Navzdory zpomalení v oblasti venture kapitálu a nepříznivým ekonomickým podmínkám se společnosti Headline Asia podařilo úspěšně uzavřít nový investiční fond ve výši 145 milionů dolarů. Tento fond je jedním z největších v historii firmy a zaměřuje se na podporu technologických startupů v asijsko-pacifickém regionu, zejména v Japonsku, Tchaj-wanu a jihovýchodní Asii. V menší míře bude také investovat v Jižní Koreji. V prostředí rostoucích úrokových sazeb, omezené likvidity a opatrného přístupu investorů k riziku je tato zpráva výjimečná. Spoluzakladatel Headline Asia Akio Tanaka popsal aktuální stav jako jednu z „cyklických zim“, které postihují venture kapitálový trh. Přesto ale firma věří v potenciál inovativních podniků a vidí příležitosti tam, kde ostatní investoři váhají. Zdroj: Unsplash Zaměření na digitální transformaci a přeshraniční expanzi Nový fond, označený jako Headline Asia Fund V, je zaměřen na zakladatele firem, kteří staví podnikání kolem digitální transformace, mezinárodní expanze a technologií se širokým potenciálem. Headline chce podpořit startupy už v raných fázích – od počáteční fáze až po sérii A – s investicemi v rozsahu 1 až 5 milionů dolarů. Sektorově se zaměřuje zejména na e-commerce, logistiku, fintech, duševní vlastnictví (IP) a umělou inteligenci. Investory pátého fondu Headline Asia jsou jak instituce ze soukromého sektoru, tak vládní agentury – mimo jiné Japan Investment Corporation (JIC), National Development Fund of Taiwan (NDF), Korea Venture Investment Corporation (KVIC) nebo SME Support Japan. To ukazuje na důvěru, kterou má Headline Asia mezi klíčovými hráči v regionu. Podle Tanaky je důležité investovat právě do začínajících podniků, protože „nejvyšší výnosy se stále dosahují v raných fázích“. Upozorňuje také na skutečnost, že ve stávajícím prostředí je výrazně nižší zhodnocení startupů v pozdějších kolech a obecně omezená likvidita, což nahrává firmám jako Headline, které se soustředí na dřívější vstupy. První investice a příklady podpořených startupů Nový fond už stihl podpořit 17 startupů. Patří mezi ně například Newmo, japonský podnik zaměřený na taxislužby a sdílení jízd, nebo Jenfi, singapurská firma poskytující financování na základě příjmů pro digitální podniky v jihovýchodní Asii. Dalším příkladem je Pi-xcels, startup působící v Tokiu a Singapuru, který vyvíjí technologii NFC pro zasílání elektronických účtenek obchodníkům a jejich zákazníkům. Tento přístup je v kontrastu s částí trhu v jihovýchodní Asii, kde se stále častěji upřednostňují konzervativnější investice s nižším rizikem a stabilními výnosy. Headline však cíleně vyhledává podniky, do kterých se běžní investoři zdráhají vstupovat, čímž si vytváří prostor k dosažení vyššího zhodnocení v budoucnu. Tanaka rovněž vyzdvihl rostoucí ambice japonských startupů. V minulosti se podle něj soustředily převážně na domácí trh a často se orientovaly na IPO s relativně malým objemem. Dnes však roste počet firem, které chtějí expandovat globálně, a to nejen z Japonska, ale i z jihovýchodní a severní Asie. Právě takové projekty chce Headline aktivně podporovat. Headline Asia a širší kontext VC v regionu Společnost Headline Asia, která vznikla v roce 2008, je součástí globální sítě Headline, jež má pobočky také v USA, Evropě a Latinské Americe. Celosvětově tato síť spravuje aktiva v hodnotě přibližně 4 miliard dolarů. Headline Asia sama pak v rámci svých pěti fondů spravuje kapitál ve výši asi 420 milionů dolarů a podpořila už více než 100 startupů. Tým čítá deset investičních profesionálů rozmístěných v Tokiu, Tchaj-peji a Singapuru. Zavření pátého fondu je součástí širšího trendu oživení VC aktivity v asijsko-pacifickém regionu, i když zdaleka ne všude se daří stejně. Například fond společnosti Antler zaměřený na jihovýchodní Asii uzavřel v srpnu na částce 72 milionů dolarů. V říjnu dokončila firma MindWorks Capital svůj čtvrtý pan-asijský fond ve výši 220 milionů dolarů. A v listopadu získala indonéská společnost Intudo dohromady 125 milionů dolarů do dvou fondů, z nichž jeden je určen pro investice do přírodních zdrojů a obnovitelné energie. Z pohledu dlouhodobé strategie tak fond Headline Asia Fund V zapadá do kontinuálního úsilí přinášet kapitál do technologických inovací a mezinárodního růstu v regionech, které jsou často přehlíženy nebo podceňovány většími globálními hráči. Úspěch tohoto fondu v době všeobecné opatrnosti a zpomalení trhu venture kapitálu ukazuje, že zájem o inovace v Asii zůstává živý – a že existují investoři, kteří se nebojí podstoupit riziko, pokud vidí skutečný potenciál. Zdroj: Unsplash