Klíčové body

Nu Holdings (NU) pokračuje v rychlém růstu, přičemž ve třetím čtvrtletí 2024 meziročně zvýšila čistý zisk o 83 % na 553,4 milionu dolarů
Společnost expanduje v Latinské Americe, kde se rozšiřuje nejen v Brazílii, ale i v Mexiku a Kolumbii s obrovským růstovým potenciálem
Ekonomická volatilita a vyšší úrokové sazby mohou představovat riziko pro bankovní sektor, ale Nu Holdings si i přesto drží silnou růstovou trajektorii

Investoři byli ohromeni spuštěním služby DeepSeek, zatímco technologičtí giganti jako Apple (AAPL), Amazon (AMZN) a Alphabet (GOOGL) oznámili své hospodářské výsledky. Navzdory těmto událostem vzrostl index S&P 500 pouze o 3 %, přičemž jeho ocenění se nyní jeví jako dražší.

Přesto stále existují atraktivní investiční příležitosti, mezi které by mohla patřit i Nu Holdings (NU).

Od vstupu na burzu v roce 2021 vykazuje Nu Holdings mimořádný růst. Její tržby rostou vysokým dvouciferným tempem a současně se výrazně zvyšuje i čistý zisk, který ve třetím čtvrtletí 2024 meziročně vzrostl z 303 milionů na 553,4 milionu dolarů.

Společnost je plně digitální banka, která operuje v Brazílii, Mexiku a Kolumbii. Díky uživatelsky přívětivé aplikaci a snadnému přístupu k finančním produktům přitahuje miliony nových zákazníků ročně. Jen ve třetím čtvrtletí 2024 získala 5,2 milionu nových členů, čímž dosáhla celkového počtu 109,7 milionu uživatelů.

Největší podíl zákazníků pochází z Brazílie, kde měla ke konci třetího čtvrtletí 98,8 milionu klientů, což odpovídá 56 % dospělé populace země. Z těchto uživatelů 60 % využívá Nu jako svou primární banku.

Společnost se původně zaměřovala na masové spotřebitele, kteří byli v tradičním bankovním sektoru přehlíženi, avšak v posledních letech začala přitahovat i bohatší klientelu, která oceňuje digitální přístup k bankovnictví.

Expanzní plány v Latinské Americe

Nu Holdings se neomezuje pouze na Brazílii. Rychle roste i v Mexiku, kde ve třetím čtvrtletí přidala 1,2 milionu zákazníků a celkem jich zde má 8,9 milionu. V Kolumbii, kde zatím operuje v menším měřítku, dosáhla 2 milionů zákazníků a postupně zde posiluje svou přítomnost.

Pro podporu růstu spustila spořicí účty s vysokým úrokem, čímž láká nové klienty v Mexiku a Kolumbii. Tyto trhy mají obrovský potenciál, ale jejich plné dobytí bude vyžadovat čas a strategické kroky.

Nu Holdings nejen přibírá nové klienty, ale také efektivně navyšuje výnosy od stávajících zákazníků prostřednictvím nových produktů. Nabízí bankovní účty, úvěrové služby, investiční nástroje a další finanční produkty.

Tento model vedl ke zvýšení průměrného příjmu na aktivního uživatele, který se meziročně zvýšil z 10 na 11 dolarů.

Navíc aktivní uživatelé platformu využívají stále častěji – míra aktivity dosáhla 83,6 %, což je mírné zlepšení oproti předchozímu roku (82,8 %).

Rizika spojená s Nu Holdings

I přes silný růst nelze opomenout potenciální rizika. Nu Holdings působí v latinskoamerických ekonomikách, které jsou často nestabilní a citlivé na ekonomické turbulence.

Dalším rizikem je cyklický charakter bankovnictví. Vysoké úrokové sazby vedou k většímu počtu nesplácených úvěrů, což pro banky představuje značné riziko.

Společnost je stále relativně mladá a chybí jí dlouhodobé zkušenosti s krizovým řízením. To může být problémem v případě makroekonomických otřesů nebo prudkého zpomalení růstu.

Nu Holdings se aktuálně obchoduje s forwardovým poměrem P/E ve výši 16, což znamená výhodné ocenění pro růstovou akcii.

Pro srovnání:

JPMorgan Chase se obchoduje s P/E kolem 14, což znamená, že Nu Holdings má o něco vyšší ocenění než tradiční banky, ale nižší než některé fintech společnosti.

Nu Holdings lze považovat za hybrid mezi tradiční bankou a fintech společností, což jí umožňuje využívat technologické inovace k disrupci tradičního finančního sektoru.

Vyplatí se nyní koupit akcie Nu Holdings?

Nu Holdings má impozantní růst, silnou zákaznickou základnu a expanzní plány, což z ní činí atraktivní investici pro dlouhodobé investory.

Pro investory, kteří hledají rychle rostoucí akcii se stabilním ziskem, může být Nu Holdings zajímavou příležitostí. Pokud však upřednostňujete stabilitu před dynamickým růstem, tradiční banky jako JPMorgan nebo Bank of America mohou být méně rizikovou volbou.

