Od ledna zažívá index S&P 500 poměrně velkou nestabilitu a v únoru ztratil přibližně 1,4 % kvůli rozšířeným obavám z inflace, chystaným clům prezidenta Donalda Trumpa a stupňujícím se geopolitickým hrozbám. Na pozadí těchto událostí se široce založenému indexu podařilo poprvé v tomto roce ponořit do záporného teritoria.

Od té doby však společnosti začaly zveřejňovat své zprávy za čtvrté čtvrtletí, které přinášejí potenciální katalyzátory pro trh. K poslednímu únorovému pátku vykázalo zisky zhruba 97 % společností z indexu S&P 500; z nich více než 75 % podle údajů společnosti FactSet překonalo předpovědi analytiků. Navíc v týdnu končícím 25. února oznámilo podle JPMorgan 20 společností z indexu S&P 500 zvýšení dividend. Zarážející je, že v tomto období nebylo oznámeno žádné nové snížení nebo pozastavení.

Mezi těmi, které oznámily zvýšení dividend, byly i silné společnosti jako Coca-Cola, která zvýšila výplatu přibližně o 5,2 %, čímž dosáhla 51 centů na akcii. “V souvislosti s návratností kapitálu je naší neochvějnou prioritou zvyšovat dividendu, což se nám daří již 62 let po sobě,” uvedl finanční ředitel společnosti Coca-Cola John Murphy na hovoru k výsledkům společnosti 11. února. “Naše dividenda je podporována dlouhodobou tvorbou volných peněžních toků. V roce 2024 činil podíl vyplacených dividend na upraveném volném peněžním toku 73 %,” dodal.

The Coca-Cola Company (KO)

Mezi další velké společnosti, které se připojily ke Coca-Cole, patří General Motors, Home Depot a Occidental Petroleum. Zatímco tyto společnosti si udržují své pozice na seznamu, byl zaznamenán i vstup nových hráčů. Jen v letošním roce, do 18. února, oznámilo podle údajů S&P Dow Jones Indices zvýšení dividend více než 80 společností z indexu S&P 500.

Pozornost investorů vzbudil zejména výrobce polovodičů Analog Devices, který zvýšil čtvrtletní výplatu dividend o 8 %, což představuje 99 centů na akcii. Navzdory těžkému období pro technologické tituly se této akcii daří, za rok 2025 vzrostla o více než 6 %. Analog Devices zaznamenala 21. rok vyšší dividendy v řadě a drží si aktuální dividendový výnos 1,7 %.

Společnost Benchmark Equity Research zahájila pokrytí Analog Devices s nákupním ratingem, což dále zvyšuje důvěru. Analytik David Williams napsal: “Domníváme se, že ADI je jednou z nejatraktivnějších příležitostí v oblasti vysoce výkonných analogových polovodičů, která má jedinečnou pozici pro trvalý růst, rozšiřování marží a přesvědčivé výnosy pro akcionáře.” Podle LSEG nyní 20 z 32 analytiků, kteří se zabývají společností Analog Devices, hodnotí tuto společnost jako kupující nebo silně kupující a konsenzuální cílové ceny předpokládají růst o 13 %.

Analog Devices, Inc. (ADI)

Walmart Inc., známý dividendový aristokrat – společnost, která zvyšuje dividendy nejméně 25 let po sobě – oznámila 52. rok zvyšování dividend. Maloobchodní gigant zvýšil dividendu o 13 % na 94 centů na akcii, což odpovídá čtyřem čtvrtletním výplatám ve výši 0,235 USD na akcii.

Walmart Inc. (WMT)

I přes tyto nedávné relativní úspěchy je však důležitá opatrnost. Investorům, kteří chtějí individuálně investovat do akcií vyplácejících dividendy, doporučujeme, aby pečlivě sledovali rozvahu každé společnosti, volné peněžní toky a konzistenci zisků společnosti. Kromě toho je pro věc elementární prozkoumat podrobnosti o jejím dividendovém výplatním poměru.

Je třeba zdůraznit, že vysoký dividendový výplatní poměr naznačuje, že společnost přeposílá více svých zisků směrem k akcionářům, na rozdíl od jejich investování zpět do svého podnikání. Kromě toho je třeba sledovat i vysoké dividendové výnosy, které by případně mohly naznačovat, že cena akcií společnosti má klesající tendenci.

Pro ty, kteří se přiklánějí k diverzifikovanému přístupu k přidávání dividendových plátců, jsou potenciální volbou burzovně obchodované fondy (ETF), jako je ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). Mezi jeho držiteli je zastoupeno několik známých jmen včetně společností Emerson Electric, Clorox a Walmart.

NOBL

ProShares S&P 500 Dividend Aris

Cboe US

$96.69

$0.97

1.01%