Využijete tyto příležitosti?

Díky diverzifikaci, které mohou investoři dosáhnout s několika dobře zvolenými burzovně obchodovanými fondy (ETF), jsou tyto fondy skvělým nástrojem pro budování bohatství na akciovém trhu. Ještě lepší je, když se v blízké době objeví konkrétní katalyzátory, které by mohly přinést prospěch drženým fondům ETF.

Zde jsou dva ETF, které mohou investorovi pomoci profitovat z oživení aktivity v oblasti nemovitostí a čínské ekonomiky.

Vanguard Real Estate ETF

Rostoucí úrokové sazby a inflace byly v posledních několika letech hlavními protivětry pro realitní trh. Fond Vanguard Real Estate ETF (VNQ) drží více než 150 pozic, z nichž mnohé jsou nemovitostní investiční trusty (REIT), které jsou povinny rozdělit alespoň 90 % svých zdanitelných příjmů akcionářům ve formě dividend.

I při zvýšených úrokových sazbách ETF za poslední tři měsíce vzrostl o 10 %. Stalo se tak poté, co index spotřebitelských cen za červen vzrostl nejnižším tempem za více než tři roky. Pokud bude tento trend pokračovat, může Federální rezervní systém zvrátit své zvyšování sazeb, což by poslalo úrokové sazby níže a tento ETF ještě výše.

VNQ

Vanguard Real Estate ETF

NYSEArca

$89.77

$0.27

0.30%

ETF Vanguard Real Estate vyplácí vysoký klouzavý dividendový výnos ve výši 3,93 %, což je nad historickým průměrem 3,08 %. Tyto dividendy pocházejí z různorodých realitních trhů zastoupených ve fondu, včetně lokalit datových center, telekomunikačních věží, dřeva, kancelářských budov, hotelů, maloobchodních lokalit a samoobslužných skladů.

Aktuální cena: Za posledních 20 let by investice 10 000 USD do fondu s reinvestovanými dividendami vzrostla na 43 000 USD. To představuje roční výnos 7,7 %.

Zde je 10 největších podílů ve fondu k 30. červnu 2024 a jejich procentuální váha:

• Vanguard Real Estate II Index Fund Institutional Plus Shares (13,41 %)
• Prologis (6,73 %)
• American Tower (5,88 %)
• Equinix (4,53 %)
• Welltower (3,76 %)
• Simon Property Group (3,20 %)
• Digital Realty Trust (3,08 %)
• Realty Income (2,95 %)
• Public Storage (2,95 %)
• Crown Castle International (2,75 %)

Aktuální cena: Stejně jako ostatní ETF Vanguard má i toto ETF velmi nízký nákladový poměr 0,13 %, což znamená, že investora bude stát pouze 1,30 USD ročně za každých investovaných 1 000 USD. Vždy je možné, že úrokové sazby zůstanou zvýšené, ale i v takovém případě mohou investoři využít tento ETF ke zvýšení svého pasivního příjmu a vydělat na 132 bilionech dolarů na americkém trhu s nemovitostmi.

2. KraneShares CSI China Internet ETF

Čínská ekonomika si v posledních letech prošla těžkou zkouškou. Pomalý vývoj spotřebitelských výdajů a rostoucí konkurence mezi předními maloobchodními společnostmi poslaly akcie nejlepších čínských akcií v oblasti elektronického obchodování na výhodné ocenění.

Aktuální cena: KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) poskytuje expozici vůči předním společnostem na čínském trhu online maloobchodu v hodnotě 2,1 bilionu dolarů. Většina předních akcií fondu se obchoduje za konzervativní poměr ceny k zisku blízký 10. To je levné vzhledem k tomu, že konsensus Wall Street předpokládá dlouhodobý růst jejich zisků v rozmezí od 6 % do 36 % ročně.

Po propadu v roce 2022 se tento ETF v posledním roce obchodoval zhruba beze změny a mohl by se připravovat na oživení.

Zde je 10 nejvýznamnějších podílů ve fondu k 1. srpnu 2024 a jejich procentuální váha:

• Tencent Holdings (10,64 %)
• Alibaba Group (10,29 %)
• PDD Holdings (7,96 %)
• Meituan (7,45 %)
• JD.com (5,68 %)
• NetEase (4,43 %)
• Tencent Music (4,07 %)
• Baidu (4,02 %)
• KE Holdings (3,81 %)
• Kuaishou Technology (3,79 %)

Čínská ekonomika může být volatilní kvůli nejistotě regulačního prostředí, ale právě proto je nyní skvělá doba pro investice v Číně. Diskontované ocenění vzhledem k vyhlídkám budoucího růstu investorům více než kompenzuje rizika.

Čínská ekonomika navíc vykazuje známky obratu k lepšímu. Například společnost Alibaba vykázala za čtvrtletí končící v březnu meziroční růst o 8 %, a to díky 4% nárůstu tržeb ve své obchodní skupině Taobao a Tmall. To bylo zlepšení oproti 2% meziročnímu růstu v předchozím čtvrtletí. Společnost JD.com rovněž vykázala růst počtu uživatelů a četnosti nákupů, přičemž její tržby meziročně vzrostly o 7 %.

Aktuální cena: Fond má nákladový poměr 0,70 %, což představuje 7 USD ročních nákladů na každých investovaných 1 000 USD. Celkově lze říci, že čínský technologický sektor nyní nabízí neuvěřitelnou hodnotu, která by mohla vést k slušným výnosům.