Klíčové body

Veřejné akciové podíly společnosti Berkshire mají nižší hodnotu než její hotovostní pozice nebo její ostatní obchodní jednotky
Fond Vanguard Mega Cap Value ETF je skvělou volbou pro investory, kteří chtějí generovat pasivní příjem
Investice přímo do společnosti Berkshire Hathaway by mohla být skvělým nápadem pro investici, ale Berkshire nevyplácí dividendu

A i když je pravda, že růstové akcie s těmi největšími tržními kapitalizacemi vedou tyto indexy k novým výšinám, mnoho hodnotových akcií také dosahuje značných zisků.

Společnost Vanguard, která se zabývá správou investic, nabízí nízkonákladový burzovně obchodovaný fond (ETF), který se zaměřuje na hodnotové akcie s velkou tržní kapitalizací. Je v něm uložena společnost Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B) vedená Warrenem Buffettem a také Buffettovy přední akcie Coca-Cola (KO), Bank of America (BAC) a Chevron (CVX). Zde je důvod, proč by se nyní mohlo vyplatit koupit fond Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV).

Pohled za hranice veřejného akciového portfolia společnosti Berkshire Hathaway

Fond Vanguard Mega Cap Value ETF je plný vynikajících hodnotových akcií, z nichž mnohé vyplácejí dividendy. Fond je však vysoce diverzifikovaný, což je v příkrém rozporu s Buffettovou strategií, která spočívá ve velkém investování do vysoce perspektivních nápadů.

Pět největších akcií fondu Mega Cap Value ETF tvoří pouze 15,5 % fondu, zatímco Buffettových pět největších akcií – Apple (AAPL), American Express (AXP), Bank of America, Coca-Cola a Chevron – tvoří 65,6 % veřejného akciového portfolia společnosti Berkshire. Tato koncentrace je však poněkud zavádějící vzhledem k tomu, že Berkshire drží více hotovosti, než je celá hodnota jejího portfolia veřejných akcií, a vlastní podniky, které nejsou veřejnými společnostmi, včetně několika pojišťoven, maloobchodních, výrobních a servisních společností, BNSF Railroad, Berkshire Hathaway Energy a dalších.

Párování ETF s jednotlivými akciemi

ETF mohou být vynikajícím způsobem, jak získat širokou expozici vůči mnoha různým společnostem. Pro investory, kteří se zajímají o konkrétní akcie, však může být lepší spárovat ETF s drženými akciemi, aby zvýšili svou expozici vůči svým nápadům s nejvyšší pravděpodobností.

Například Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron a Coke tvoří 9,6 % fondu Mega Cap Value ETF. Pokud byste chtěli vložit řekněme 1 000 USD do akcií s těmi největšími kapitalizacemi a přibližně 30 % z této částky vložit do akcií Berkshire s nejvyšší hodnotou, pak by jednoduchý přístup spočíval ve vložení 800 USD do Mega Cap Value ETF a poté 200 USD do Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron a Coke.

V minulých letech by bylo náročné nasadit nižší částky do více akcií kvůli poplatkům za obchodování a variantám nominálních cen akcií. Ale v dnešní době obchodování s akciemi s nulovými poplatky a frakčními akciemi je u většiny makléřských společností poměrně snadné investovat zdarma jakoukoli částku do jakékoliv společnosti.

Berkshire Hathaway je jasný nákup pro vaše portfolio

Dalším způsobem, jak investovat do nejlepších Buffettových akcií, je jednoduše koupit přímo akcie Berkshire Hathaway. Tržní kapitalizace společnosti Berkshire v době psaní tohoto článku dosahovala 1,03 bilionu dolarů, přičemž její veřejné akciové portfolio mělo hodnotu 298,2 miliardy dolarů a 325,2 miliardy dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech. To znamená, že zbytek společnosti je ve skutečnosti nejcennější částí v hodnotě zhruba 403,3 miliardy dolarů. Mnohé z těchto společností jsou dojné krávy s poměrně předvídatelnými toky příjmů a zavedenými obchodními modely.

