Pokud byste do této akcie vložili 50 000 dolarů, roční výnos by při současném dividendovém výnosu činil přibližně 2 865 dolarů. Tato hodnota je výsledkem dividendového výnosu, který aktuálně dosahuje úrovně 5,73 %. Na rozdíl od většiny dividendových společností, které vyplácejí dividendy čtvrtletně, Realty Income (O) vyplácí dividendy každý měsíc, což je i jedním z jejích hlavních marketingových atributů a dokonce chráněnou obchodní značkou – „The Monthly Dividend Company“.

Dlouhá historie spolehlivých výplat je dalším důkazem důvěryhodnosti tohoto realitního investičního trustu (REIT). Realty Income působí na trhu už 56 let a během této doby vykázal pozitivní provozní výnos v každém z posledních 29 let. Od vstupu na burzu v roce 1994 přinesl celkový roční výnos 13,6 %, což je hodnota, kterou by mnoho jiných akcií mohlo jen závidět.

Realty Income vlastní 15 627 komerčních nemovitostí, které pronajímá 1 598 klientům. Mnozí z těchto klientů jsou známí globální hráči – například Dollar General (DG), FedEx (FDX), Home Depot (HD) nebo Walmart (WMT). Portfolio je velmi diverzifikované, a to nejen geograficky, ale i z hlediska odvětví. Klienti společnosti zastupují 91 různých oborů, přičemž zhruba 91 % příjmů z nájmů pochází z oblastí odolných vůči ekonomickým výkyvům nebo relativně nezávislých na konkurenci z oblasti e-commerce.

Společnost má mezinárodní dosah – aktuálně působí v osmi zemích a je sedmým největším REIT na světě. Tato rozmanitost poskytuje určitou stabilitu, protože společnost není vystavena závislosti na konkrétním regionu nebo sektoru.

Finanční zdraví a bezpečnost dividend

Z hlediska finančních ukazatelů je důležité poznamenat, že výplatní poměr dividend na základě zisku činí téměř 288 %, což může na první pohled působit znepokojivě. V případě REITů je však běžnější sledovat tzv. upravené prostředky z provozní činnosti (AFFO). Podle těchto dat činilo v 1. čtvrtletí roku 2025 vyplácení dividend přibližně 75 % zředěného AFFO, což je zdravá a udržitelná úroveň. Právě tento ukazatel zajišťuje, že společnost má dostatek prostoru pro pokračování v růstu a pravidelných výplatách.

Dalším důležitým faktorem je dlouhodobé navyšování dividend. Realty Income zvyšuje své dividendy již 30 let v řadě, což vytváří důvěru v jejich schopnost kompenzovat inflaci a udržet reálnou hodnotu výnosu pro akcionáře. Složený roční růst dividend za tuto dobu činí 4,3 %, což je další důkaz dlouhodobé stability.

Růstové příležitosti v Evropě i USA

Realty Income však není pouze stabilním zdrojem pasivního příjmu – společnost má rovněž solidní růstové vyhlídky. V roce 2024 mělo vedení k dispozici akviziční příležitosti v hodnotě 43 miliard dolarů, zatímco již v prvním čtvrtletí roku 2025 to bylo dalších 23 miliard. Tento údaj naznačuje aktivní přístup k expanzi, přičemž největší potenciál růstu se očekává v Evropě.

Odhadovaný trh s čistými nájmy v Evropě dosahuje hodnoty 8,5 bilionu dolarů a konkurence je zde poměrně malá – kromě Realty Income působí v tomto regionu pouze dvě další velké REIT společnosti. I v rámci USA má firma prostor pro růst, jelikož celkový adresovatelný trh zde činí 5,5 bilionu dolarů.

Zajímavou oblastí s růstovým potenciálem jsou datová centra a také sektor hazardních her, kde Realty Income vidí nové příležitosti pro diverzifikaci a rozšíření portfolia. Pokud bude tento vývoj pokračovat, společnost bude schopna zvyšovat jak své zisky, tak i výplaty pro akcionáře.

Stabilní volba pro dlouhodobé investory

Z pohledu dlouhodobého investora, který hledá kombinaci pravidelného příjmu a zdravého růstu, představuje Realty Income solidní volbu. Díky měsíčně vypláceným dividendám, silné finanční základně a konzistentním výsledkům se společnost jeví jako vhodný nástroj pro ty, kteří chtějí využít výhod dlouhodobého držení kvalitní dividendové akcie. Ačkoli žádná investice není zcela bez rizika, historie Realty Income ukazuje, že její obchodní model funguje i v obdobích hospodářské nejistoty. Pokud hledáte nástroj pro budování pasivního příjmu, tahle akcie má co nabídnout – a možná i víc.