Společnost Delta Air Lines (NYSE:DAL) vydala varování před ziskem za první čtvrtletí s odkazem na dopad nejistoty kolem celní politiky amerického prezidenta Donalda Trumpa. Čtvrtletní výsledky společnosti Oracle (NYSE:ORCL) mírně zaostávají za odhady, ale technologická firma nabízí optimistický výhled pro své cloudové výpočetní služby podpořené umělou inteligencí.

Futures na americké akcie byly vyšší poté, co obavy z možné recese vyvolaly v předchozí seanci prudký pokles na Wall Street.

Do 10:23 SEČ futures kontrakt na index S&P 500 vzrostl o 125 bodů, tj. o 0,3 %, futures na index Nasdaq 100 přidal 82 bodů, tj. 0,4 %, a futures na index Dow vzrostl o 124 bodů, tj. o 0,3 %.

Hlavní indexy se v pondělí propadly, přičemž je táhly dolů obavy, že celní plány prezidenta Trumpa by mohly podpořit inflační tlaky a zatížit růst. O víkendu Trump odmítl předpovědět, zda USA směřují k poklesu, a v rozhovoru pro Fox News uvedl, že kvůli odvodům nastane „přechodné období“.

K chmurné náladě na trzích přispěla nejistota, která se vznášela kolem Trumpova hromadného propouštění federálních zaměstnanců a diskusí ve Washingtonu o návrhu zákona, který by měl odvrátit uzavření vlády. Očekává se, že republikáni ve Sněmovně reprezentantů budou v úterý hlasovat o výdajovém balíčku, který Trump podporuje.

Referenční index S&P 500 se propadl o 2,7 %, čímž rozšířil výprodej z minulého týdne, a technologický Nasdaq 100 zaznamenal nejhorší den od roku 2022. Třicetičlenný index Dow Jones Industrial Average se propadl o 2,1 %.

Výnosy státních dluhopisů, které se pohybují inverzně k cenám, rovněž klesly, přičemž analytici tento pokles přisuzují projevu přetrvávající nervozity kolem stavu ekonomiky. Americký dolarový index, který sleduje vývoj americké měny vůči koši srovnatelných měn, rovněž zaznamenal růst.

Mezitím index volatility CBOE, kterému mnozí investoři přezdívají „index strachu“, vyskočil na nejvyšší uzavírací hodnotu od srpna 2024.

„Výrazné snížení rizika a zvýšená volatilita charakterizovaly těžký den pro americké trhy,“ uvedli analytici ING ve zprávě klientům. „Žádný pondělní krach se nekoná, ale rozhodně se jedná o pomalu se rozjíždějící pohyb směrem na jih, který se rozšiřuje po předběžném oslabení z minulého týdne.“

Akcie společnosti Delta Air Lines se v prodlouženém obchodování propadly a přidaly se tak ke ztrátám zaznamenaným v pondělí poté, co dopravce vydal varování ohledně zisku, které spojil s ekonomickou nejistotou v USA.

Delta nyní očekává, že v prvním čtvrtletí vykáže zisk na akcii ve výši 0,30 až 0,50 USD oproti předchozím odhadům 0,70 až 1,00 USD. Růst tržeb je rovněž odhadován na 3 až 4 % v meziročním srovnání, což je pokles oproti dřívějším odhadům 7 až 9 %.

„Spotřebitelé v diskrečním byznysu nemají rádi nejistotu,“ uvedl pro CNBC generální ředitel Ed Bastian s tím, že zejména firemní výdaje začínají váznout.

Ceny akcií amerických konkurentů společnosti Delta, jako jsou United Airlines (NASDAQ:UAL) a American Airlines (NASDAQ:AAL), rovněž klesly, přičemž analytici předpovídají, že v tomto odvětví přijdou další snížení výhledů.

„Delta je obrovský kanárek v uhelném dole a doufejme, že Bílý dům naslouchá,“ uvedli ve své poznámce analytici společnosti Vital Knowledge.

