Během ekonomického poklesu však často hledají bezpečnější alternativy, jako jsou hodnotové akcie s pravidelnými výplatami dividend. Tyto akcie nejen že poskytují stabilní příjem, ale také umožňují investorům lépe zvládat krátkodobé poklesy tržních cen. Mezi takové příležitosti patří společnosti Union Pacific, Watsco a NextEra Energy.

Union Pacific

Daniel Foelber upozorňuje, že společnost Union Pacific (UNP) dosáhla vynikajících výsledků za čtvrté čtvrtletí roku 2024. Akcie společnosti vzrostly o více než 5 % poté, co byly výsledky oznámeny 23. ledna 2025. Celoroční tržby se sice meziročně zvýšily jen o 1 %, ale nižší provozní náklady umožnily růst provozního zisku o 7 %.

Společnost potvrdila své cíle růstu na dni pro investory v září 2024. Union Pacific plánuje zvyšovat zisk na akcii (EPS) tempem ve vysokém jednociferném až nízkém dvouciferném procentu. Kromě toho plánuje i nadále zvyšovat dividendu, udržovat výplatní poměr kolem 45 % a provádět zpětné odkupy akcií v hodnotě 4 až 5 miliard USD ročně.

Dividendový výnos činí 2,3 %, což je na první pohled mírné číslo. Nicméně společnost již během posledních pěti let snížila počet svých akcií o více než 12 %, což přispělo k růstu zisku na akcii i při mírném růstu tržeb. Union Pacific dosáhla v roce 2024 provozní marže ve výši 40,1 %, což svědčí o vysoké efektivitě a ziskovosti železničního byznysu.

Železnice jsou klíčovým pilířem infrastruktury, který umožňuje efektivní přepravu těžkého zboží, materiálů a dalších komodit. S ohledem na rozvinutou síť infrastruktury a relativně nízké kapitálové náklady na údržbu má společnost prostor k dalšímu růstu, jakmile se ekonomická situace stabilizuje. Poměr ceny a zisku (P/E) ve výši 22,4 činí z Union Pacific atraktivní volbu pro dlouhodobé investory.

Watsco

Podle Lee Samahy je společnost Watsco (WSO) příkladem firmy, která může i v obtížných časech přinášet solidní výnosy. Během posledních deseti let přinesly její akcie investorům celkový výnos téměř 500 %, včetně reinvestovaných dividend.

Watsco se specializuje na distribuci dílů pro klimatizaci, vytápění a chlazení. Poptávka po opravách a výměně těchto zařízení je odolná vůči ekonomickým výkyvům, protože klimatizace či topení jsou pro většinu zákazníků nezbytností. Navíc instalovaná základna zařízení stále roste, což přispívá k udržitelné poptávce po službách.

Společnost se rovněž soustředí na akvizice menších distributorů, čímž rozšiřuje svou síť a geografickou působnost. Tyto akvizice umožňují Watsco využít výhody plynoucí z rozsahu, jako jsou lepší zásobovací možnosti a technologické inovace. Technologické platformy společnosti zahrnují e-commerce systémy a mobilní aplikace, které dodavatelům usnadňují objednávání dílů.

Díky těmto strategiím má Watsco dobré předpoklady pokračovat v růstu i během slabých trhů. Dividendový výnos činí 2,2 %, což z této společnosti dělá stabilní volbu pro investory hledající příležitosti při poklesu trhu.

WSO

Watsco, Inc.

NYSE

$478.40

$2.89

0.60%

NextEra Energy

Scott Levine vyzdvihuje NextEra Energy (NEE) jako dividendovou akcii, která poskytuje stabilní příjem i během období volatility. Společnost nabízí forwardový dividendový výnos ve výši 2,8 % a má silnou historii pravidelného zvyšování výplat. Od roku 2003 do roku 2023 zvyšovala dividendu složenou roční mírou růstu přibližně 10 %. Vedení plánuje pokračovat v této strategii i v následujících letech.

NextEra Energy generuje značné peněžní toky prostřednictvím své regulované divize Florida Power and Light Company (FPL). V letech 2023 a 2024 tvořila tato divize více než 60 % celkových provozních peněžních toků společnosti. Díky stabilnímu příjmu z regulovaných činností může NextEra Energy dlouhodobě plánovat investice do modernizace infrastruktury a zvyšování dividend.

Tato předvídatelnost budoucích příjmů činí z NextEra Energy spolehlivou investici pro ty, kdo hledají bezpečný pasivní příjem. Investoři mohou i během poklesu trhu těžit ze stabilních výplat a z růstu hodnoty akcií.

Dividendové akcie jako ochrana před volatilitou

Společnosti Union Pacific, Watsco a NextEra Energy představují příležitosti pro investory, kteří hledají stabilitu v době tržní nejistoty. Jejich obchodní modely a zaměření na dividendy zajišťují dlouhodobou hodnotu a schopnost překonávat hospodářské cykly. Pro ty, kteří se obávají výprodejů na akciovém trhu v roce 2025, mohou být tyto akcie vhodnou volbou k diverzifikaci portfolia a zajištění pravidelného příjmu.