Jednou z nevýhod Berkshire Hathaway je však to, že nevyplácí dividendu, protože Buffett raději využívá přebytečný kapitál k reinvesticím do podnikání nebo k odkupu akcií Berkshire (což je vítězný recept). Proto investoři, kteří hledají kombinaci hodnoty a příjmu, mohou dát přednost fondu Mega Cap Value ETF, který vynáší 2,3 %, nebo dokonce možnostem s vyšším výnosem, jako je Coca-Cola, která vynáší 3 %, nebo Chevron s výnosem 4 %.

Vyvážený přístup k hodnotovému investování

Dlouhodobé investování spočívá v identifikaci vysoce výnosných nápadů, do kterých můžete pohodlně vložit své těžce vydělané úspory a které můžete dlouhodobě držet. Při nákupu jednotlivých akcií je důležité mít jasnou investiční tezi. Součástí této teze může být razítko Berkshire na Bank of America, Chevron a Coke, ale je důležité provést další průzkum každé společnosti, abyste zjistili, co ji činí dobrou koupí oproti alternativám.

ETF jsou ze své podstaty pasivnějším nástrojem než jednotlivé společnosti, ale stále vyžadují investiční tezi. Mega Cap Value ETF je atraktivní, protože je provozován renomovanou firmou pro správu investic, má pouze 0,07% nákladový poměr (což je špinavě levné), není příliš koncentrovaný na své hlavní podílové listy a zaměřuje se na největší hodnotové akcie – což může být vhodné pro investory, kteří se chtějí vyhnout vysoce ceněným růstovým akciím.

Celkově lze říci, že přímá investice do nejlepších Buffettových akcií nebo akcií Berkshire Hathaway je nejlepším způsobem, jak jít v Buffettových stopách, ale Mega Cap Value ETF je vynikajícím nástrojem pro investory, kteří mají možnost „nastavit a zapomenout“, aby vložili kapitál do práce, aniž by se museli obávat nadměrné alokace směrem k hrstce akcií.

