Investoři stále častěji hledají akcie, které z tohoto trendu mohou dlouhodobě těžit.

Společnosti nabízející AI řešení pro softwarové i hardwarové využití vykazují silný růst, a některé z nich jsou nyní dostupné za atraktivní ceny.

Následující dvě veřejně obchodované firmy – C3.ai a Marvell Technology – představují podle analytiků zajímavé příležitosti, zejména při poklesu jejich akcií.

C3.ai těží z růstu zakázek a federálních smluv

Zatímco Palantir (PLTR) dominuje mediálnímu prostoru jako přední firma v oblasti softwaru pro umělou inteligenci, menší konkurent C3.ai (AI) zaznamenává výrazné zrychlení růstu, který naznačuje, že má prostor pro další posun. V posledním čtvrtletí vykázala společnost meziroční růst tržeb o 26 %, což je znatelný pokrok oproti stagnaci ve stejném období před dvěma lety.

Jedním z klíčových růstových faktorů je nové partnerství s Microsoftem (MSFT), které rozšířilo prodejní kanály a pomohlo oslovit nové zákazníky globálně. Produkty C3.ai jsou navíc dostupné na všech hlavních cloudových platformách, což zvyšuje jejich flexibilitu a použitelnost. V posledním čtvrtletí společnost prostřednictvím partnerů uzavřela 59 smluv.

Významným motorem růstu je i sektor veřejné správy. Společnost uzavřela za posledních dvanáct měsíců 51 smluv s americkou federální vládou, přičemž smluvní strop s americkým letectvem byl zvýšen ze 100 na 450 milionů USD. Tato spolupráce podtrhuje důvěru vládních institucí v řešení, která C3.ai nabízí – zejména v oblasti prediktivní analytiky a detekce potenciálních problémů.

Zatímco Palantir se zaměřuje na zpracování velkých objemů nestrukturovaných dat, C3.ai vyniká ve vytváření prognóz a předpovědí. Obě firmy mají odlišné silné stránky, což jim umožňuje najít své místo na trhu a poskytovat hodnotu svým akcionářům.

Dlouhodobý růst trhu s AI softwarem

Podle výzkumu McKinsey dosáhl trh s AI softwarem a službami v roce 2022 hodnoty 85 miliard dolarů, přičemž do roku 2040 by měl narůst na 1,5 až 4,6 bilionu dolarů. To vytváří obrovský prostor pro růst firem jako je C3.ai, která se zaměřuje na využití AI ve firemním prostředí – například pro zlepšení rozhodování, optimalizaci provozu či analýzu dat.

Akcie C3.ai dosáhly svého vrcholu na 45 USD, než klesly na současných přibližně 28 USD, což tlačí poměr ceny k tržbám (P/S) na hodnotu 9. Historicky se tento ukazatel pohyboval mezi 4 a 19. Navzdory vysoké volatilitě očekávají analytici Yahoo Finance! růst tržeb společnosti z 389 milionů USD v roce 2025 na 551,2 milionu USD v roce 2027. Pokud firma své tempo udrží, odrazí se to pravděpodobně i v růstu ceny akcií.

Marvell jako základní stavební kámen AI infrastruktury

Na straně hardwaru zajišťuje potřebnou infrastrukturu pro trénování a provoz AI systémů firma Marvell Technology (MRVL). Datová centra, kde se výpočetně náročné AI modely provozují, vyžadují specializované procesory a síťové prvky s vysokou přenosovou rychlostí – právě na tyto komponenty se Marvell zaměřuje.

V prvním fiskálním čtvrtletí společnost dosáhla rekordních tržeb ve výši 1,9 miliardy USD, což představuje nárůst o 4 % oproti předchozímu čtvrtletí a 63 % meziroční růst. Segment datových center zaznamenal dokonce 76% nárůst díky zakázkovým čipům, které Marvell dodává pro náročné AI úlohy.

Klíčovým partnerem je v tomto směru Amazon Web Services (AMZN), který do firmy investoval. Marvell navíc spolupracuje s Nvidia (NVDA) na rozšíření technologie NVLink Fusion, která zlepšuje efektivitu zpracování dat v datových centrech. Očekává se, že díky těmto partnerstvím bude mít Marvell silné postavení při rozšiřování AI infrastruktury v příštích letech.

Odhady trhu a atraktivní ocenění

Původní odhad Marvellu na velikost trhu v oblasti datových center činil 75 miliard dolarů, ale letos v červnu byl aktualizován na 94 miliard dolarů do roku 2028. Tento rozsah zahrnuje trhy pro zakázkové čipy, síťové přepínače, propojení a ukládání dat – klíčové komponenty budoucí AI infrastruktury.

Analytici Yahoo! Finance předpokládají růst tržeb Marvellu z 5,7 miliardy USD v roce 2025 na téměř 9,8 miliardy USD v roce 2027. I přes tento silný růst se akcie obchodují s poměrně konzervativním poměrem cena/zisk 23, přičemž vzhledem k projekcím zisku do roku 2030 se jedná o relativně nízkou hodnotu.

Po dosažení maxima 127 USD se akcie Marvell vrátily na zhruba 73 USD, což z nich podle některých analytiků dělá zajímavou investici při poklesu. Pro dlouhodobé investory hledající přímou expozici vůči růstu AI infrastruktury představuje Marvell dobře zavedenou alternativu s potenciálem dalšího růstu.

Závěrem lze říci, že jak C3.ai, tak Marvell Technology patří mezi firmy, které mají co nabídnout v rychle se rozvíjejícím světě umělé inteligence. První z nich se soustředí na prediktivní software pro firmy a veřejné instituce, zatímco druhá poskytuje základní technologickou infrastrukturu. Obě společnosti mohou být zajímavou příležitostí pro investory, kteří chtějí využít poklesu k nákupu s výhledem na dlouhodobý růst.