V době, kdy globální trhy čelí zvýšené volatilitě kvůli nevyzpytatelným rozhodnutím americké administrativy ohledně obchodních cel, přichází investiční odborníci s konkrétními tipy na společnosti, které by mohly v tomto prostředí nejen obstát, ale i prosperovat. Jednou z nich je energetická společnost Cheniere Energy, kterou doporučuje Victoria Greeneová z G Squared Private Wealth jako potenciální vítěze geopoliticky roztříštěné éry. Greeneová vystoupila v pořadu CNBC Power Lunch, kde uvedla, že právě Cheniere Energy by mohla být „největším hlavním příjemcem“ jakéhokoliv kompromisu nebo uvolnění obchodních podmínek, které mohou z debaty o clech vzejít. Důvod je podle ní jednoduchý – zemní plyn je komodita, která je pro mnoho států nejen strategickou surovinou, ale i relativně snadným bodem dohody v rámci složitějších obchodních sporů. „Pokud jste v obchodním konfliktu se Spojenými státy a potřebujete dovážet důležitý zdroj energie, pak je právě LNG – zkapalněný zemní plyn – ideální pro rychlou dohodu,“ řekla Greeneová. Zdroj: Getty Images Pomineme-li geopolitickou dimenzi, společnost Cheniere Energy těží i z vynikajících provozních výsledků. V prosinci 2024 spustila novou fázi svého projektu Corpus Christi Stage 3, který se zaměřuje na zkapalňování zemního plynu. První náklad LNG z tohoto zařízení byl vypraven už letos v únoru, a podle Greeneové se jedná o klíčový krok, který podtrhuje schopnost společnosti realizovat dlouhodobé kontrakty za fixní ceny. „Tohle je přesně ten typ byznysu, který v době nejistoty chceme držet – silné, dlouhodobé zakázky, rostoucí produkce a stabilní peněžní tok,“ dodala. Za poslední týden vzrostly akcie Cheniere Energy o více než 9 %, za posledních šest měsíců o více než 17 %, čímž jasně překonaly výkonnost širšího trhu. Tento růst navíc podle Greeneové není jen krátkodobý výkyv, ale odraz strukturované a konzistentní strategie, která firmě umožňuje udržovat stabilní růst i v době makroekonomických otřesů. Cheniere Energy, Inc. (LNG) Vedle Cheniere Energy doporučila Greeneová investorům sledovat ještě další dvě společnosti, které mohou představovat zajímavé investiční příležitosti i v náročném období celní nejistoty – dánský farmaceutický gigant Novo Nordisk a realitní investiční fond Welltower. Novo Nordisk, jehož akcie obchodované v USA od začátku roku klesly o více než 23 % a za posledních šest měsíců o téměř 45 %, se podle Greeneové dostal pod tlak kvůli všeobecné panice kolem evropských farmaceutických titulů. Přesto však firma zůstává strukturálně silná, a její rozsáhlá přítomnost v USA – včetně centrály v New Jersey a výrobního závodu v Severní Karolíně – ji částečně izoluje od rizik spojených s evropskými cly. Greeneová tvrdí, že obavy jsou přehnané a růstový příběh společnosti zůstává „velmi neporušený“. Přestože geopolitické vztahy s Dánskem mohou být komplikované, například kvůli debatám o Grónsku, podle ní to investiční atraktivitu Novo Nordisk nijak zásadně nenarušuje. Novo Nordisk A/S (NVO) Poslední tip Greeneové míří do oblasti realitního sektoru, konkrétně na Welltower, fond specializující se na bydlení pro seniory. I když akcie fondu letos vzrostly už o více než 15 %, investiční ředitelka G Squared věří, že růstový potenciál zdaleka není vyčerpán. Podle ní nastupuje „stříbrná tsunami“ – vlna stárnutí populace, která vytváří obrovskou poptávku po pečovatelských službách a specializovaném bydlení. Greeneová očekává, že společnost zvýší svůj čistý provozní zisk o 15 až 20 %, a to zejména díky rostoucím nájmům a efektivní kontrole nákladů. „Chceme být v segmentu bydlení pro seniory, a Welltower je v tomto ohledu bezkonkurenční,“ uzavřela Greeneová. Kombinace demografického trendu, rostoucí poptávky a silného řízení dělá z tohoto fondu jednu z nejatraktivnějších investic ve svém odvětví. Welltower Inc. (WELL) Závěrem lze říci, že výběr Victorie Greeneové není postaven na spekulacích, ale na racionálních předpokladech o struktuře poptávky a odolnosti firem vůči externím šokům. Cheniere Energy v energetice, Novo Nordisk ve farmacii a Welltower v segmentu seniorního bydlení tvoří rozumně diverzifikované portfolio, které by mělo být schopné přestát celní turbulence a nabídnout stabilní výnos i v prostředí zvýšené tržní nejistoty.