Najít dividendové portfolio, které vám nahradí příjem, nemusí být složité. Vytvoření portfolia skvělých akcií, které mohou vyplatit dostatek dividend na pokrytí většiny hlavních výdajů v důchodu, je pro mnoho investorů velkým cílem. Odborníci i amatéři věnují spoustu času a úsilí hledání skvělých dividendových akcií, které nejenže dnes vyplácejí přiměřeně vysoký výnos, ale v průběhu času budou jejich výplaty také růst. Nalezení takových akcií znamená, že pokud zůstanete diverzifikovaní, budete pravděpodobně každý rok dostávat vyšší výplatu. Možná nebudete muset nikdy prodat jedinou akcii, abyste mohli financovat svůj důchod, pokud najdete správné portfolio dividendových plátců. Skvělou zprávou pro investory je, že sestavení portfolia dividendových akcií, které mohou každoročně vyplatit desítky tisíc dolarů, nemusí být složité. Důsledné investování do burzovně obchodovaného fondu (ETF) každý měsíc a reinvestování dividend v průběhu kariéry může vést k vytvoření masivního portfolia, které bude v průběhu času vyplácet značnou částku ročního příjmu. Jeden jednoduchý ETF společnosti Vanguard, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), má potenciál proměnit konzistentní investici 500 dolarů měsíčně ve stroj na roční dividendy ve výši 50 000 dolarů. Jediný ETF, který potřebujete k vytvoření diverzifikovaného dividendového portfolia ETF Vanguard High Dividend Yield sleduje výkonnost indexu FTSE High Dividend Yield, který zahrnuje akcie, u nichž se předpokládá nadprůměrný dividendový výnos. Někomu se může zdát výběr akcií do indexu příliš jednoduchý, ale podle výzkumu provedeného společností Hartford Funds akcie s vyššími dividendovými výnosy historicky poskytují jako skupina dlouhodobě nadprůměrné celkové výnosy.Jinými slovy, z dlouhodobého hlediska se historicky vyplatí jednoduše koupit všechny akcie na trhu s nadprůměrným dividendovým výnosem. Nejvýznamnějšími akciemi fondu Vanguard High Dividend Yield ETF (a jejich výnosy) jsou: Broadcom (AVGO) (dividendový výnos 1,3 %) JPMorgan Chase (JPM) (2,2 %) ExxonMobil (XOM) (3,3 %) Procter & Gamble (PG) (2,3 %) Johnson & Johnson (JNJ) (3 %) Home Depot (HD) (2,4 %) AbbVie (ABBV) (3,2 %) Walmart (WMT) (1,1 %) Merck (MRK) (2,6 %) Coca-Cola (KO) (2,7 %) Jak vidíte, největší podíl v ETF nemají akcie s mimořádně vysokým výnosem, které si můžete spojovat s některými fondy. Většinou však nabízejí výnosy výrazně vyšší, než je průměrná hodnota indexu S&P 500 (1,3 %). Výnos fondu ve výši 2,8 % je stále více než dvojnásobkem výnosu indexu S&P 500. Důležité je, že fond obsahuje 551 akcií, přičemž pouze 24,8 % fondu je drženo v 10 nejvýznamnějších akciích, takže je také více diverzifikovaný než S&P 500. To může poskytnout dodatečnou ochranu proti poklesu, pokud některá společnost nebo odvětví utrpí ztráty. Žádná jednotlivá investice tak nesníží hodnotu fondu ani dividendu, kterou vyplácí. Navíc získáte výhodu velmi nízkého poměru nákladů. Vanguard si za investici do svého indexového fondu účtuje pouze 0,06 % aktiv. Jak může 500 dolarů měsíčně pracovat v čase Fond Vanguard High Dividend Yield ETF od svého založení na konci roku 2006 dosáhl průměrného složeného celkového výnosu 8,7 %. I když výnosy dividendových akcií a hodnotových akcií s velkou kapitalizací, na které se fond orientuje, budou v čase kolísat, historický výnos nám může pomoci odhadnout růst konzistentní investice v budoucnosti. Mějte na paměti, že celkový výnos zahrnuje reinvestici dividend. Je chytré automaticky reinvestovat při akumulaci aktiv, ale nakonec budete chtít z těchto dividend začít žít. Kdybyste vždy jen na začátkau každého měsíce nakoupili ETF Vanguard v hodnotě 500 USD a reinvestovali dividendy, mohli byste si časem vytvořit značné portfolio. Zde je uvedeno, jak by mohl vypadat stav vašeho účtu na základě historických výnosů a aktuálního výnosu. Doba investiceHodnota portfoliaRoční dividendový výnos1 $6,279$1765$37,336$1,04510$93,944$2,63015$179,772$5,03420$309,901$8,67725$507,199$14,20230$806,337$22,57735$1,259,881$35,27740$1,947,532$54,531 Jak je znázorněno výše, důsledné investování 500 USD měsíčně po dobu 40 let vede k portfoliu, které na základě aktuálního dividendového výnosu vyplatí 54 531 USD ročně. To je částka, kterou byste mohli z portfolia získat, aniž byste se dotkli hlavní investice. Měli byste tedy očekávat, že tok příjmů bude neustále růst, protože společnosti ve fondu budou v průběhu času zvyšovat své dividendy. Zároveň byste měli vidět, že celková hodnota vašeho portfolia v průběhu času stále stoupá, i když přestanete portfolio doplňovat nebo reinvestovat dividendy. Výsledkem by mohlo být značné dědictví pro vaše dědice. Investoři musí zvážit několik důležitých aspektů. Zaprvé, není zaručeno, že budoucí výnosy budou vypadat stejně jako ty minulé. Fond Vanguard má sice dlouhou historii dobrých výnosů a dividendové akcie mají historicky dobrou výkonnost, ale existuje možnost, že nebudou pokračovat ve stejné výkonnosti jako v minulosti. Investoři by navíc neměli očekávat stabilně konzistentní výnosy měsíc co měsíc. Výše uvedená tabulka předpokládá konstantní míru návratnosti, ale investoři by měli počítat s volatilitou. Čím déle budete investovat, tím je pravděpodobnější, že vaše výnosy skončí s podobnými výsledky jako ve výše uvedené tabulce, ale cesta k nim může být plná vzestupů a pádů. Za druhé, dividendový výnos fondu Vanguard (a akciového trhu jako celku) by mohl v příštích 40 letech klesat. Výnosy nejsou zdaleka tak vysoké jako před 40 lety a mohly by dále klesat. Na druhou stranu by se mohly v budoucnu zvýšit. V důsledku toho byste mohli zjistit, že váš příjem z dividend neodpovídá očekávání. A konečně je důležité si uvědomit, že za 50 000 dolarů si za 40 let nebudete moci koupit tolik jako dnes. Proto se ujistěte, že váš dlouhodobý plán počítá s inflací, pokud se snažíte nahradit svůj příjem stálým tokem dividendových plateb. Pokud budete mít tyto věci na paměti, je fond Vanguard High Dividend Yield ETF jednou z nejlepších možností, jak si vytvořit silné portfolio dividendových akcií, aniž byste se museli namáhat s hodnocením jednotlivých akcií a podniků.