inflaci, dosáhl hodnoty 3 %, což je historicky mimořádně vysoké číslo.Bannister zdůrazňuje, že samotné vysoké valuace nemusí způsobit tržní korekci, ale mohou ji výrazně zhoršit v případě ekonomického zpomalení. A právě zpomalení ekonomiky ve druhé polovině roku 2025 považuje za jeden z klíčových spouštěčů případného poklesu trhu.Historické paralely a defenzivní přístupBannister odkazuje na historické paralely mezi současným inflačním cyklem a obdobím z let 1967–1974, 1945–1952 a 1932–1939. Tyto cykly podle něj ukazují, že současná kombinace vysokých valuací a ekonomických nejistot by mohla vést k výrazným poklesům na trzích.Na základě své analýzy doporučuje zaměřit se na defenzivní akcie, které mohou poskytnout větší stabilitu v době nejistoty. Mezi jeho favority patří společnosti v sektorech utilit, zdravotnictví, farmacie, biotechnologie, základního maloobchodního zboží a profesionálních služeb. Konkrétní příklady zahrnují Costco Wholesale, Philip Morris International nebo Abbott Laboratories, které podle něj nabízejí solidní základy a jsou méně citlivé na ekonomické výkyvy.Bitcoin versus zlatoZajímavou částí Bannisterovy analýzy je jeho pohled na digitální aktiva, zejména bitcoin. Bannister se domnívá, že bitcoin není „digitální zlato“, jak se často tvrdí, ale spíše cyklické růstové aktivum. Podle něj je hodnota bitcoinu silně závislá na nízké inflaci a solidním ekonomickém růstu. Pokud by Fed změnil svou politiku a začal znovu zpřísňovat měnové podmínky, mohlo by to mít negativní dopad na cenu bitcoinu.Zlato naopak považuje za tradiční bezpečný přístav, který nabízí ochranu v obdobích nejistoty. Současný růst jeho ceny tento trend potvrzuje. Za poslední měsíc zlato vzrostlo o téměř 7 % a za celý rok o více než 32 %.Současná situace a výhledTrhy aktuálně čelí zvýšené volatilitě. Futures na akciové indexy klesají a výnosy desetiletých státních dluhopisů vzrostly na 4,3 %. Tento vývoj odráží obavy investorů z přetrvávající inflace a z možného zpomalení globální ekonomiky.Bannisterova analýza naznačuje, že investoři by měli být obezřetní a zaměřit se na diverzifikaci portfolií. Stabilní hodnotová aktiva, která poskytují ochranu během nejistých období, mohou být klíčem k úspěchu. Současně je důležité sledovat politiku Fedu a vývoj inflace, které budou hrát rozhodující roli v určování dalšího směru trhu.Závěrem lze říci, že rok 2025 může přinést nejen rizika, ale i nové příležitosti. Strategické plánování, důraz na defenzivní aktiva a schopnost přizpůsobit se měnícím podmínkám budou pro investory zásadní.
Tagy: AkcieBarry Bannistertrhyvarování

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Advertisement

      Breaking.

      10:48

      Inchcape převezme Askja v rámci transakce, která by měla být dokončena ve třetím čtvrtletí roku 2025

      10:36

      British Gas získává 15% podíl v nově schváleném britském jaderném projektu

      10:24

      Bridgepoint prodává většinový podíl ve společnosti Vermaat společnosti Compass za 1,5 miliardy eur

      10:12

      Velká Británie schválila jadernou elektrárnu Sizewell C v hodnotě 38 miliard liber

      10:00

      Incap snižuje výhled na rok 2025 kvůli tlakům na měnu a cla

      09:48

      Sartorius Stedim Biotech oznámil 9,4% růst tržeb v prvním pololetí

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: BurzovniSvet.cz
      Akcie

      Analytici vidí příležitosti v akciích QXO Inc. a Pinterest

      22 července, 2025

      Na burze se objevují nové investiční příležitosti, které přitahují pozornost analytiků i investorů.

      Zdroj: Unsplash

      Netflix: Výrazné tržby a vyšší marže. Jaký bude dlouhodobý trend?

      21 července, 2025
      Zdroj: Shutterstock

      35bilionová tržní příležitost SoFi, které investoři (zatím) nevěnují pozornost

      21 července, 2025
      Zdroj: Unsplash

      Tyto technologické společnosti mohou nejvíce těžit z nižších cen ropy

      20 července, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Společnosti s dynamikou zisků, které mohou příští týden překvapit

      20 července, 2025

      Tip editora.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Figma míří na tržní hodnotu 16,4 miliardy dolarů díky oživení technologických IPO

      21 července, 2025

      Společnost Figma, známá jako jeden z lídrů v oblasti cloudového designového softwaru, se chystá vstoupit na newyorskou burzu s plánovanou...

      Nejčtenější zprávy.

      35bilionová tržní příležitost SoFi, které investoři (zatím) nevěnují pozornost

      21 července, 2025

      Nájmy v Česku 2. čtvrtletí zdražily meziročně o 9 % na 17 586 Kč

      20 července, 2025

      S&P 500 zakončuje seanci beze změny kvůli novým obavám z obchodní války

      18 července, 2025

      Wall Street zvyšuje nároky. Ani dobré výsledky už investorům nestačí

      20 července, 2025

      Čínský grafit je pro baterie elektromobilů zásadní. Trump na něj uvalil clo 93,5 %

      18 července, 2025

      S&P 500 poprvé uzavřel nad 6 300 body; pozornost se upírá na výsledky

      21 července, 2025

      AstraZeneca plánuje masivní investice v USA v reakci na obchodní cla

      22 července, 2025

      TSMC překvapila silným růstem zisku a vstoupila do klubu bilionových firem

      19 července, 2025
      Advertisement

      IPO Radar.

      Revolut Group Holdings Ltd

      Datum IPO: 2025
      Potenciální ocenění: 45 miliard USD

      Buďte u toho
      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • Hospodářské výsledky
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.