Klíčové body

Palantir v roce 2024 vykázal 54% růst komerčních tržeb v USA, což je zásadní pro jeho růstové ambice a významný motor jeho podnikání
Mezinárodní trhy zůstávají pro Palantir výzvou, protože vládní tržby mimo USA vzrostly pouze o 13 % a komerční tržby o 3 %, což poukazuje na omezený potenciál v těchto regionech
Rok 2025 bude pro Palantir klíčovým testem, protože další expanze v komerčním sektoru a úspěšné přizpůsobení na mezinárodních trzích rozhodnou o udržení její růstové dynamiky

Cena jejích akcií vzrostla o 340 %, což jí přineslo tržní kapitalizaci 182 miliard dolarů.

Tento dramatický růst vyvolává otázku, zda společnost dokáže udržet stejnou dynamiku i v roce 2025. Abychom mohli odpovědět, pojďme se podrobněji podívat na její výsledky, růstový potenciál a aktuální ocenění.

Růst tržeb ve Spojených státech jako hlavní motor

Úspěch společnosti Palantir (PLTR) v roce 2024 byl z velké části tažen rostoucí poptávkou po jejích nástrojích umělé inteligence (AI), které se staly populární v soukromém i veřejném sektoru. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhly komerční tržby ve Spojených státech meziročního růstu o 54 % na 179 milionů dolarů. Tento segment soukromých zákazníků je nyní hlavním motorem růstu společnosti.

Veřejný sektor, včetně vládních agentur a armády, rovněž vykázal silný růst. Tržby z amerických vládních kontraktů vzrostly o 40 % na 320 milionů dolarů. Tento segment zůstává klíčovou součástí podnikání Palantiru, i když se společnost snaží diverzifikovat své portfolio a získat větší podíl na komerčním trhu.

Na druhé straně mezinárodní trhy zůstávají slabší. Vládní a komerční tržby mimo Spojené státy rostly ve třetím čtvrtletí pouze o 13 %, respektive 3 %. To poukazuje na omezené příležitosti růstu v Evropě a na Blízkém východě, kde Palantir čelí silné konkurenci a geopolitickým výzvám.

Ocenění akcií

I přes silný růst tržeb a ziskovosti čelí společnost Palantir výzvám v oblasti ocenění. V roce 2024 dosáhly roční tržby společnosti 2,5 miliardy dolarů a čistá marže podle GAAP činila 20 %. Provozní marže byla 16 %, což ukazuje na zdravý finanční základ. Pokud Palantir udrží 30% tempo růstu tržeb, mohl by do roku 2029 dosáhnout ročního obratu přes 10 miliard dolarů a generovat zisk 3 miliardy dolarů ročně.

Současná tržní kapitalizace však již tyto optimistické scénáře reflektuje. S forwardovým poměrem P/E přes 60 a poměrem P/S 68 patří akcie Palantir mezi nejdražší na trhu. Pro srovnání, průměrný forwardový poměr P/E indexu S&P 500 je kolem 22. Investoři tedy za akcie Palantir platí prémii, která nemusí být udržitelná, pokud společnost nedosáhne ještě vyššího růstu.

Možné scénáře pro rok 2025

Rok 2025 bude pro Palantir klíčový. Pokud společnost dokáže nadále zrychlovat růst tržeb a rozšiřovat své ziskové marže, mohly by její akcie pokračovat v růstu. Na druhé straně jakékoliv zpomalení růstu nebo zklamání z finančních výsledků by mohlo vést k dramatickému poklesu hodnoty akcií.

Komerční sektor nabízí značný potenciál, zejména díky rostoucímu zájmu o AI a analýzu dat v soukromých společnostech. Pokud Palantir dokáže rozšířit své působení na těchto trzích, mohla by zlepšit svou pozici a snížit závislost na vládních kontraktech.

Mezinárodní trhy představují další příležitost, i když růst zde bude záviset na schopnosti společnosti přizpůsobit se regionálním podmínkám a regulacím. Geopolitické faktory, jako je napětí mezi USA a Čínou, mohou také ovlivnit možnosti expanze na globálních trzích.

Pro dlouhodobé investory je klíčové zaměřit se na základní faktory, jako je schopnost společnosti generovat udržitelné zisky a peněžní toky. I když krátkodobá dynamika může být atraktivní, vysoké ocenění akcií Palantir přináší riziko, že budoucí výnosy budou nižší, než investoři očekávají.

Pokud plánujete investovat do Palantiru, měli byste zvážit, zda současná cena odpovídá dlouhodobému potenciálu společnosti. Vysoká volatilita a přemrštěná očekávání mohou být pro některé investory odrazující.

Riziko versus příležitost

Palantir má bezpochyby silný růstový potenciál, zejména díky inovativním produktům v oblasti AI a analýzy dat. Jeho podnikání je diverzifikované a vykazuje stabilní růst tržeb i ziskovosti. Nicméně vysoké ocenění akcií naznačuje, že investoři již do značné míry započítali budoucí růst do současné ceny.

