Ačkoli je volatilita nedílnou součástí akciového investování, existují způsoby, jak ji efektivně zmírnit. Jedním z nich je sáhnout po dividendových ETF fondech, které kombinují diverzifikaci, stabilní výnos a pasivní příjem. V aktuálním nejistém prostředí, kdy trhy reagují na cla, geopolitické napětí a obavy z recese, vynikají tři konkrétní ETF fondy jako atraktivní volby: JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), Vanguard Utilities (VPU) a Vanguard Energy (VDE).

JEPI: Stabilní měsíční příjem s menší volatilitou

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) cílí na investory, kteří hledají nižší volatilitu a konzistentní měsíční výplaty. Fond kombinuje výběrové americké akcie s výnosovou strategií prostřednictvím opcí (call writing), což snižuje riziko při zachování solidního výnosu.

JEPI

JPMorgan Equity Premium Income

NYSEArca

$57.16

$0.01

0.02%

JEPI aktuálně nabízí dividendový výnos kolem 7,5 % a obchoduje se s mírným diskontem vůči čisté hodnotě aktiv. Přestože dubnový výprodej srazil jeho výkonnost pod nulu, fond stále překonává index S&P 500 na bázi rizikově očištěného výnosu. Díky opční strategii generuje JEPI pasivní příjem i v bočních nebo klesajících trzích, což z něj činí ideální ETF pro investory obávající se stagnace nebo poklesu.

VPU: Defenziva s výnosem a dlouhodobou stabilitou

Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU) je výbornou volbou pro investory, kteří hledají bezpečný přístav. Fond se zaměřuje na americké utilitní společnosti, především elektrárenské firmy, které tvoří přibližně 62 % portfolia. Největší pozice zahrnují společnosti jako NextEra Energy, Southern Company a Duke Energy.

VPU

Vanguard Utilities ETF

NYSEArca

$182.78

$1.89

1.04%

VPU dosáhl za poslední rok celkového výnosu přes 26,6 %, což je výrazně více než 5,9% výnos indexu S&P 500 za stejné období. Dividendový výnos činí zhruba 2,9 % a fond se pyšní extrémně nízkým nákladovým poměrem 0,09 %. Díky stabilním příjmům z regulovaných trhů jsou utilitní akcie méně náchylné k makroekonomickým výkyvům, což z VPU činí atraktivní nástroj k ochraně kapitálu během zvýšené volatility.

VDE: Levný vstup do energetického sektoru s dividendami

Energetický sektor byl v prvním čtvrtletí jedním z nejvýkonnějších, ale v dubnu se stal jedním z nejhůře postižených. To otevírá příležitost pro investory zaměřené na hodnotu, protože Vanguard Energy ETF (VDE) nyní nabízí atraktivní vstupní ocenění.

VDE zahrnuje diverzifikované spektrum ropných a plynárenských společností napříč všemi segmenty sektoru – od těžby (upstream), přes přepravu (midstream), až po rafinaci a marketing (downstream). Největší váhu mají ExxonMobil a Chevron, které dohromady tvoří 38 % fondu, následované firmami jako ConocoPhillips, EOG Resources, Kinder Morgan a Phillips 66.

VDE

Vanguard Energy ETF

NYSEArca

$124.87

$1.12

0.91%

S poměrem ceny k výnosu 13,3 a dividendovým výnosem kolem 3 % je VDE atraktivní volbou pro investory hledající stabilní příjem z cyklického sektoru. Díky nízkému nákladovému poměru 0,09 % a minimální investici 1 USD je fond vhodný pro menší i větší investory, kteří se chtějí vystavit energetickému sektoru bez nutnosti vybírat konkrétní akcie.

Shrnutí: Proč tyto ETF právě teď?

1. JEPI poskytuje měsíční výplaty a snižuje volatilitu díky opční strategii – ideální pro tržní nejistotu.
2. VPU nabízí defenzivní charakter utilitních firem, které vynikají stabilními peněžními toky a výnosy.
3. VDE umožňuje levný vstup do energetického sektoru s vysokými dividendami a růstovým potenciálem po výprodeji.

V době, kdy trhy procházejí zvýšenou volatilitou a nervozitou kvůli celní politice, inflaci a geopolitickým rizikům, mohou být tyto tři ETF fondy rozumnou volbou pro investory hledající stabilitu, diverzifikaci a pasivní příjem. V kombinaci tvoří vyvážené jádro portfolia, které zvládne i náročné tržní podmínky.