Akcie technologické skupiny Oracle se v odpoledních hodinách obchodování propadly, když investoři vyhodnotili mírný pokles výsledků za třetí fiskální čtvrtletí a slabší než očekávaný výhled na aktuální čtvrtletí.

Firma však představila prudký nárůst rezervací, který daleko předčil očekávání Wall Street, přičemž předseda představenstva Larry Ellison poukázal na „rekordní úroveň“ poptávky zákazníků. Analytici také poznamenali, že tento nárůst nezahrnuje žádné přínosy ze společného podniku Oracle „Stargate“, který má vybudovat americkou infrastrukturu umělé inteligence.

Vedení firmy uvedlo, že nyní očekává růst tržeb o 15 % ve fiskálním roce 2026 a o 20 % ve fiskálním roce 2027, což v obou případech překonává odhady. Výhled generální ředitelky Safry Catzové byl interpretován jako známka toho, že nedošlo ke zpomalení poptávky po cloudových výpočetních službách společnosti Oracle s podporou umělé inteligence.

Catzová sdělila analytikům, že společnost Oracle plánuje během fiskálního roku 2025 více než zdvojnásobit kapitálové výdaje na 16 miliard USD, aby pomohla uspokojit poptávku, která „dramaticky“ převyšuje nabídku. Analytici však upozornili na přetrvávající obavy ohledně případné finanční návratnosti a nákladové efektivity prudce rostoucích výdajů na AI.

V ekonomickém kalendáři budou trhy čekat na nejnovější průzkum volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil za leden.

Předpokládá se, že počet volných pracovních míst, což je ukazatel poptávky po pracovní síle, vzrostl na 7,65 milionu. V prosinci tento údaj dosáhl 7,6 milionu po největším poklesu za posledních 14 měsíců.

Počet volných pracovních míst na jednoho nezaměstnaného se rovněž snížil na 1,1 z 1,5 v listopadu, uvedla zpráva ministerstva práce.

Samostatný ukazatel z minulého týdne ukázal, že růst počtu pracovních míst v USA se v únoru zrychlil a míra nezaměstnanosti se zvýšila, ačkoli Trumpovy obchodní politiky a hluboké škrty ve federální pracovní síle zůstávají hlavními zdroji nejistoty.

Přesto předseda Fedu Jerome Powell po zveřejnění údajů uvedl, že americká ekonomika „je i nadále na dobrém místě“, přičemž se odvolával na pokračující – i když nerovnoměrné – ochlazování inflace a expanzi na trhu práce. Powell poznamenal, že od září přibývá v průměru „solidních“ 191 000 pracovních míst měsíčně.

Dodal, že Fed bude nadále lovit vodítka uvnitř datových bodů, aby oddělil „signál od šumu“ v širším ekonomickém výhledu. Očekává se, že centrální banka na svém dalším politickém zasedání příští týden ponechá úrokové sazby stabilní, ačkoli rostou sázky, že do konce roku několikrát sníží výpůjční náklady.

Bitcoin v úterý klesl a krátce se propadl na nové čtyřměsíční minimum, protože chuť riskovat byla oslabena rostoucími obavami z recese v USA a nejistotou ohledně obchodních cel.

Poklesly i širší krypto trhy, protože nedávno oznámené Trumpovy plány na vytvoření národních zásob digitálních aktiv nevyvolaly velké nadšení. Krypto-summit, který se konal minulý týden v Bílém domě, také nabídl jen málo náznaků ohledně Trumpových regulačních plánů pro toto odvětví.

Bitcoin se propadal po dobu tří týdnů, přičemž token získal malou podporu také díky oznámení o novém navýšení kapitálu ze strany společnosti Strategy, největšího korporátního držitele bitcoinu na světě, za účelem nákupu dalších kryptoměn.

Největší světová kryptoměna do 10:22 SEČ klesla o 0,7 % na 80 839,8 USD.