Pro rok 2025 se Palantir může ukázat jako atraktivní investice pro ty, kteří věří v jeho dlouhodobý potenciál. Krátkodobě však mohou být akcie náchylné k výkyvům a korekci. Investoři by měli pečlivě zvážit rizika spojená s vysokým oceněním a stanovit si jasné cíle pro své investice.

Cena jejích akcií vzrostla o 340 %, což jí přineslo tržní kapitalizaci 182 miliard dolarů.Tento dramatický růst vyvolává otázku, zda společnost dokáže udržet stejnou dynamiku i v roce 2025. Abychom mohli odpovědět, pojďme se podrobněji podívat na její výsledky, růstový potenciál a aktuální ocenění.Růst tržeb ve Spojených státech jako hlavní motorÚspěch společnosti Palantir v roce 2024 byl z velké části tažen rostoucí poptávkou po jejích nástrojích umělé inteligence , které se staly populární v soukromém i veřejném sektoru. Ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhly komerční tržby ve Spojených státech meziročního růstu o 54 % na 179 milionů dolarů. Tento segment soukromých zákazníků je nyní hlavním motorem růstu společnosti.Veřejný sektor, včetně vládních agentur a armády, rovněž vykázal silný růst. Tržby z amerických vládních kontraktů vzrostly o 40 % na 320 milionů dolarů. Tento segment zůstává klíčovou součástí podnikání Palantiru, i když se společnost snaží diverzifikovat své portfolio a získat větší podíl na komerčním trhu.Na druhé straně mezinárodní trhy zůstávají slabší. Vládní a komerční tržby mimo Spojené státy rostly ve třetím čtvrtletí pouze o 13 %, respektive 3 %. To poukazuje na omezené příležitosti růstu v Evropě a na Blízkém východě, kde Palantir čelí silné konkurenci a geopolitickým výzvám.Ocenění akciíI přes silný růst tržeb a ziskovosti čelí společnost Palantir výzvám v oblasti ocenění. V roce 2024 dosáhly roční tržby společnosti 2,5 miliardy dolarů a čistá marže podle GAAP činila 20 %. Provozní marže byla 16 %, což ukazuje na zdravý finanční základ. Pokud Palantir udrží 30% tempo růstu tržeb, mohl by do roku 2029 dosáhnout ročního obratu přes 10 miliard dolarů a generovat zisk 3 miliardy dolarů ročně. Současná tržní kapitalizace však již tyto optimistické scénáře reflektuje. S forwardovým poměrem P/E přes 60 a poměrem P/S 68 patří akcie Palantir mezi nejdražší na trhu. Pro srovnání, průměrný forwardový poměr P/E indexu S&P 500 je kolem 22. Investoři tedy za akcie Palantir platí prémii, která nemusí být udržitelná, pokud společnost nedosáhne ještě vyššího růstu.Možné scénáře pro rok 2025Rok 2025 bude pro Palantir klíčový. Pokud společnost dokáže nadále zrychlovat růst tržeb a rozšiřovat své ziskové marže, mohly by její akcie pokračovat v růstu. Na druhé straně jakékoliv zpomalení růstu nebo zklamání z finančních výsledků by mohlo vést k dramatickému poklesu hodnoty akcií.Komerční sektor nabízí značný potenciál, zejména díky rostoucímu zájmu o AI a analýzu dat v soukromých společnostech. Pokud Palantir dokáže rozšířit své působení na těchto trzích, mohla by zlepšit svou pozici a snížit závislost na vládních kontraktech.Mezinárodní trhy představují další příležitost, i když růst zde bude záviset na schopnosti společnosti přizpůsobit se regionálním podmínkám a regulacím. Geopolitické faktory, jako je napětí mezi USA a Čínou, mohou také ovlivnit možnosti expanze na globálních trzích.Pro dlouhodobé investory je klíčové zaměřit se na základní faktory, jako je schopnost společnosti generovat udržitelné zisky a peněžní toky. I když krátkodobá dynamika může být atraktivní, vysoké ocenění akcií Palantir přináší riziko, že budoucí výnosy budou nižší, než investoři očekávají.Pokud plánujete investovat do Palantiru, měli byste zvážit, zda současná cena odpovídá dlouhodobému potenciálu společnosti. Vysoká volatilita a přemrštěná očekávání mohou být pro některé investory odrazující.Riziko versus příležitostPalantir má bezpochyby silný růstový potenciál, zejména díky inovativním produktům v oblasti AI a analýzy dat. Jeho podnikání je diverzifikované a vykazuje stabilní růst tržeb i ziskovosti. Nicméně vysoké ocenění akcií naznačuje, že investoři již do značné míry započítali budoucí růst do současné ceny.Pro rok 2025 se Palantir může ukázat jako atraktivní investice pro ty, kteří věří v jeho dlouhodobý potenciál. Krátkodobě však mohou být akcie náchylné k výkyvům a korekci. Investoři by měli pečlivě zvážit rizika spojená s vysokým oceněním a stanovit si jasné cíle pro své investice.