Agentura Moody’s Ratings potvrdila rating korporátní rodiny společnosti LendingTree, Inc. na úrovni B3 a zároveň zvýšila rating pravděpodobnosti selhání z Caa1-PD na B3-PD a změnila výhled ze stabilního na pozitivní.
Ratingová agentura rovněž přidělila rating B3 plánovaným novým seniorním zajištěným bankovním úvěrovým facilitám společnosti LendingTree, které zahrnují revolvingovou úvěrovou facilitu v hodnotě 75 milionů USD na 5 let a termínovaný úvěr v hodnotě 400 milionů USD na 5 let. Spekulativní rating likvidity společnosti byl zvýšen z SGL-3 na SGL-2.
Agentura Moody’s považuje plánovanou refinancovací transakci společnosti LendingTree za pozitivní z hlediska úvěrového rizika. Výnosy z navrhovaného termínovaného úvěru s přednostním zástavním právem ve výši 400 milionů USD budou použity na splacení veškerého nesplaceného dluhu. Zatímco pro forma kapitálová struktura zůstane v podstatě beze změny, nová úvěrová smlouva obsahuje podstatně volnější podmínky ve srovnání se stávajícími dluhovými závazky.
Pozitivní výhled odráží nedávné snižování zadluženosti a rostoucí důvěru ve finanční prognózy. Moody’s očekává, že poměr dluhu společnosti LendingTree k EBITDA se v příštích 12–18 měsících přiblíží hodnotě 5x a poměr volného cash flow k dluhu vzroste alespoň na úroveň středních desítek procent.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
