Citi zvýšila doporučení pro společnost Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) z neutrálního na „kupovat“ a současně zvýšila cílovou cenu z 55 na 72 dolarů, což implikuje potenciální výnos 24 %.
Analytici uvedli, že Hasbro bylo „největším pozitivním překvapením“ po oznámení cel, a to díky silné výkonnosti herní divize Wizards of the Coast (WotC).
„Investoři dostávají další šanci na transformaci Hasbro, za nižší cenu a s větší viditelností ohledně aktuální dynamiky WotC,“ napsala Citi.
Hasbro za první čtvrtletí vykázalo očištěný zisk na akcii 1,04 USD, což výrazně překonalo konsensus Wall Street 0,68 USD. Tržby vzrostly meziročně o 17 % na 887 milionů dolarů, nad očekáváními. Upravený EBITDA dosáhl 274 milionů USD, s marží 31 % oproti očekávaným 27 %.
Navzdory obtížnému prostředí (včetně 145% cel na Čínu a oslabení maloobchodu) společnost ponechala svůj celoroční výhled beze změny.
Citi uvedla, že tento postoj „překlopil rizikový profil“ firmy – budoucí zprávy o clech mohou nyní znamenat spíše růst než pokles akcií.
Odhady pro WotC byly zvýšeny z 5–7 % na středně až vysoce dvouciferné růsty, stejně jako maržové očekávání.
Citi odhaduje zvýšení provozního zisku WotC o 150 milionů USD (25 %). Nové ocenění připisuje 64 dolarů z cílové ceny právě WotC a zbylých 8 dolarů jednotkám Consumer Products a Entertainment.
Ačkoliv se akcie Hasbro v poslední době odrazily vzhůru, zůstávají asi 13 % pod úrovní posledních výsledků, což Citi vnímá jako další nákupní příležitost.
Citi zvýšila doporučení pro společnost Hasbro Inc z neutrálního na „kupovat“ a současně zvýšila cílovou cenu z 55 na 72 dolarů, což implikuje potenciální výnos 24 %.
Analytici uvedli, že Hasbro bylo „největším pozitivním překvapením“ po oznámení cel, a to díky silné výkonnosti herní divize Wizards of the Coast .
„Investoři dostávají další šanci na transformaci Hasbro, za nižší cenu a s větší viditelností ohledně aktuální dynamiky WotC,“ napsala Citi.
Hasbro za první čtvrtletí vykázalo očištěný zisk na akcii 1,04 USD, což výrazně překonalo konsensus Wall Street 0,68 USD. Tržby vzrostly meziročně o 17 % na 887 milionů dolarů, nad očekáváními. Upravený EBITDA dosáhl 274 milionů USD, s marží 31 % oproti očekávaným 27 %.
Navzdory obtížnému prostředí společnost ponechala svůj celoroční výhled beze změny.
Citi uvedla, že tento postoj „překlopil rizikový profil“ firmy – budoucí zprávy o clech mohou nyní znamenat spíše růst než pokles akcií.
Odhady pro WotC byly zvýšeny z 5–7 % na středně až vysoce dvouciferné růsty, stejně jako maržové očekávání.
Citi odhaduje zvýšení provozního zisku WotC o 150 milionů USD . Nové ocenění připisuje 64 dolarů z cílové ceny právě WotC a zbylých 8 dolarů jednotkám Consumer Products a Entertainment.
Ačkoliv se akcie Hasbro v poslední době odrazily vzhůru, zůstávají asi 13 % pod úrovní posledních výsledků, což Citi vnímá jako další nákupní příležitost.
