Pasivní příjem a role dividendových ETF v investičním portfoliu Pasivní příjem patří mezi nejatraktivnější cíle investorů, protože umožňuje získávat peníze bez nutnosti každodenní aktivní práce. Takový příjem může plynout z různých zdrojů, například z úroků na spořicích účtech, z nájemného u nemovitostí nebo z anuitních plateb. Mezi nejčastější a dlouhodobě ověřené nástroje pro jeho získání však patří dividendy. Jedním z nejjednodušších způsobů, jak se k dividendám dostat, je investice do burzovně obchodovaných fondů (ETF) zaměřených na dividendové akcie, jako je SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD). Zdroj: Shutterstock Význam dividend v dlouhodobém investování Mnoho lidí má za to, že dividendové akcie jsou vhodné spíše pro starší investory. Ve skutečnosti ale dokážou přinést atraktivní výnosy i mladším investorům, často překonávající i některé růstové akcie. Historická data ukazují, že společnosti pravidelně zvyšující či zavádějící dividendy dosahovaly dlouhodobě vyšších průměrných ročních výnosů než firmy bez dividendové politiky. Dividendy hrají klíčovou roli nejen jako zdroj příjmu, ale také jako prostředek ke zvyšování celkové hodnoty portfolia prostřednictvím jejich reinvestování. Tento přístup využívá efekt složeného úročení, kdy se reinvestované výplaty podílejí na dalším růstu kapitálu. To je jeden z hlavních důvodů, proč dividendové ETF zůstávají pevnou součástí dlouhodobých strategií. Charakteristika SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF Tento ETF sleduje index S&P 500 High Dividend, který zahrnuje 80 nejvýnosnějších akcií v rámci širšího indexu S&P 500. Cílem fondu je nabídnout významný dividendový výnos spolu s potenciálem růstu hodnoty akcií. V posledních letech dosahoval fond průměrného ročního zhodnocení kolem 6,4 % za posledních 12 měsíců a 6,5 % za tři roky. Za posledních pět let se výnos zvýšil na solidních 13,5 %. Současný dividendový výnos ETF činí přibližně 4,5 %, což je výrazně nad průměrem indexu S&P 500, kde se výnos pohybuje okolo 1,2 %. To znamená, že i v období slabšího růstu nebo poklesu trhů mohou investoři zůstat příjemci stabilních peněžních toků. Investice například 10 000 USD by aktuálně přinesla zhruba 450 USD ročně, s možností dalšího růstu, pokud společnosti ve fondu budou dividendy postupně navyšovat. Složení portfolia a náklady fondu Fond investuje do širokého spektra společností, přičemž žádná z nich nepředstavuje dominantní podíl portfolia. Mezi největší sektory patří reality s přibližně 22 % podílem, základní spotřební zboží s 18 %, následované financemi a veřejnými službami. Taková sektorová diverzifikace zvyšuje odolnost portfolia vůči výkyvům v jednotlivých odvětvích. Další výhodou je nízký poměr nákladů na úrovni 0,07 % ročně, což znamená, že z každých 10 000 USD investovaných do fondu připadá jen 7 USD na poplatky. To umožňuje investorům udržet větší část výnosů pro sebe, což je klíčové při dlouhodobém investování. Přesto je důležité počítat s riziky, jako jsou případné změny dividendové politiky firem nebo výkyvy hodnoty akcií. Zdroj: Shutterstock 🐂💸 Bullionářovo suma sumárum SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF představuje možnost, jak kombinovat stabilní pasivní příjem s potenciálem růstu hodnoty investice. Díky zaměření na vysoce výnosné akcie a nízkým nákladům může být vhodnou součástí portfolia pro investory, kteří chtějí budovat finanční jistotu a zároveň zůstat dlouhodobě na trhu. Stav výplaty dividendPrůměrný roční celkový výnos, v letech 1973–2024Společnosti zvyšující a zavádějící dividendy10.24%Společnosti vyplácející dividendy9.20%Beze změny v dividendové politice6.75%Společnosti nevyplácející dividendy4.31%Společnosti snižující a rušící dividendy(0.89%)Rovnoměrně vážený index S&P 5007.65% Dlouhodobým přínosem takové investice je schopnost generovat stabilní peněžní tok, který lze využít buď na pokrytí běžných výdajů, nebo na další investice. Tato flexibilita umožňuje investorům přizpůsobit strategii podle aktuálních potřeb, aniž by museli prodávat své podíly. Dalším faktorem, který stojí za zvážení, je odolnost dividendových titulů v obdobích zvýšené volatility. Firmy s dlouhou historií výplat dividend často disponují silnou finanční pozicí a konzervativnějším hospodařením, což může být klíčové při hospodářském zpomalení. Investoři by však měli sledovat nejen samotný výnos, ale také udržitelnost dividend. Stabilní či rostoucí výplaty signalizují zdravé hospodaření firmy a její schopnost generovat dostatečný zisk pro akcionáře. Tím se zvyšuje pravděpodobnost dlouhodobé návratnosti investice. V konečném důsledku může SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF sloužit jako základní stavební prvek portfolia orientovaného na příjem. Kombinace diverzifikace, vysokého výnosu a nízkých nákladů z něj činí zajímavou volbu pro ty, kdo chtějí vyvážit růstový potenciál s finanční stabilitou.