Silné výsledky hospodaření představují pro trhy určitou ochranu před známkami ochlazení americké ekonomiky a nejistotou ohledně dopadu celní politiky Washingtonu. Mezitím snížení hodnoty podílu ve společnosti Kraft-Heinz zasáhlo příjmy společnosti Warrena Buffetta Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A) (NYSE:BRK-B).

Americké akciové futures v pondělí směřovaly výše po prudkém výprodeji na konci předchozího týdne, protože vyhlídky na nižší úrokové sazby pomohly zmírnit obavy o americkou ekonomiku.

V 09:00 SEČ vzrostly futures na Dow o 128 bodů, tj. o 0,3 %, futures na S&P 500 o 24 bodů, tj. o 0,4 %, a futures na Nasdaq 100 o 102 bodů, tj. o 0,4 %.

Hlavní indexy na Wall Street v pátek klesly, přičemž referenční index S&P 500 zaznamenal nejhorší den za více než dva měsíce. Na náladu investorů negativně zapůsobilo oznámení prezidenta Donalda Trumpa o zvýšení cel na řadu obchodních partnerů a také slabá zpráva o zaměstnanosti, která obsahovala výrazné revize směrem dolů a naznačovala hlubší zpomalení amerického trhu práce, než se původně očekávalo.

Trump prodejní tlak ještě zvýšil, když odvolal šéfa statistického úřadu odpovědného za sestavování údajů o zaměstnanosti s tím, že čísla jsou „zmanipulovaná“, aniž by to dokázal doložit. Analytici upozornili, že toto odvolání vrhá pochybnosti na dlouhodobou spolehlivost amerických ekonomických údajů, přičemž někteří vyjádřili obavy, že Trumpův nástupce bude více usilovat o to, aby vyhověl Bílému domu, než aby poskytoval přesné údaje.

Trhy reagovaly na červencový průzkum zaměstnanosti zvýšením očekávání, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby již v září, ačkoli média naznačují, že mnoho představitelů Fedu zatím nezměnilo svůj postoj směrem k agresivnějšímu uvolnění měnové politiky a raději počká na zveřejnění dalších údajů.

Podporou akciím byla také celkově solidní sezóna firemních výsledků, která pomohla podtrhnout sílu víceletého boomu nadšení kolem aplikací umělé inteligence.

Velké technologické společnosti, jako je Meta Platforms (NASDAQ:META), vlastník Facebooku, a softwarová skupina Microsoft (NASDAQ:MSFT), v posledních dnech oznámily vynikající výsledky a, co je možná ještě pozoruhodnější, potvrdily své plány na masivní investice do umělé inteligence.

Tyto prohlášení zmírnily přetrvávající obavy z dopadu Trumpových cel, i když některé firmy začaly naznačovat, že v příštích měsících by mohlo dojít ke zvýšení cen.

Přestože více než polovina společností z indexu S&P 500 již zveřejnila své výsledky, meziroční růst zisků za druhé čtvrtletí se podle údajů LSEG citovaných agenturou Reuters odhaduje na 9,8 %, zatímco 1. července se předpokládal nárůst o 5,8 %. Více než 80 % společností, které již zveřejnily své výsledky, překonalo očekávání analytiků, zatímco v posledních čtyřech čtvrtletích to bylo v průměru 76 %.

Tento týden budou trhy sledovat výsledky společností, jako jsou ekonomický barometr Caterpillar (NYSE:CAT), fastfoodový gigant McDonald’s (NYSE:MCD) a mediální gigant Disney (NYSE:DIS). Všechny tyto společnosti jsou významnými členy indexu blue chip Dow, který se nyní pohybuje těsně pod svým rekordním maximem dosaženým v prosinci.

Společnost Berkshire Hathaway oznámila odpis ve výši 3,76 miliardy dolarů na svém podílu v potravinářské společnosti Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), zatímco pokles pojistného také snížil výnosy za druhé čtvrtletí rozlehlého konglomerátu Warrena Buffetta.

Spolu s mírnými zisky z kmenových akcií společností jako American Express (NYSE:AXP) a Apple (NASDAQ:AAPL) přispěl odpis Kraft-Heinz a pokles pojistného k prudkému poklesu celkového čistého zisku na 12,37 miliardy USD z 30,35 miliardy USD ve stejném období loňského roku. Tržby také poklesly o 1,2 % na 92,5 miliardy USD.

Berkshire přesto podpořil téměř 20% nárůst provozního zisku v divizi BNSF, který byl z velké části způsoben snížením nákladů a nižšími výdaji na palivo.

Hotovostní rezervy Berkshire na konci druhého čtvrtletí činily 344 miliard dolarů, což je mírný pokles oproti 348 miliardám dolarů v předchozím tříměsíčním období, ale téměř historické maximum.

Výsledky přicházejí v době, kdy Berkshire očekává odchod 94letého Buffetta. Ten na konci roku 2025 odstoupí ze své dlouholeté pozice v čele společnosti, která z něj udělala pojmem na finančních trzích. Jeho nástupcem se stane současný místopředseda Greg Abel.

Ceny ropy se v pondělí stabilizovaly, a to i poté, co skupina předních producentů souhlasila s dalším výrazným zvýšením produkce v září, čímž se zvýší globální nabídka.

V 09:32 SEČ futures na ropu Brent oslabily o 0,2 % na 69,80 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 0,3 % na 67,53 USD za barel.

Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spojenci, známí jako OPEC+, se v neděli dohodli na zvýšení těžby ropy o 547 000 barelů denně v září.

Tento krok, který je v souladu s očekáváním trhu, znamená úplné a předčasné zrušení největší části omezení těžby OPEC+, které činilo asi 2,5 milionu barelů denně, což představuje asi 2,4 % světové poptávky.

Ceny zlata se v pondělí na počátku evropského obchodování pohybovaly smíšeně, protože investoři realizovali část zisků po předchozím růstu, který byl poháněn očekáváním snížení úrokových sazeb Fedu.

Spotová cena zlata klesla o 0,2 % na 3 355,69 USD za unci, zatímco futures na zlato s dodáním v prosinci vzrostly o 0,3 % na 3 408,67 USD za unci v 09:34 SEČ.

Ceny zlata v pátek vyskočily o více než 2 %, poté co slabá data z trhu práce vyvolala naděje na snížení sazeb Fedu v září. Růst žlutého kovu, který si v prostředí nižších sazeb obvykle vede dobře, mu pomohl k týdennímu zisku po dvou týdnech poklesů.

Mezitím se bitcoin posunul o 0,8 % na 114 567,60 USD a stabilizoval se po poklesu o zhruba 3 % v posledních pěti dnech.