MGV

Vanguard Mega Cap Value ETF

NYSEArca

$127.48

$0.27

0.21%

A i když je pravda, že růstové akcie s těmi největšími tržními kapitalizacemi vedou tyto indexy k novým výšinám, mnoho hodnotových akcií také dosahuje značných zisků.Společnost Vanguard, která se zabývá správou investic, nabízí nízkonákladový burzovně obchodovaný fond , který se zaměřuje na hodnotové akcie s velkou tržní kapitalizací. Je v něm uložena společnost Berkshire Hathaway vedená Warrenem Buffettem a také Buffettovy přední akcie Coca-Cola , Bank of America a Chevron . Zde je důvod, proč by se nyní mohlo vyplatit koupit fond Vanguard Mega Cap Value ETF .Pohled za hranice veřejného akciového portfolia společnosti Berkshire HathawayFond Vanguard Mega Cap Value ETF je plný vynikajících hodnotových akcií, z nichž mnohé vyplácejí dividendy. Fond je však vysoce diverzifikovaný, což je v příkrém rozporu s Buffettovou strategií, která spočívá ve velkém investování do vysoce perspektivních nápadů.Pět největších akcií fondu Mega Cap Value ETF tvoří pouze 15,5 % fondu, zatímco Buffettových pět největších akcií – Apple , American Express , Bank of America, Coca-Cola a Chevron – tvoří 65,6 % veřejného akciového portfolia společnosti Berkshire. Tato koncentrace je však poněkud zavádějící vzhledem k tomu, že Berkshire drží více hotovosti, než je celá hodnota jejího portfolia veřejných akcií, a vlastní podniky, které nejsou veřejnými společnostmi, včetně několika pojišťoven, maloobchodních, výrobních a servisních společností, BNSF Railroad, Berkshire Hathaway Energy a dalších.Párování ETF s jednotlivými akciemiETF mohou být vynikajícím způsobem, jak získat širokou expozici vůči mnoha různým společnostem. Pro investory, kteří se zajímají o konkrétní akcie, však může být lepší spárovat ETF s drženými akciemi, aby zvýšili svou expozici vůči svým nápadům s nejvyšší pravděpodobností.Například Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron a Coke tvoří 9,6 % fondu Mega Cap Value ETF. Pokud byste chtěli vložit řekněme 1 000 USD do akcií s těmi největšími kapitalizacemi a přibližně 30 % z této částky vložit do akcií Berkshire s nejvyšší hodnotou, pak by jednoduchý přístup spočíval ve vložení 800 USD do Mega Cap Value ETF a poté 200 USD do Berkshire Hathaway, Bank of America, Chevron a Coke.V minulých letech by bylo náročné nasadit nižší částky do více akcií kvůli poplatkům za obchodování a variantám nominálních cen akcií. Ale v dnešní době obchodování s akciemi s nulovými poplatky a frakčními akciemi je u většiny makléřských společností poměrně snadné investovat zdarma jakoukoli částku do jakékoliv společnosti.Berkshire Hathaway je jasný nákup pro vaše portfolioDalším způsobem, jak investovat do nejlepších Buffettových akcií, je jednoduše koupit přímo akcie Berkshire Hathaway. Tržní kapitalizace společnosti Berkshire v době psaní tohoto článku dosahovala 1,03 bilionu dolarů, přičemž její veřejné akciové portfolio mělo hodnotu 298,2 miliardy dolarů a 325,2 miliardy dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech. To znamená, že zbytek společnosti je ve skutečnosti nejcennější částí v hodnotě zhruba 403,3 miliardy dolarů. Mnohé z těchto společností jsou dojné krávy s poměrně předvídatelnými toky příjmů a zavedenými obchodními modely.Jednou z nevýhod Berkshire Hathaway je však to, že nevyplácí dividendu, protože Buffett raději využívá přebytečný kapitál k reinvesticím do podnikání nebo k odkupu akcií Berkshire . Proto investoři, kteří hledají kombinaci hodnoty a příjmu, mohou dát přednost fondu Mega Cap Value ETF, který vynáší 2,3 %, nebo dokonce možnostem s vyšším výnosem, jako je Coca-Cola, která vynáší 3 %, nebo Chevron s výnosem 4 %.Vyvážený přístup k hodnotovému investováníDlouhodobé investování spočívá v identifikaci vysoce výnosných nápadů, do kterých můžete pohodlně vložit své těžce vydělané úspory a které můžete dlouhodobě držet. Při nákupu jednotlivých akcií je důležité mít jasnou investiční tezi. Součástí této teze může být razítko Berkshire na Bank of America, Chevron a Coke, ale je důležité provést další průzkum každé společnosti, abyste zjistili, co ji činí dobrou koupí oproti alternativám.ETF jsou ze své podstaty pasivnějším nástrojem než jednotlivé společnosti, ale stále vyžadují investiční tezi. Mega Cap Value ETF je atraktivní, protože je provozován renomovanou firmou pro správu investic, má pouze 0,07% nákladový poměr , není příliš koncentrovaný na své hlavní podílové listy a zaměřuje se na největší hodnotové akcie – což může být vhodné pro investory, kteří se chtějí vyhnout vysoce ceněným růstovým akciím.Celkově lze říci, že přímá investice do nejlepších Buffettových akcií nebo akcií Berkshire Hathaway je nejlepším způsobem, jak jít v Buffettových stopách, ale Mega Cap Value ETF je vynikajícím nástrojem pro investory, kteří mají možnost „nastavit a zapomenout“, aby vložili kapitál do práce, aniž by se museli obávat nadměrné alokace směrem k hrstce akcií.