BCA Research varuje, že obchodování s umělou inteligencí (AI) by mohlo zklamat, pokud se oslabí volné peněžní toky hlavních hyperscalerů. Tato situace může negativně ovlivnit širší akciové trhy.
Analytici varují, že „je nemožné přesně určit, kdy dosáhnou globální akcie vrcholu,“ a naznačují, že současné zranitelnosti opravňují investory být opatrní. Tato situace je přirovnávána k „hledání sněhové vločky, která spustí další lavinu,“ což podtrhuje důležitost soustředit se na kumulaci rizik, které již investoři nemohou ignorovat.
Mezi hlavní rizika BCA zahrnuje přílišnou závislost na akciích souvisejících s AI. Odborníci poukazují na to, že investoři měli tendenci řídit své rozhodování s ohledem na to, zda situace ovlivňuje zisky společnosti Nvidia. Tato taktika se však může ukázat jako chybně v případě vážného ekonomického poklesu.
Firmy jako Meta a Google jsou silně závislé na reklamě, takže zpomalení výdajů spotřebitelů by mohlo rychle narazit na jejich příjmy. Historie ukazuje, že investoři často reagují, když volné peněžní toky začnou klesat.
Chcete využít této příležitosti?
BCA podotýká, že zatímco kapitálové výdaje hyperscalerů by se nemusely dostat na vrchol až do druhé poloviny roku 2026, akciové ceny v AI-sektoru, který nyní tvoří přibližně třetinu tržní kapitalizace S&P 500, by mohly rychle klesnout už před tímto termínem.
BCA Research varuje, že obchodování s umělou inteligencí by mohlo zklamat, pokud se oslabí volné peněžní toky hlavních hyperscalerů. Tato situace může negativně ovlivnit širší akciové trhy.
Analytici varují, že „je nemožné přesně určit, kdy dosáhnou globální akcie vrcholu,“ a naznačují, že současné zranitelnosti opravňují investory být opatrní. Tato situace je přirovnávána k „hledání sněhové vločky, která spustí další lavinu,“ což podtrhuje důležitost soustředit se na kumulaci rizik, které již investoři nemohou ignorovat.
Mezi hlavní rizika BCA zahrnuje přílišnou závislost na akciích souvisejících s AI. Odborníci poukazují na to, že investoři měli tendenci řídit své rozhodování s ohledem na to, zda situace ovlivňuje zisky společnosti Nvidia. Tato taktika se však může ukázat jako chybně v případě vážného ekonomického poklesu.
Firmy jako Meta a Google jsou silně závislé na reklamě, takže zpomalení výdajů spotřebitelů by mohlo rychle narazit na jejich příjmy. Historie ukazuje, že investoři často reagují, když volné peněžní toky začnou klesat. Chcete využít této příležitosti?
BCA podotýká, že zatímco kapitálové výdaje hyperscalerů by se nemusely dostat na vrchol až do druhé poloviny roku 2026, akciové ceny v AI-sektoru, který nyní tvoří přibližně třetinu tržní kapitalizace S&P 500, by mohly rychle klesnout už před tímto termínem.