Na základě rychlého růstu, rozšiřující se uživatelské základny a férového ocenění lze říci, že Nu Holdings má potenciál stát se jedním z nejvýznamnějších fintech hráčů v Latinské Americe.

I když existují makroekonomická rizika, firma je dobře řízená a pokračuje v expanzi.

Výsledek? Pokud hledáte dlouhodobou investici do inovativního bankovního sektoru, Nu Holdings určitě stojí za zvážení.

Investoři byli ohromeni spuštěním služby DeepSeek, zatímco technologičtí giganti jako Apple , Amazon a Alphabet oznámili své hospodářské výsledky. Navzdory těmto událostem vzrostl index S&P 500 pouze o 3 %, přičemž jeho ocenění se nyní jeví jako dražší. Přesto stále existují atraktivní investiční příležitosti, mezi které by mohla patřit i Nu Holdings .Od vstupu na burzu v roce 2021 vykazuje Nu Holdings mimořádný růst. Její tržby rostou vysokým dvouciferným tempem a současně se výrazně zvyšuje i čistý zisk, který ve třetím čtvrtletí 2024 meziročně vzrostl z 303 milionů na 553,4 milionu dolarů.Společnost je plně digitální banka, která operuje v Brazílii, Mexiku a Kolumbii. Díky uživatelsky přívětivé aplikaci a snadnému přístupu k finančním produktům přitahuje miliony nových zákazníků ročně. Jen ve třetím čtvrtletí 2024 získala 5,2 milionu nových členů, čímž dosáhla celkového počtu 109,7 milionu uživatelů.Největší podíl zákazníků pochází z Brazílie, kde měla ke konci třetího čtvrtletí 98,8 milionu klientů, což odpovídá 56 % dospělé populace země. Z těchto uživatelů 60 % využívá Nu jako svou primární banku.Společnost se původně zaměřovala na masové spotřebitele, kteří byli v tradičním bankovním sektoru přehlíženi, avšak v posledních letech začala přitahovat i bohatší klientelu, která oceňuje digitální přístup k bankovnictví.Expanzní plány v Latinské AmericeNu Holdings se neomezuje pouze na Brazílii. Rychle roste i v Mexiku, kde ve třetím čtvrtletí přidala 1,2 milionu zákazníků a celkem jich zde má 8,9 milionu. V Kolumbii, kde zatím operuje v menším měřítku, dosáhla 2 milionů zákazníků a postupně zde posiluje svou přítomnost.Pro podporu růstu spustila spořicí účty s vysokým úrokem, čímž láká nové klienty v Mexiku a Kolumbii. Tyto trhy mají obrovský potenciál, ale jejich plné dobytí bude vyžadovat čas a strategické kroky.Nu Holdings nejen přibírá nové klienty, ale také efektivně navyšuje výnosy od stávajících zákazníků prostřednictvím nových produktů. Nabízí bankovní účty, úvěrové služby, investiční nástroje a další finanční produkty.Tento model vedl ke zvýšení průměrného příjmu na aktivního uživatele, který se meziročně zvýšil z 10 na 11 dolarů.Navíc aktivní uživatelé platformu využívají stále častěji – míra aktivity dosáhla 83,6 %, což je mírné zlepšení oproti předchozímu roku .Rizika spojená s Nu HoldingsI přes silný růst nelze opomenout potenciální rizika. Nu Holdings působí v latinskoamerických ekonomikách, které jsou často nestabilní a citlivé na ekonomické turbulence.Dalším rizikem je cyklický charakter bankovnictví. Vysoké úrokové sazby vedou k většímu počtu nesplácených úvěrů, což pro banky představuje značné riziko.Společnost je stále relativně mladá a chybí jí dlouhodobé zkušenosti s krizovým řízením. To může být problémem v případě makroekonomických otřesů nebo prudkého zpomalení růstu.Nu Holdings se aktuálně obchoduje s forwardovým poměrem P/E ve výši 16, což znamená výhodné ocenění pro růstovou akcii.Pro srovnání: JPMorgan Chase se obchoduje s P/E kolem 14, což znamená, že Nu Holdings má o něco vyšší ocenění než tradiční banky, ale nižší než některé fintech společnosti. Nu Holdings lze považovat za hybrid mezi tradiční bankou a fintech společností, což jí umožňuje využívat technologické inovace k disrupci tradičního finančního sektoru.Vyplatí se nyní koupit akcie Nu Holdings?Nu Holdings má impozantní růst, silnou zákaznickou základnu a expanzní plány, což z ní činí atraktivní investici pro dlouhodobé investory.Pro investory, kteří hledají rychle rostoucí akcii se stabilním ziskem, může být Nu Holdings zajímavou příležitostí. Pokud však upřednostňujete stabilitu před dynamickým růstem, tradiční banky jako JPMorgan nebo Bank of America mohou být méně rizikovou volbou.Na základě rychlého růstu, rozšiřující se uživatelské základny a férového ocenění lze říci, že Nu Holdings má potenciál stát se jedním z nejvýznamnějších fintech hráčů v Latinské Americe.I když existují makroekonomická rizika, firma je dobře řízená a pokračuje v expanzi.Výsledek? Pokud hledáte dlouhodobou investici do inovativního bankovního sektoru, Nu Holdings určitě stojí za zvážení.