Akcie C3.ai neměly před rokem či dvěma nejpůsobivější fundamentální kvality, ale společnost udělala takové pokroky, že je čas dát jí své uznání jako potenciální akciové investici.Není mnoho společností, které by prodávaly aplikační software umělé inteligence vládám a podnikům, a zatímco Palantir Technologies si doposud získala většinu pozornosti, C3.ai se stala akcií, kterou je třeba sledovat.Zde se dozvíte, proč mě C3.ai zaujala a zda by investoři měli zvážit nákup této akcie právě nyní.Poptávka po technologii umělé inteligence stále rosteJe stále jasnější, že organizace chtějí ovládat technologii AI. Společnost Palantir se těší velké pozornosti a veřejně se pochlubila tím, jak její platforma umělé inteligence urychlila růst napříč jejími obchodními segmenty. C3.ai je sice menší a méně propagovaný konkurent, ale nabízí vývojovou platformu a hotový software pro aplikace AI v různých odvětvích.Ne, C3.ai neroste tak rychle jako Palantir. Přesto se společnost úspěšně napravila po těžkém období mezi rokem 2022 a začátkem roku 2023, včetně protivětru v podobě rychle rostoucích úrokových sazeb a změny modelu účtování, která snížila růst příjmů.Chcete využít této příležitosti?Stejně jako Palantir si C3.ai zaslouží uznání. V minulém čtvrtletí společnost vygenerovala 16 % svých příjmů z profesionálních služeb, což jsou většinou poplatky, které zákazníci platí za to, že protáhnou požadované produkty a funkce inženýrskou linkou C3.ai. Jinými slovy, zákazníci společnosti C3.ai vidí v tomto softwaru dostatečnou hodnotu, aby si jej koupili a pak zaplatili více, aby jej získali rychleji.To podtrhuje jak poptávku po technologii C3.ai, tak její kvalitu.C3.ai zlepšuje své finanční výsledky, ale před ní je ještě dlouhá cestaŠpatné finanční výsledky společnosti C3.ai byly její největší překážkou. Koneckonců, konkurenční společnost Palantir je podle obecně uznávaných účetních zásad pohodlně zisková, zatímco ztráta společnosti C3.ai za posledních 12 měsíců podle GAAP činí ohromujících 278 milionů dolarů – téměř tolik, kolik činí její příjmy ve výši 325 milionů dolarů. Největším viníkem jsou kompenzace na základě akcií, které z této ztráty tvoří téměř 220 milionů dolarů.Dobrou zprávou je, že by se situace mohla zlepšit.Růst příjmů společnosti C3.ai se zrychluje, zatímco její výdaje se zpomalují. Jde o opačné směry, což je dobře. Kromě toho C3.ai za poslední dvě čtvrtletí vygenerovala 26,1 milionu dolarů volného peněžního toku. Společnost má hotovostní pozici 762 milionů dolarů a nulový dluh. Jedná se o finančně stabilní společnost, i když její ztráty podle GAAP budou pravděpodobně i nadále zatěžovat ocenění akcií. Pokud se vedení podaří omezit nebo snížit náklady na odměny na základě akcií a pokračovat v současných trendech, mohla by společnost C3.ai pokročit směrem k ziskovosti.Růst se tedy zrychluje a existuje reálná cesta k tomu, aby C3.ai výrazně zlepšila své finanční výsledky. Jdou věci správným směrem natolik, aby se akcie dnes daly koupit?V minulosti jsem dospěl k závěru, že lepší finanční výsledky společnosti Palantir dávají jejím akciím výhodu nad C3.ai, ale nyní je to již náročnější. Ocenění společnosti Palantir se vyšplhalo na Měsíc, čímž vznikla propast mezi oceněním C3.ai a Palantir.Pozoruhodné je, že poměr ceny k prodejům společnosti Palantir překonal dokonce i svůj vrchol v době burzovní bubliny v roce 2021. Akcie společnosti Palantir si zaslouží prémii oproti C3.ai, ale obchodování na více než čtyřnásobku ocenění druhé jmenované společnosti se zdá být mírně řečeno přehnané. Při volbě mezi nákupem každé z akcií za jejich dnešní ceny si myslím, že C3.ai bude mít v budoucnu lepší výkonnost než Palantir.Posouzení, zda se vyplatí akcie koupit, někdy vyžaduje kontext. Proto jsem do této diskuse zahrnul i společnost Palantir, která má k C3.ai pravděpodobně nejblíže. Nemyslím si, že základní ukazatele společnosti C3.ai jsou tak dobré jako u společnosti Palantir, ale zdá se, že se společnost ubírá správným směrem, což je povzbudivé znamení pro dlouhodobé investory.Zlepšující se základy společnosti a dramaticky atraktivnější cenovka z ní dnes dělají akcii, kterou lze koupit.